Traditionella IRA-regler för skatteår 2014

Det finns fortfarande tid att finansiera en traditionell IRA för skatteåret 2014 innan tidsfristen träffas i april 2015! Den traditionella IRA, som kombinerar skatteavskrivningar för de flesta investerare som bidrar, skatteavdrag för nästan alla realisationsvinster, utdelningar, ränta, hyror och andra vinster som förvärvas av tillgångar som innehas i kontot och till och med ökat skydd från fordringsägare i konkursdomstolen är ett av de enklaste, bästa sätten att bygga rikedom för din familj.

Om du kommer att dra nytta av de lukrativa förmåner som erbjuds måste du göra det innan det är för sent eftersom kongressen endast tillåter en användning-det-eller-förlora-den årliga bidragsgränsen . När den är borta är den borta. Du kan aldrig göra upp det eller gå tillbaka i tiden och finansiera de belopp du har missat.

En grundläggande översikt över hur en traditionell IRA fungerar

Om du har glömt eller inte haft någon anledning att undersöka hur en traditionell IRA fungerar, för de flesta, går det något så här:

• Du öppnar en traditionell IRA med en börsmäklare , Fond, bank eller annan finansiell institution, som vart och ett kommer att ha egna produktutbud.
• Du bidrar med pengar till denna traditionella IRA, som får ett skatteavdrag för det belopp du deponerar. Eftersom skatteavdraget är så attraktivt placerar kongressen stränga gränser för det belopp du kan lägga till en traditionell IRA under ett visst skatteår.
• När pengarna finns i din traditionella IRA använder du den för att investera i aktier, investera i obligationer, investera i fonder, köpa fastigheter eller en mängd andra tillgångar. Om du öppnar en traditionell IRA hos en lokal bank kan de bara låta dig köpa FDIC-försäkrade depositionsbevis. Om du öppnar en traditionell IRA med en rabattmäklare som Charles Schwab, kommer de att låta dig göra allt från att köpa aktier i Blue Chip-aktier till indexfonder.

• Under åren, kanske till och med årtionden, behåller du tillgångar i den traditionella IRA, är vinsten som genereras av dessa investeringar skattefria. Om du håller $ 1 000 000 värda olje- och bankbestånd som betalar dig $ 40 000 per år i kontantutdelning, under nästan alla omständigheter, behöver du inte betala ett öre i skatter till federala, lokala eller statliga nivåer . (Vissa utländska aktier tillämpar skatter om de inte har ett gynnsamt skatteavtal med Förenta staterna så var försiktig när du förvärvar internationella tillgångar i en traditionell IRA om du inte vet vad du gör.)
• När som helst efter 59. 5 år gammal kan du börja göra uttag från Traditionella IRA utan att betala 10% straff som gäller före denna ålder, om du inte uppfyller någon av undantagen. När du tar ut pengarna ur kontot kommer det att rapporteras om dina skatter som vanlig inkomst. Du betalar skatter på dessa uttag, eftersom de tjänar som en de facto lönecheck som du bor för resten av ditt liv.
• När du är 70 år. 5 år börjar IRS göra att du tar något som är känt som det obligatoriska minimala uttaget för att hindra dig från att dra nytta av det traditionella IRA-skattehemmet för länge.

Hur mycket pengar kan en person bidra till en traditionell IRA i skatteåret 2014?

Den traditionella IRA-bidragsgränsen för skatteåret 2014 beror på din ålder. Kongressen tillåter äldre amerikaner att lägga undan mer pengar i det så kallade "smink" -bidraget så att de kan överbelasta sina pensionssparande under åren innan de lägger på sitt ordspråkiga kort.

• De 49 år eller yngre kan bidra upp till högst $ 5 500 till deras traditionella IRA
• De 50 år eller äldre kan bidra upp till högst $ 6 500 till deras traditionella IRA

Giftpar kan Var och en har en traditionell IRA för att maximera det belopp de kan spara inom skattehemmet.

Till exempel, om en 52-årig man var gift med en 48-årig kvinna, kunde de lägga samman en sammanlagd $ 12 000, med $ 6 500 på sin IRA och $ 5 500 på hennes IRA. Detta gäller även om en av makarna inte fungerar. Vanligtvis måste en person ha det som kallas "förvärvsinkomst" för att finansiera en av dessa konton, men kongressen skrev reglerna för att tillåta en hemma eller hustru att spara med hjälp av de kombinerade hushållsmedlen för att inte straffa hemmakare.

Traditionella IRA-inkomstgränser för skatteavskrivningsberättigande i skatteår 2014

I många fall ska pengar som du bidrar till en traditionell IRA, vara avdragsgilla för familjeens avkastning, så att du kan sänka din räkning till Uncle Sam. Detta gjordes för att ge enskilda medborgare ett incitament att investera för sin framtid. Inkomstbegränsningarna för att njuta av denna självrisk beror på huruvida du omfattas av en pensionsplan på jobbet eller ej.

Observera att IRS bestämmer "inkomst" för traditionell IRA-berättigande med hjälp av en formel som kallas "Ändrad justerad bruttoinkomst". Detta skiljer sig från den normaljusterade bruttoinkomst som du hör om på din avkastning. Det handlar om att ta bort passiva förluster eller passiv inkomst, hyra förlorar på fastighetsinvesteringar, hälften av skatt på egenföretagande, inkomst som genereras av IRA-återköp eller socialförsäkringsförmåner, avskrivningar från kvalificerade studieavgifter, studielånsränta och mer. Om du tror att du är nära en av inkomstgränserna, ta inte det bara på tro, prata med en revisor eftersom det är helt möjligt att du inte kommer att vara en gång formeln har tillämpats på din inkomsträkning.

För de investerare som är inte omfattas av en pensionsplan i jobbet, till exempel 401 (k) eller 403 (b), är de traditionella IRA-avdragsreglerna följande:

• Singel , Chef för hushåll eller kvalificerad änka = ingen begränsning för skatteavdrag baserat på modifierad justerad bruttoinkomst. Alla modifierade AGI är fullt avdragsgilla upp till beloppet för din bidragsgräns.
• Giftig inlämning gemensamt eller separat med en make som inte heller omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen = Ingen begränsning för skatteavdrag baserat på modifierad justerad bruttoinkomst.Alla modifierade AGI är fullt avdragsgilla upp till din bidragsgräns.
• Giftig inlämning tillsammans med en make som omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen = En modifierad justerad bruttoinkomst på $ 181 000 eller mindre är berättigad till full självrisk upp till beloppet för din bidragsgräns. Mellan $ 181 000 och $ 191 000 kan avdragsavgiften avvecklas med lägre och lägre belopp tills du når $ 191 000, vid vilken tidpunkt kan du inte ta några skatteavdrag för ditt traditionella IRA-bidrag.

För de investerare som är som omfattas av en pensionsplan i sitt arbete, är de traditionella reglerna för skatteavdrag för IRA följande:

• Enskild eller chef för hushållet = En modifierad justerad bruttoinkomst av $ 60 000 eller mindre berättigar till en fullständig skatteavdrag för hela beloppet av ditt traditionella IRA-bidrag upp till bidragsgränsen. Om du tjänar mer än $ 60 000, men mindre än $ 70 000, kan du göra anspråk på en delavdrag på dina skatter. Om du tjänar $ 70 000 eller mer, kan du inte ta några avdrag för ditt traditionella IRA-bidrag.
• Gift Filing Gemensam eller Kvalificerad Env (er) = En modifierad justerad bruttoinkomst på $ 96 000 eller mindre ger dig en fullständig skatteavdrag för hela beloppet för ditt traditionella IRA-bidrag upp till bidragsgränsen. Om du tjänar mer än $ 96 000, men mindre än $ 116 000, kan du göra anspråk på en del av skatteavdrag. Om du tjänar $ 116 000 eller mer kan du inte göra några skatteavdrag för ditt traditionella IRA-bidrag.
• Gift Filing Separately = En modifierad justerad bruttoinkomst på mindre än $ 10 000 ger dig rätt till en del av skatteavdrag för ditt traditionella IRA-bidrag. En inkomst på $ 10 000 eller mer innebär att du inte kan ta några avdrag.

I båda fallen om du filar dina skatter separat och du inte levde hos din make under vilken tid som helst, kommer IRS att tillåta dig att använda de "enda" reglerna för att bestämma din traditionella IRA-avdragsberättigande.

Om du kvalificerar, överväg en Roth IRA i stället för en traditionell IRA

I slutändan kanske du vill överväga en Roth IRA istället för en traditionell IRA. I praktiskt taget alla tänkbara fall är Roth IRA ett bättre val, men inte alla är berättigade (det finns vägar runt det men det är en annan artikel för en annan dag). Medan en Roth IRA kommer att få dig att betala lite mer skatt uppe i förhållande till en traditionell IRA, på lång sikt borde du betala mycket mindre till federala, statliga och lokala myndigheter som ett resultat av de regler som styr pensionsskyddsskydd. Det betyder mer pengar för dig, din familj, din alma materia, din favorit välgörenhet, eller vem eller vad som helst annat du vill stödja med din pocketbook.

Om du bestämmer dig för att gå med en Roth IRA, kolla in Roth IRA-reglerna för skatteåret 2014. Precis som i traditionell IRA har du fram till skattefristen april, 2015 för att finansiera kontot.