Förstå individuella pensionsräkenskaper (IRA)

Individuella pensionsräkenskaper, som är bekant som IRA, är i grunden sparande planer med många begränsningar. Den största fördelen med en IRA är att du kan skjuta upp betalande skatter på inkomst och tillväxt av dina besparingar tills du faktiskt tar ut pengarna. Den största nackdelen är att skattelagstiftningen innebär straff om du måste dra tillbaka någon av pengarna innan du når åldern 59 1/2.

Det finns flera olika typer av IRA och varje har sina egna skatteimplikationer och behörighetskrav.

Traditionella individuella pensionskonto

Fördelarna med en traditionell IRA inkluderar:

• Du kan göra anspråk på skatteavdrag när du bidrar pengar till en traditionell IRA. Detta avdrag minskar din skattepliktiga inkomst så att slutresultatet är att du inte betalar inkomstskatt på de pengar du ställer åt sidan i kontot.
• Besparingarna växer uppskattat. Du behöver inte inkludera ränta, utdelningar eller kapitalvinster från IRA på din årliga avkastning.
• När du tar ut pengarna ingår fördelningen från IRA i din skattepliktiga inkomst. Det beskattas som vanlig inkomst. Du betalar faktiskt skatter senare på pengar du tjänar idag tack vare det skatteavdraget för dina bidrag. Många pensionärer befinner sig i lägre skattefästen än de var föremål för när de arbetade och tjänade, så du kan sluta betala mindre av en skattesats på pengarna.

För nackdelarna:

• kommer du inte bara betala inkomstskatt på pengarna om du upptäcker att du måste dra tillbaka en del av det innan du går i pension. Du betalar också ytterligare 10 procent skatt på den tidiga utdelningen om du drar ut pengarna innan du når åldern 59 1/2.
• Du måste börja ta ut pengar från en traditionell IRA-början i det år du når åldern 70 1/2. Du måste ta minst den minsta tillåtna distributionsnivån eller "RMD" varje år, eller du kommer att träffas med en punktskatt på 50 procent av RMD-beloppet som du inte betalade vanlig inkomstskatt på eftersom du inte tog ut pengarna.

• Det finns vissa begränsningar om vem som kan ta avdrag för traditionella IRA-bidrag. Om du eller din make också omfattas av en pensionsplan på jobbet, kan ditt avdrag vara begränsat eller du kanske inte kan dra av något av ditt bidrag alls.

Avdragsberättigade traditionella individuella pensionsräkenskaper

En avdragsgill IRA är en traditionell IRA men avgifterna är inte avdragsgilla. Vad är fördelen med detta? Besparingarna växer fortfarande skatteuppskjutna tills du börjar distribuera och huvuddelen av dessa utdelningar är skattefri vid pensionering eftersom du redan betalat skatter på de investerade pengarna när du tjänade det.Tillväxtdelen beskattas som vanlig inkomst.

Människor brukar välja en icke-avdragsgill IRA när de befinner sig i en mycket specifik ekonomisk situation:

• De omfattas av en pensionsplan via deras arbetsgivare, och
• Deras inkomster är för höga för att vara berättigade att dra av sina traditionella IRA-bidrag, och
• De är inte berättigade att finansiera en Roth IRA, och
• De vill bidra med extra besparingar mot pensionering i ett skatteuppskjutet konto.

Den primära skillnaden mellan en icke-avdragsgill IRA och en traditionell IRA är skattebehandlingen av det ursprungliga bidraget.

Alla övriga regler som gäller traditionella IRAs gäller även här. Det finns fortfarande en 10-procentig surtaxavgift på tidiga utdelningar, och utdelningen måste börja under året då kontoinnehavaren når åldern 70 1/2.

Roth Individual Pension Accounts

En Roth IRA ger potentiellt skattefria besparingar och utdelningar. Till skillnad från en traditionell IRA får du inget avdrag för dina bidrag när du gör dem. Detta gör att dessa konton liknar icke-avdragsgilla IRA, men det finns stora skillnader i hur utdelningarna beskattas.

Huvudegenskaperna i en Roth IRA inkluderar:

• Bidrag är inte avdragsgilla
• Du behöver inte betala inkomstskatt på inkomsterna och tillväxten av besparingarna inom en Roth IRA
• Fördelningar från en Roth IRA är helt skattefri förutsatt att du uppfyller vissa villkor.
• Du kan bidra till en Roth IRA även om du omfattas av en pensionsplan på jobbet.
• Roth IRA har vissa inkomstbegränsningar.
• Obligatoriska minimidistributionsregler gäller inte Roth IRAs

IRA Bidragsgränser

Den totala summan som kan bidra till en traditionell IRA eller en Roth IRA varje år, eller någon kombination av de två, är begränsad till $ 5 500 per 2017. Denna gräns har varit oförändrad sedan 2013 när den ökade från $ 5 000 gräns som var på plats under 2012.

Men du kan bidra mer om du är 50 år eller äldre, upp till ytterligare 1 000 $ . Detta kallas ett "catch-up" -bidrag och det är detsamma från år till år.

Dessa bidragsgränser gäller för traditionella, icke-avdragbara och Roth IRA-typer. Om du vill finansiera både en traditionell IRA och en Roth IRA kan du bidra med vilken kombination av medel som helst, men den sammanlagda totalen kan inte överstiga den årliga gränsen. Till exempel kan du sätta $ 2, 750 i en traditionell IRA och en annan $ 2, 750 i en Roth IRA.

Förenklad personalpension Individuell pensionskonto

SEP-IRA är en typ av grupppension. En arbetsgivare upprättar SEP IRA-planen, sedan bidrar till ett traditionellt IRA som är inrättat inom SEP IRA. Dessa planer är populära hos egenföretagare eftersom de tillåter högre bidragsgränser än vanliga IRA. Annars behandlas SEP IRAs på samma sätt som traditionella IRA. Bidrag görs med dollar före skatt, utdelningar beskattas som vanlig inkomst, och det finns straff för att ta tidiga utdelningar.

Matchningsplaner för anställda

SIMPLE IRA är också en form av gruppspension. De är enklare att upprätta och underhålla än 401 (k) eller pensionsplaner, men de erbjuder lägre bidragsgränser än andra gruppplaner. Enkla IRA: er gör att du kan bidra med avgifter före skatt med motsvarande bidrag från din arbetsgivare. Utdelningar beskattas som vanlig inkomst, och det finns straff för tidiga utdelningar.

När Bidrag måste göras

Du kan när som helst bidra med medel till en IRA under hela året. Efter det att året är slut kan du fortfarande bidra till det föregående års IRA så länge som bidraget görs i april-fristen. Detta innebär att fristen för finansiering av IRA är för skatteåret 2017 den 17 april 2018.