Testamentär vs Inter Vivos Trust Funds

Tidigare har jag pratat om hur förtroendefonder kan användas för långsiktig sammansättning, bygga rikedom för dina arvingar. I förtroendefondernas värld finns det två breda typer: Testamentiska förtroendefonder och levande förtroende, även kända som inter vivos trustfonder. Villkoren kan låta komplexa men meningarna är enkla. Jag ska gå igenom dig båda.

Skillnader mellan testamentfonden för trollkarl och Inter Vivos

• Testamentiska förtroendefonder är förtroendefonder bildade efter döden.
• Levande förtroende, eller inter vivos förtroende som de ofta kallas, är förtroendefonder bildade under livet

Testamentiska förtroendefonder
En testamentär förtroendefond uppstår vid donatorens död (personen etablering av förvaltningsfonden), enligt vad som föreskrivs i hans eller hennes vilja. Nackdelen med detta tillvägagångssätt är att tillgångarna som används för att finansiera förtroendet, kommer nästan säkert att gå igenom probateprocessen, vilket kan leda till utfall som den avlidne aldrig önskat, inklusive att se släktingar, vill du helst inte få någon av dina pengar kämpar för en aktie.

Tänk för exempel ett gift par med en egendom på $ 2, 000, 000. De försvinner och deras vilja kräver att alla sina tillgångar placeras i en förtroendefond, vid vilken tidpunkt Kontanter kommer att investeras i Blue Chip-aktier. När deras två unga barn fyller 18, kommer de att få 4% fördelningar från förtroendet, dela jämnt bland dem.

När de fyller 30 slutar hela förtroendet och pengarna fördelas lika mycket mellan de två mottagarna. Banken som hanterade familjens finansiella angelägenheter fungerar som en institutionell förvaltare, investerar pengarna och ser till att överensstämmelse med förtroendevillkoren och statslagen är uppfyllda. Detta är ett exempel på ett testamentärt förtroende eftersom förtroendefonden inte fanns förrän föräldrarna dog.

Inter Vivos Trust Funds
Å andra sidan, föreställ dig det samma gifta paret med en egendom på $ 2, 000, 000. De bestämmer sig för att inrätta två förtroendefonder för sina söner, betecknar sig som förvaltare och gåva 100 000 dollar till varje fond. För tillfället får pojkarna inga utdelningar, men när de fyller 18 år börjar fonden utbetala 3% av sin nettovärde varje år för att hjälpa till med levnadskostnader. Från tid till annan gör man och hustru extra gåvor till förtroendefonden, vilket ökar mängden pengar som arbetar för varje mottagare. De kan bidra med pengar eller i vissa fall sparka i andra tillgångar som fastighetsinvesteringar. Familjer som äger egna företag skulle nästan oundvikligen överväga bidraget i aktiebolaget genom vilket företaget hölls. Detta är ett exempel på ett inter vivos förtroende eftersom det bildades under bidragsgivarens livstid. Det var ingen död nödvändig för att utlösa skapandet av förtroendet själv.

Revokable vs Irrevocable Trust Funds

Om ett förtroende är återkallbart innebär det att bidragsgivaren kan göra ändringar i det under sin livstid. Det är allmänt sett att förtroendefonden kan ångras. Den mest populära formen av detta är känd som en Revokable Living Trust, som erbjuder ett sätt att minska fastighetsskatten.

En levande förtroende är unik genom att en strategi som används inbegriper bidragsgivaren också som förvaltare och mottagare. Detta minskar tillgängliga tillgångsskydd och tar bort de flesta av de omedelbara skatteförmånerna, men kan skydda äldre från missbrukande familjer eller vänner. Genom att namnge en institution eller betrodd rådgivare som förvaltare kan de ta över för dig om du är oförmögna. Vid din död borde hela delen av boet som fanns inom förvaltningsfonden motverka probat och omedelbart börja gynna den kontingentmottagare som du namngav i förväg. Det här kan vara någon - dina barn, barnbarn, nischer, brorson, kusiner eller en välgörenhet.

Om ett förtroende är oåterkalleligt innebär det att bidragsgivaren inte kan ta tillbaka pengarna eller tillgångarna när förvaltningsfonden är etablerad.

Det finns inga "do overs" så du måste se till att den är strukturerad korrekt. Fördelen med denna typ av situation är att allt annat är lika, det ger det bästa tillgångsskyddet mot fordringsägare och negativa bedömningar, eftersom egendomen verkligen inte hör till antingen bidragsmottagaren eller mottagaren.

Vilken trustfond är rätt för din situation?

Förvaltningsfondslagstiftning är ett av de områden där det inte finns någon ersättare för kvalificerad juridisk rådgivning från en högt respekterad, kompetent advokat som specialiserar sig på området. Varje stat är annorlunda och, beroende på dina behov, är varje förvaltningsfond annorlunda. Det här är inte ett område där du vill klippa hörn och försöka spara pengar, för om du inte gör det rätt framför, kommer advokaterna att få det efter att du är borta när dina arvingar kämpar över tillgångarna.

För mer information, läs Vad är en förvaltningsfond? för att upptäcka några av de vanliga termerna som används i förtroendefondsdokument.