Video: CHS v. Parkview 2024
Sammanfattning av podcast med Terry Savage på Annuities. Direkt
Stan: Vi pratar med Terry Savage Financial Royalty direkt från Chicago. Hon är en eftertraktad finanshögtalare, en syndikerad kolumnist och en författare. Hennes senaste bok, The Savage Truth on Money finns på Amazon. Hon har varit på Oprah, Huffington Post, och hon är på styrelsen för moderbolaget i Chicago Mercantile Exchange.
Jimmy och jag känner Terry väl, respektera hennes skrifter och hennes webbplatser. Inget skämt, hon vet Warren Buffett. Hon har en bild av Warren med armen runt henne. Hon har gjort det här länge människor. Gå till terrysavage. com för att anmäla sig till ett nyhetsbrev och att ställa frågor till henne om hennes levande blogg. Hon är den ursprungliga konsumentförespråkaren för All Things Financial. Vi är väldigt nöjda med att ha Terry Savage med oss.
Jimmy: Jag välkomnar dig också, Terry, jag uppskattar att du spenderar tid att prata med oss.
Terry: Tack för introduktionen. Låt mig göra en sak klar. Jag har ett gratis nyhetsbrev. Du vet gratis råd är värt exakt vad du betalar för det, men inser att jag har subventionerats alla dessa år av framträdanden på tv och skriv mina kommunikativa kolumner. Jag har råd att prata med människor utan sponsring eller någon påtjänst. Jag har aldrig godkänt en produkt och jag klarar inte några pengar. Du får bara den viljiga sanningen från mig.
Jimmy: Det är svårt att hitta i denna dag och ålder. Du skrev nyligen en artikel om livslängd. Detta verkar vara ett populärt buzzord på finansområdet. Jag är nyfiken eftersom du tar lång livstid.
Vad är effekten av livslängd på Amerika som helhet, och vårt tillvägagångssätt på pengar på individnivå?
Terry: Longevity påverkar Amerika för att löften har gjorts som måste hållas länge för många människor.
Folk gick i allmänhet på 65 år tillbaka när socialförsäkringen startade. Förmodligen bodde du ytterligare tre eller fyra år, då betalades du upp och det var slutet på det. Det var livslängden, men nu lever du mycket längre. När man pratar om social trygghet eller hur man hanterar din IRA och dina pensionsavdrag, måste du verkligen tänka på hur länge du kanske bor. En kolumn på terrysavage. com talar om två fantastiska miniräknare som kan hjälpa dig att tänka på denna livslängdsproblem.
En räknare baseras på att leva till 100, livingto100. com. Det handlar om saker som "Hur gammal är du nu? Hur gammal är dina syskon? Hur gamla är dina föräldrar nu, eller hur gamla var de när de gick vidare?" Du svarar också på många frågor om dina personliga vanor: "Tränar du varje dag?Äter du grönsaker varje dag? Dricker du åtta glas vatten? Blossar du tänderna? "Den sista frågan fick mig att skratta, men jag antar att tandköttssjukdomar orsakar hjärtsjukdom. Du svarar på frågorna, klicka på Skicka och det berättar hur länge du kommer att leva. Första gången jag gjorde det, Jag klickade på och jag fick 104. Jag har nyheter för dig. Det var inte bra nyheter. Ingen av mina ekonomiska planer hade mig till 104.
Jag gick tillbaka och var lite mer ärlig om övningen och grönsakerna, och jag fick en mycket respektabel 96. Jag berättar att min pappa kommer att vända 95 nästa månad. Det första steget att göra ekonomisk planering är att räkna ut din ungefärliga livslängd. Du får aldrig en garanterad livslängd. Det kommer inte att vara en garanti, men det är bra att ha en idé när du planerar din ekonomiska framtid. Om någon tar frågesporten med en livslängd på 74 år eller har en allvarlig sjukdom och vet att den tidiga döden går i familjen , bind inte alla pengar i ett livsfritt livränta utan återbetalning i slutet för mottagare.
Jimmy: Y du vet att du kan strukturera den så att du kan bygga i den dödsförmånen.
Terry: Det är precis vad du vill göra. Om tecknen visar att det finns en möjlighet som du kan skicka innan den ursprungliga rektorn betalas ut, ta en dödsförmån.
Du vill inte bara ge försäkringsbolaget alla dina pengar.
Jimmy: Det är intressant att en mängd artiklar skrivs om denna livslängdsproblem. När du pratar med människor i sjuttiotalet, åttiotalet och till och med början av nittiotalet ser de sig själva som 15-20 år yngre än de verkligen är. Det här är en stor psykologisk övergång i USA, tror jag.
Terry: Rätt, ursprungligen visste du att du bara skulle leva ytterligare fyra år, du kan dela dina pengar i kvartaler och antar förmodligen det mesta av de två första åren om du inte slog genomsnittet. Faktum är att du kan gå i pension vid 67, och den genomsnittliga livslängden för någon som bor 65 år eller 66 år 20-21 år. Sanningen är, nu måste du planera i 20 år och mycket kan hända under de 20 åren. Kostnaden för sjukvård är en stor sak för pensionärer, och det är inflationen. Ingen tänker på inflation idag. Viktiga banker runt om i världen försöker desperat att starta inflationen. De skriver ut mycket pengar och de kommer att få sin väg en dag.
När du gör investeringar för pensionering behöver du tillväxt av dina pengar i vissa delar av det, med exponering för lager. Du behöver skydd mot inflationen, och aktier har alltid slagit inflationen under långa perioder. Du behöver också en viss säkerhet eftersom du inte vill riskera alla dina pengar på en eventuell börsintrång. Om det hände tidigt i din pension, skulle du vara utan tid att återhämta dina förluster. Det här är alla stora problem för personer som närmar sig pensionen att vara medvetna om.
Stan: Terry, ge oss din insikt om ministeriet för arbetsmarknadsreglering som kom ut.
Terry: Det är en fest av konsumentförespråkare som bygger på konceptet att fiduciära normer bör reglera att alla rådgivare tvingas avslöja intressekonflikter, undvika dem, avslöja dem och sätta konsumentens bästa intresse först.
Ingen kan argumentera med det begreppet. Det finns för många människor som går efter pensionspengar, särskilt när boomarna börjar rulla trillioner dollar ut ur 401k planer på IRA-rollover. Det finns en hel värld av människor där ute som försöker sälja dig vad de kallar, förlora erbjudanden, med platser som: "Här är en livränta där du kan få aktiemarknadens avkastning!" Eller "Du får säkerhet, men du får mycket vinster och du kan växa! Det är fortfarande skattefritt! " Det finns så många "erbjudanden" där ute, att konsumenterna behöver skyddas.
Beslutet träder inte i kraft till slutet av 2017 … Fram till dess kommer du att se många människor som rusar för att sälja innan de måste registreras och avslöjas fullständigt.
Det finns ingen fri lunch och konsumenterna kommer att betala på sätt som de inte har tänkt på. Med alla dessa regler och regler är det möjligt att de investerare med mindre konton inte hittar rådgivare som är villiga att ta upp dem som kunder. Det finns bara för mycket ansvar potentiellt.
Stan: Jag är bara inte säker på varför det tog tusen sidor att synopsis det. Då återkommer någonting till Washington, så kommer det ut. Det är inte ett förenklat system.
Jag rekommenderar att alla går dit och laddar ner det, förutom att anmäla sig till ett nyhetsbrev. Det är ett mycket användbart verktyg. Om du tänker: "Jo, det har jag gjort." nej det är du inte okej? Hon har lagt det bra ut. Jag hämtade mig själv. I Steve Jobs, de bästa idéerna är de enklaste idéerna. Terry Savage spikade det, så jag skulle uppmuntra människor att ladda ner det här verktyget.
Stan: Att inte vara sjuklig, men artisten tidigare känd som pris borde ha laddat ner det, eller hur?
Terry: Jag tror att om du inte blir organiserad, är du frestande öde. Jag vill göra en punkt till alla som tänker: "Åh, Price hade mycket pengar."De har en riktig skattejakt i hans egendom, och han hade inte en fastighetsplan. Naturligtvis kommer regeringen att vara den stora mottagaren.
Stan: Han hämtade inte din personliga arrangör.
Stan: Det är en giltig punkt. Vi alla förutstämmer. Jag vill helst att alla där ute stryker om att träna och ladda ner arrangören. d är bättre enligt min åsikt.
Jimmy: Jag måste fråga om din bok på Amazon. Ett av dina kapitel är The Savage Truth on Annuities, och Stan och jag är inblandade i den världen.
Vad är den Savage sanningen om livränta?
Terry: Jag vet att det finns många rädda människor där ute. Folk går till terrysavage. com och posta frågor på min blogg. Jag önskar att jag hade en dollar för alla som sa: "Jo, jag är 77 år gammal och den här killen tar hand om mig. Han säger att jag borde ha en livränta för det sättet får jag fördelar från börsen och jag Jag får också inkomst och det här och det. " Du kan inte ha allt, folk. För många av dessa aktieindexerade, aktierelaterade livränta fylls avgifter och restriktioner. De flesta av dessa erbjudanden har begränsningar som: "Du får bara inkomster från början av året eller köpdatum till ett visst datum, men du får inte utdelningen." Då får du inte hela fördelen med aktiemarknaden. Fyrtiotalet av den långsiktiga aktiemarknadsavkastningen kommer från utdelningar. Den stora genomsnittliga avkastningen kommer från att återinvestera utdelningar.
Hur tror du att försäkringsbolagen blir så rika? Om du har någon som säljer dig en livränta, börjar 2018, måste de avslöja allt. Akta dig för de närmaste 18 månaderna eftersom de kommer att vara ute där i kraft försöker sälja så mycket som de kan utan att avslöja vad en dålig affär de flesta av dessa produkter är. Inte Annuities Dot Direct. Din webbplats är annorlunda.
Stan: Vi följer terrysavagen. com hemsida modell för att ge information, information och mer information. Vi ger kunden och konsumenten så mycket information som de behöver för att göra ett bra beslut. Utöver det har vi utvecklat ett sätt att få en live offert utan att ge bort din första född, eller ens behöva lämna all din information borta. Vi är glada över det.
Terry: Exakt och det är utmärkt. Vi kan dela livränta i två världar. Människor försöker sälja dig något för att göra dina pengar växande kontanter uppskjutna, eller du kan behöva säkerheten en livränta som betalar dig över ditt liv kan ge.Du kanske vill ha den garanterade betalningen att sträcka sig över ditt liv och din makas liv, eller att täcka ditt liv med något att lämna till din mottagare. Garantin är att du inte kommer att överleva denna inkomst.
Om det är en omedelbar livränta eller uppskjuten livränta, tillhandahåller du den information som behövs för att fatta ett välgrundat beslut hos Annuities Dot Direct.
Någon kunde säga, "Du vet, jag är ganska säker på att jag ska bli okej tills jag är 83 men börjar 83 eller 84, kanske kommer jag att vara slut på pengar. Jag skulle vilja ha en livränta som börjar senare och fortsätter för resten av mitt liv. " De kan undersöka alternativen. Om pengar avsätts för det scenariot i en uppskjuten livränta, får du en mycket större utbetalning när du väntar till din åttiotalet eller sena sjuttiotalet för att starta utbetalningen.
Du pratar om de slags livräntor utan att använda en mäklare.
Du behöver inte någon som tar en provision från dig för att hitta en bra affär. Därför tycker jag om vad du lägger på, ett sätt att få citat och ett sätt att köpa livränta som betalar dig under din livstid, börja nu eller börja senare, med inget dolt i lilla trycket. Det är en giltig del av en finansiell plan.
Stan: Det var den viljiga sanningen.
Terry: Du kunde inte betala mig för att göra reklamfilmer. Jag stöder inte.
Stan: Du har rätt. Du kommer antingen att behöva inkomst nu eller om du behöver en inkomst senare. Det är verkligen så enkelt. Människor frågar Jimmy och jag, "Hej, vad är min avkastning på investeringar på livstidsinkomst SPIA?" Ingen vet det förrän du dör, men vi kan berätta för dina mottagare vid begravningen. Vi berättar för människor att det värdeförslag som är unikt för livräntor är detta: Du kan inte överleva de kontraktsgaranterade pengarna.
Terry: Du skulle inte lägga ALLA dina pengar i en av dessa livräntor, för du vet att inflationen kan komma tillbaka. Föreställ dig en stor inkomstström nu, "Tre tusen dollar i månaden. Det kommer att ta hand om det." Regeln om 72 indikerar att vid bara fem procent inflation, på cirka 15 år kommer denna utgifter att minska i hälften.
Konstformen här är att bestämma vilken del av dina pengar du vill fördela. "Hur mycket garanterad inkomst behöver jag nu eller börjar senare? Hur mycket investerat i en diversifierad aktieportfölj vill jag ha, så jag kan få lite tillväxt som kommer att kompensera inflationen? "
Det är utmaningen att möta pensionering, balansera dessa behov och samtidigt inte betala för mycket för det.
Stan: Godkänd.
Jimmy: Stan och jag uppmuntrar folk att skicka oss frågor, så vi blir bombarderade med frågor. Några av dem är humoristiska, några av dem är mycket bra, och några av dem är främmande. En av de mest populära funktionerna på din webbplats är möjligheten att ställa dig en fråga.
Vad är den främsta ekonomiska aspekten du tycker är att personer är minst informerade om?
Terry: Jag tycker att nummer en sak folk frågar är vem de kan lita på. De tycker om mig för att de vet att jag inte gör några pengar av dem. De vill ha någon som de kan lita på. Jag säger alltid: "Du vill hantera en certifierad finansiell planerare, en fiduciary, någon som är skyldig att sätta ditt intresse först och kommer helt och hållet att avslöja alla kostnader.
Det finns en ny webbplats i horisonten som heter campaignforinvestors. org. Den har Investors Bill of Rights och kommer att ge fördelen att du kan kontrollera din mäklare, dina finansiella representanter och deras historia. Det kommer att bli en bra resurs framåt.
Jimmy: Intressant. Jag gillar det. Jag har varit en registrerad investeringsrådgivare i 31 år, så när DOL-lagen kom ut tänkte jag: "Tja, vad är nytt? Vi har agerat under denna premiss sedan jag kom i verksamheten." Jag gillar det eftersom det är mycket svårt för människor, särskilt när vi åldras, för att hitta personer som vi kan lita på.
Terry: Människor har frågor om produkter, om licenser, om aktiemarknaden eller livräntor, men det största problemet är "Vem litar jag på?" Allt fler människor kommer plötsligt att vara ansvariga för så mycket pengar. Det är den stora frågan.
Stan: Hej Terry, vad tar du på ökningen av finansiell teknik? Vi är i spädbarnsfasen. För många människor avskyr bara det som de avskedade Uber och Amazon.
Vad tar du på robo-rådgivare och vad kallar de nu den ekonomiska tekniken?
Terry: Jo, jag tror att förändring är oundviklig med störande teknik. Tekniken gör information tillgänglig, demokratiserad och tillgänglig. Människor kan göra informerade val, men det lindrar inte behovet av någon för att hjälpa dig att göra de första valen.
Jag såg på tv i mars 2009 morgon, middag och natt i några dagar och sa: "Försälj inte nu! Försälj inte nu! Det gör marknaderna ute." Människor panikade, och förstås Jag slutade inte att marknaden skulle falla. Många människor sålde ut och DOW var 6700. Här är vi tillbaka över 17 000.
Finansiella rådgivare gör faktiskt två jobb. De hjälper dig att organisera ditt liv när pratar om investeringar, planerar för fastighetsskatt, din boendeplan, hur man hanterar dina barn, arv och mer. De hjälper dig också hålla fast vid din plan.
Stan: Som en uppföljning av teknikfrågan skulle jag gillar att veta om du tycker att förmågan eller villigheten att omfamna den här nya finansiella tekniken och den gamla skolans sätt att vara eller behöva en rådgivare kommer att bestå ihop eller finns det ett generationsskifte?
Som folket är bekant med att sitta med rådgivarens ålder , kommer den yngre generationen att bry sig om de ser någon ansikte mot ansikte?
Terry: Jag tror vad som hände är ge neration som gick in i ekonomisk planering är åldrande. Det kommer att bli nya kostnader förknippade med denna arbetsordning för mäklare. Inte så mycket för rådgivare, men de kommer att ha extra kostnader för att dokumentera sina förfaranden. Finansiell eller pensionsplanering är en mycket attraktiv karriär, men många av de ursprungliga människorna har åldrats ur det.
Jag tycker att det är absolut en generations sak. Generationen av årtusenden och gen X kommer att vara bekväm att ha en bil kör dem runt. Jag har läst om det. Det får mig inte att trivas alls. Jag kan förstå algoritmer för att investera mycket lättare än att tro att min bil ska fungera bra utan min fot i pausen.
Stan: Det är en stor korrelation. Vi sitter här och går, "Vänta en minut, en bil som jag inte behöver köra?" Det låter helt främmande. Jag garanterar om tio år kommer det att bli vanligt. Tio år från nu när vi får en Uber bil i New York, kommer det inte finnas någon bakom ratten. Det låter galet, men alla tre av oss bevittnade början på internet. Jag menar Internetets början.
Terry: Ja, höger. terrysavage. com var registrerad 1997 tror jag det var. Jag ville vara där i början. Vem trodde att du någonsin kunde få dina börskurser på en webbplats. Jag sa att det var Dick Tracy-material. När jag fick min Apple Watch hjälpte en ung kille mig att sätta upp det och ögonen riva upp. Han sade med oro, "vad?" Jag svarade: "När jag var liten tjej var det en tecknad film som heter Dick Track och han pratade i en klocka och nu pratar jag i min klocka."
Stan: Jag är glad att du berättade för alla vilka Dick Tracy var. De flesta unga vet inte ens vem det är.
Jimmy och jag berättade för våra fruar årtionden: "Hej, vi ska ta alla dessa pengar och plopa den till Annuities Dot Direct, för vi är försöker komma före kurvan som Uber, Amazon eller Apple Watch. Det gör-det-själv-folket kommer att ha val att göra-det-själv i livräntesvärlden. Vi försöker bara göra det förenklat.
Nu försöker de kopiera vår hemsida. De låter oss inte ha det monopol vi förtjänar. Nej, jag skojar.
Federal Reserve har insisterat på att hålla räntorna effektivt till noll procent under de senaste fem plusåren, hur mycket straff har detta varit på spararna i Amerika?
De pratar om vandringssatser kanske ytterligare ett kvartal, kanske några gånger i slutet av året. Även om priserna går tillbaka till två eller två och en halv procent, vad gör detta för spararna och pensionsgenerationen som kontrollerar rikedomarna? De har verkligen fått en avkastad avkastning på investeringar och är tvungna att öka risken för tillgångar som ett resultat.
Terry: Det är ett stort problem. Jag har kallat det "Kriget på sparare". Vem drar mest nytta av en låg räntesats? Den största låntagaren. Vem är den största låntagaren? Förenta staternas regering. Vi har en statsskuld på 19 biljoner dollar. När räntorna går tillbaka till "normala" kommer det att äta upp en stor del av våra skattepengar bara för att betala ränta på statsskulden. Ironiskt nog har den största mottagaren av låga priser varit den federala regeringen. Jag är inte en konspirationsteoretiker, men de fortsätter att springa upp skulden. Det har orsakat sparare att ta risker som jag tror kommer att skada dem.
Jag har varnat för att bevaka dina kycklingpengar. Jag ser att människor erbjuds läskiga erbjudanden. De skriver till mig "Åh, det finns en pool av kommersiella inteckningar som garanteras." "Garanterad av vem?" "Jo nej det är en pool och det sprider risken och jag kan få sju procent." Åh min godhet nej, snälla gör inte sådana saker, folk. Det är precis vad som kommer hem för att bita dig när saker förändras.
Stan: Kycklingpengar, sa du bara kycklingpengar?
Terry: Kycklingpengar är pengar du inte har råd att förlora. Du vill sätta allt på marknaden eller i obligationer eller till och med i en livränta.
Du behöver en kontantreserv som låter dig sova på natten, även om det betalar dig noll.
Om du tar pengar och säger: "Jag kommer att ägna detta för att få en inkomstström som börjar nästa år när jag går i pension eller börjar 12 år efter att jag har gått i pension i 10 år" Det är inte något du behöver samråda med någon som kommer att debitera dig provision. Dessa nummer kan ses på din webbplats. Ingen annan har gjort det jag vet om.
Om Fed höjde priserna bara kanske en åttondel eller kvart eller mer bara för att låta världen veta att de betyder företag, skulle det dra pengar från hela världen. Europa och Japan har skrivit ut pengar i ett försök att få sina ekonomier att gå, men de har fortfarande negativa räntor. De vet riskerna, men de vill ha bankerna tillbaka i utlåningsverksamheten. Varför låna om du inte kan göra en vinst? Därmed utlåning inte banker. Pengar som har pumpats under åren har suttit i sidled. De skulle vilja få Amerika bra och att stärka bankerna trots alla nya regler. Om Fed höjer priserna här, skulle det suga pengar över till Amerika. Något över noll är en bonus för utländska pengar och mycket av det skulle gå in på aktiemarknaderna, tror jag också. Högräntorna kommer inte nödvändigtvis att döda aktiemarknaden. De kommer att göra dollarn starkare. Det kommer inte vara bra för företag som exporterar, och att pengarna kan gå direkt in på aktiemarknaden.
Stan: Det är sunt förnuft och Savage sanning. Tyvärr tvivlar jag på Feds lyssnande.
Terry, vi uppskattar verkligen att du är med oss idag och hoppas att du kommer att vara med oss i framtiden. Vi kan gräva längre in i världen av finansiell rådgivning och hur du ser framtiden. Jag uppmuntrar alla att gå till terrysavage. com, registrera dig för hennes nyhetsbrev, som då kommer att få dig hennes personliga arrangör. Hon är den ursprungliga konsumentförespråkaren för All Things Financial. Tack så mycket, Terry.
Terry: Stan, Jim, tack så mycket. Du är mycket roligt och jag gillar att vara med dig för att du gör rätt sak.
Stan: Tack så mycket, och vi ses nästa gång på Annuities Dot Direct podcast.
Jimmy: Tack, Terry.
Hur man köper statsobligationer direkt
En av de säkraste investeringarna du kan göra är att köpa statsobligationer. Så här köper du dem genom att öppna ditt eget Treasury Direct-konto.
Kan jag köpa ett livränta direkt?
Livräntebranschen går mot en direktdistributionsmodell. Det är nu möjligt att undersöka dem direkt, online och självständigt.
ÄR det möjligt att köpa en livränta direkt utan en agent?
Det är inte möjligt att köpa en fast livränta direkt än. Det finns online resurser tillgängliga för att hjälpa din livränta forskning att passa din portfölj.