Köpande Obligationer i en Rising Ränta Miljö

Federal Reserve avvecklar gradvis sin stimulans när ekonomin flyttar från livsstöd till stabilt skick. Men obligationspriserna rör sig i motsatt riktning som räntor, vilket gör att investeringar i fondföreningar och ETF: er är en utmaning, minst sagt.

Att hitta de bästa obligationsfonderna i minst 2086 kommer att vara en utmaning. Men här är några allmänna riktlinjer för att köpa ränteinvesteringar i år.

Bästa obligationsfonder för stigande räntor

Ett sätt att investera i obligationsfonder under stigande räntor är att använda kortfristiga obligationsfonder. I allmänhet faller obligationer med längre löptider längre i pris än de med kortare löptider. Så genom att använda obligationsfonder med kortare genomsnittliga löptider kan du minimera den negativa effekten av fallande priser. I det här fallet kan investerare överväga kortfristiga obligationsfonder.

Ett annat sätt att hantera osäkerhet i stigande räntemiljöer är att använda en väl diversifierad och välförvalt fondobligation. En sådan fond är Loomis Sayles Bond (LSBRX). Chef Dan Fuss har haft 55 års erfarenhet inom investeringsbranschen och har varit med Loomis, Sayles & Company sedan 1976. Fastinkomsten kan bli mer komplex och svår att hantera än aktieportföljer. Så en skicklig och erfaren chef är ett måste för fondfonden att investera. Men kom ihåg att LSBRX kan investera i högavkastningsobligationer, vilket kan se brantare prisminskningar om ekonomin blir svag.

En god obligations fond för att vara diversifierad är Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX).

Hur man vet när man ska sälja obligationer> Om obligationsfonder förväntas falla i pris år 2016 skulle det inte vara klokt att helt enkelt sälja dina obligationer medel nu och skifta fast del av portföljen i kontanter? Det här är en utmanande fråga, men svaret är relativt enkelt om du är en långsiktig investerare.

Om du tittar tillbaka under de senaste åren kan du se att aktierna hade en av sina bästa positiva löpningar i historien, medan obligationer inte gjorde det bra under de senaste åren, med undantag för några ljusa fläckar för obligationspriser.

Poängen här är att obligationsfonder kan förlora pengar, det vill säga att priserna på obligationer kan falla, särskilt när räntorna förväntas stiga.

Men är det inte hur diversifiering ska fungera? En tillgång gör extremt bra och en annan tillgång går under genomsnittet. Det kallas en bra balans, inte en dålig fördelning! Också, om du är dollarkostnad i genomsnitt i obligationsfonder, köper du aktier när de faller i pris. Så när priserna börjar stiga igen är ditt "genomsnittliga" aktiekurs lägre och därmed dra nytta av mer när de studsar tillbaka.

Utsikter för obligationsfonder år 2018

Här är utgångspunkten för att köpa de bästa obligationsfonderna 2018 och därefter: Om du vill minimera risken först och maximera avkastningen andra, vilket är en klok investeringsfilosofi, kommer du inte att vara helt överge dina långsiktiga utsikter men bara förblir diversifierade.

Dessutom kommer vem som säger att ekonomin inte kommer att sakta ner igen och obligationer håller fast vid sina värderingar eller till och med går upp i pris då aktierna har låga till negativa avkastningar?

Ingen vet verkligen. Därför tenderar köp-och-håll-strategin att fungera bäst för de flesta investerare.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.