Läs om Delaware Statutory Trust

Många babyboomers som håller mycket uppskattade fastighetsaktier kan vara på ett stadium i sitt liv när de söker fler passiva investeringsmöjligheter. Passivt, yrkesmässigt förvaltat ägande kan ge dem möjlighet att koncentrera sig på andra möjligheter i livet som de kanske alltid har passionerat men aldrig haft tid att noggrant njuta av.

Passiva investeringsfördelar

I stället för att hantera "Terrible T's", som består av toaletter, sopor och hyresgäster, är många äldre investerare på jakt efter "Terrific T's" som ger dem tid, reser och tårar bort.

För att uppnå dessa mål har vissa erfarna investerare vänt sig till fastighetsinvesteringsstrategier som en hyresgäst gemensamt 1031 utbyte.

Hyresgäster i gemensamma 1031-utbyten har länge tillåtit investerare att äga högkalibrerade, professionellt förvaltade fastigheter som upptagits av etablerade hyresgäster, med praktiskt taget inget egendomsförvaltningsansvar. De flesta av dessa investerare har kunnat uppnå dessa former av ägande på ett skattemässigt uppskjutet sätt genom en 1031 Exchange.

Delaware Statutory Trusts

Även om Delaware Statutory Trusts (DST) inte är nya har nuvarande skattelagstiftning gjort dem till ett föredraget investeringsfordon för passiva 1031-utbytesinvesterare och direkta (icke-1031) investerare .

DSTs härleds från Delaware lagstadgad lag som en separat juridisk enhet, skapad som ett förtroende, som kvalificeras enligt avsnitt 1031 som en skatteförskjuten utbyte. År 2004 välkomnade IRS en officiell inkomsträkning om hur man strukturerar en DST som kommer att kvalificeras som ersättningsfastighet för 1031-utbyten.

Revenue Ruling (Rev. Ruling 2004-86) tillåter DST att äga 100 procent av avgiften-enkelt ränta i den underliggande fastigheten och kan tillåta upp till 100 investerare - ibland mer - - Att delta som goda ägare av fastigheten.

Hur DSTs Work

Fastighetssponsföretaget, som också tjänar som hyresgäst, förvärvar helt enkelt fastigheten under DST-paraplyet och öppnar förtroendet för potentiella investerare att köpa ett välgörande intresse.

Investerarna kan antingen sätta in sina 1031-utbytesvinster i DST eller investeraren kan köpa ett intresse direkt i DST.

DST-investerare kan dra nytta av en professionellt förvaltad, potentiellt institutionell kvalitetsfastighet. Den underliggande fastigheten kan vara en 500-talslägenhet, en 100 000 kvadratmeter medicinsk kontorsfastighet eller ett köpcentrum som hyrs ut till fastighetsägare. Möjligheterna är oändliga.

De flesta DST-investeringarna är tillgångar som du inte kan ha råd med i din löpande, mindre till medelstora ackrediterade investerare. Men genom att samla pengar med andra investerare kan de förvärva denna typ av tillgång.

Investerare som känner till den gemensamma (TIC) investeringsstrategin kan se några likheter i DST-konceptet. Det är dock viktigt att förstå skillnaderna mellan de två begreppen. Medan en TIC kan ha upp till 35 investerare, som varje äger en odelad, pro rata andel av titeln till fastigheten, kan en DST ha upp till 100 investerare (ibland mer), med varje investerare som äger ett gynnsamt intresse för förtroendet som, äger i sin tur den underliggande tillgången.

DST vs TIC Ownership

Det finns två fördelar som DST-strukturen erbjuder över TIC-konceptet.

Den ena är att eftersom en DST inte är begränsad till 35 investerare kan den minsta investeringen vara mycket lägre, ibland i 100 000-serien. Den andra stora fördelen är att i en DST gör långivaren endast ett lån till en låntagare - DST: s sponsor.

I en TIC-investering kan långivaren finansiera upp till 35 separata lån, en till varje investerare. I tider med snäva pengar ger dock DST långivarna större säkerhet eftersom långivaren har fullt ut kvalificerad sponsorn, vilken är den ansvariga ansvariga parten.

Var medveten om att det ökade antalet investerare plus det större antalet aktier kan eller kanske inte skyddar din investering. Noggrann granskning av kontrollpartnern / sponsorn rekommenderas. Det finns många skurkar i denna verksamhet.

DSTs poserar risker

DSTs är inte utan risker. Precis som med vilken typ av fastighetsinvestering som helst, kan investerare vara föremål för höga vakanser och låneinställningar.

DSTs är inte heller ägandesinvesteringar. En DST är en mer passiv investering som består av flera ägare och i sista hand styrs av mästers hyresgäst - sponsorn. Det är viktigt för investerare som kan överväga DST-strategin att samråda med en erfaren investeringsproffs och att få kompetenta juridiska och skattemässiga råd.

Vid grundlig utvärdering kan DST-strukturen vara ett genomförbart investeringsalternativ för kvalificerade fastighetsinvesterare. Men bara din skatterådgivare och en advokat kan berätta om det är rätt för dig.

* Accredited Investors är individer vars nettovärde överstiger 1 miljon dollar och / eller tjänar en årlig intäkt på 200 000 000 kronor. Ackreditering för enheter innebär att företagets tillgångar överstiger 5 miljoner dollar och / eller varje företagsmedlem måste vara en ackrediterad investerare som individ.

Värdepapper som erbjuds genom Pacific West Securities, Inc. Medlem FINRA / SIPC.

Detta material är inte ett erbjudande att sälja eller uppmaningen att köpa någon säkerhet. Informationen är endast för diskussion och informationsändamål. Det är inte avsett att ersätta behöriga juridiska, skattemässiga eller ekonomiska planeringsråd. De tillämpliga skattelagen gäller endast för federal lagstiftning. Enskilda stater kan ha egna extra skattkoder. Vänligen kontakta lämplig skatt och juridisk person i ditt tillstånd. Denna information tillhandahålls från källor som tros vara pålitliga men bör användas i samband med professionell rådgivning som överensstämmer med din personliga situation.

I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.

I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.