Beskattning av kommunala obligationsfonder

Kommunala obligationsfonder kan vara ett smart tillägg till ett skattepliktigt konto eftersom en del eller all inkomst som genereras från dessa fonder kan vara skattefri.

Ta reda på hur kommunala obligationsfonder fungerar och hur och varför du kan dra nytta av att investera i dessa typer av fonder.

Vad är kommunala obligationsfonder?

Obligationer är skuldförbindelser utgivna av enheter, såsom företag eller regeringar. Även kallade "munis" är kommunala obligationer obligationer som utfärdas av regeringskommuner eller deras byråer.

Exempel är städer, stater och offentliga tjänster. Skuldförpliktelserna används för att samla in pengar för att finansiera byggandet av skolor, parker, motorvägar och andra offentliga projekt. Kommunala obligationsfonder är fonder som investerar i kommunala obligationer.

Hur beskattas kommunala obligationsfonder?

Kommunala obligationsfonder ger investerare ränta som är undantagna från federala inkomstskatter. Denna inkomst kan också vara befriad från statliga och lokala skatter för investerare som är bosatta i utfärdande staten eller ort. En New York City-bindning, till exempel, skulle vara tredubbelskattfri, vilket innebär att det kunde vara befriat från federala, statliga och lokala skatter om investeraren bor och betalar skatt i New York City. Därför kallas kommunala obligationsfonder ofta som "skattefria" eller "skattefria" investeringar.

Vem borde investera i kommunala obligationsfonder och varför?

Investerare som borde använda kommunala obligationsfonder är i första hand de som vill tjäna avkastningar som vanligtvis är högre än pengemarknadsfonderna och som kan vara i höga skattesatser.

Avkastningen på kommunala obligationer är ofta lägre jämfört med andra obligationer, såsom de som emitterats av ett bolag. Skatteförmånerna för kommunala obligationer kan emellertid kompensera för de lägre avkastningarna.

Men hur vet du om kommunala obligationsfonder är bäst för dig? Svaret ligger i vad som kallas "skatteekvivalent avkastning". Exempelvis kan ett skattepliktigt band, till exempel en företagsobligation, som betalar 5,00%, inte vara lika attraktiv för en investerare som köper ett skattefritt kommunalt bindning som betalar 4,00%. För att bestämma vilket obligationslån som är bäst kan investeraren beräkna det skatteekvivalenta avkastningen. Skatteekvivalentavkastningen är det skattemässiga avkastningsbeloppet som den beskattningsbara obligationen måste betala för att motsvara den skattefria avkastningen på kommunalt obligationslån. Beräkningen är det skattefria kommunala obligationsräntan dividerat med en, minus investerarens skattesats. Här är beräkningen för en investerare i den 35% marginala skattekonsolen, med tanke på ett kommunalt lån som betalar 4. 00%:

Skattekvivalent avkastning =. 04 / (1 - .35) = 6. 15%

Denna beräkning visar att de inkomstskatter som sparas genom att använda det skattefria kommunala obligationslånet motsvarar (samma som) en skattepliktig obligationsvinst 6.15%. Obligationsinvesteraren är därför klok att använda kommunala obligationer eller kommunala obligationer istället för skattepliktiga företagsobligationer.

Se även:

Vad är skillnaden mellan obligationer och obligatoriska fonder?

Hur Obligationsfonder arbetar

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast tillgänglig för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.