Vad händer med pensionskonton efter döden?

Om din älskade har dött och du är mottagare av ett pensionskonto, t.ex. en IRA eller 401 (k), kan du ta över kontrollen av kontot genom att bara presentera den avlidna ägarens original dödsintyg till banken eller annat företag där kontot hålls. Men innan du gör det måste du förstå de skattemässiga konsekvenserna av att arva kontot. Resultaten kommer att vara väldigt olika om du är en överlevande make i motsats till en annan typ av mottagare.

Inkomstskatt Konsekvenser av en överlevande make Inheriting a IRA eller 401 (k)

Den efterlevande maken har stor flexibilitet med vad han eller hon kan göra med en IRA eller 401 (k ). Valet omfattar följande:

• Rullande kontot till överlevande makas pensionskonto - I vissa fall väljer den överlevande maken bara att rulla över IRA eller 401 (k) i sitt eller hennes pensionskonto. Om så är fallet fortsätter alla uppskjutna inkomstskatter i samband med IRA eller 401 (k) att skjutas upp tills den efterlevande maken gör uttag från kontot. Utöver detta kommer den efterlevande maken att kunna använda sin eller hennes förväntad livslängd för att ta nödvändiga minsta utdelningar och kommer också att kunna välja vem som kommer att få kontot efter att den efterlevande makan dör.
• Valet för att fortsätta att behandla kontot som den avlidna makens konto - Fördelarna med denna typ av val fungerar idealiskt i den begränsade situationen där den första maken dödar långt före 70 1/2 år och den efterlevande maken är under åldern 59 1/2 och flera år yngre än den avlidne maken. Under denna omständighet kommer den efterlevande maken att kunna skjuta upp de nödvändiga minsta utdelningarna tills den avlidna maken skulle ha varit skyldig att ta dem och fortfarande kunna ta ut pengar från kontot utan att ådra sig 10% Då, när den efterlevande makan når åldern 59 1/2, kan han eller hon rulla över kontot till hans eller hennes pensionskonto. Även om kontot fortfarande anses vara den avlidna makeens konto, borde den efterlevande makan kunna välja vem som ska få kontot om den efterlevande maken dör innan han når 59 1/2.

• Finansiering av kontot till A- eller B-förtroendet som fastställts i den avlidna makens boendeplan - Om IRA eller 401 (k) blir en del av den avlidne makeens A- eller B-förtroende på grund av Mottagarens beteckning och / eller en ansvarsfriskrivning av den efterlevande maken, då kommer inkomstskatten fortfarande att skjutas upp tills den efterlevande maken gör ett uttag från kontot. Men när kontot blir en del av A- eller B-förtroendet kommer den överlevande maken att behöva börja ta minsta utdelningar beräknat över hans eller hennes livslängd.Den efterlevande makan kommer inte heller att kunna ändra mottagarna av kontot efter att den efterlevande makan dör.

Fastighetsskatt Konsekvenser av en överlevande make Inheriting a IRA eller 401 (k)

Medan 100% av det verkliga marknadsvärdet för IRA eller 401 (k) kommer att inkluderas i värdet av den avlidne makens egendom för skattemässiga ändamål, eftersom makarna kan lämna tillgångar till dödsfall till varandra utan skatter på grund av obegränsat äktenskapsavdrag, kommer den avlidna makeens egendom inte att vara skyldig någon skatt på IRA eller 401 (k) . I stället när den efterlevande makan senare dör, kommer 100% av det verkliga marknadsvärdet för IRA eller 401 (k) på dagen för den efterlevande makans död att ingå i den efterlevande makans boendom om den efterlevande makan valde att rulla över IRA eller 401 (k) till deras konto eller använde den för att finansiera A Trust. Å andra sidan, om IRA eller 401 (k) användes för att finansiera B-förtroendet, kommer IRA eller 401 (k) inte att ingå i den efterlevande makeens boendom.

Skatteeffekter om du inte är en överlevande make

Inkomstskatt Konsekvenser av att arva en IRA eller 401 (k) om du inte är en överlevande make

Om du inte är den överlevande makan till IRA eller 401 (k) kontoägare, då kommer inkomstskattkonsekvenserna av att ärva i kontot att bero på vad du väljer att göra med det:

• Överför kontot till en ärvt IRA - Om du väljer att överföra kontot till en ärvt IRA, då måste du börja ta minsta utdelningar senast den 31 december året efter den avlidnes ägares död och utdelningarna kommer att beräknas över din livslängd. Du kan också ta ut ytterligare belopp efter behov. Varje gång en fördelning tas, var det krävs eller inte, kommer beloppet av utdelningen att inkluderas i din skattepliktiga inkomst. Men var medveten om att för närvarande över 401 (k) s är överföring av kontot till en ärvt IRA inte ett alternativ på grund av företagets policy att upprätthålla planen. Arbetsgivar-, pensionär- och arbetsgivaråtervinningslagen från 2008 (eller WRERA) kräver emellertid att alla arbetsgivare erbjuder detta alternativ senast den 1 januari 2010.
• Kassa ut kontot i sin helhet - Om du väljer det här alternativet, ska 100 % av din utdelning ingår i din skattepliktiga inkomst

Fastighetsskatt Konsekvenser av att arva en IRA eller 401 (k) om du inte är en överlevande make

Det totala marknadsvärdet för IRA eller 401 (k) kommer att inkluderas i värdet på den avlidna ägarens gods för skattemässiga ändamål. Om all den avlidne ägarens övriga tillgångar i kombination med värdet av IRA eller 401 (k) överstiger nuvarande federala eller statliga skattebefrielse, så kommer den avlidna ägarens egendom att vara skyldig till fastighetsskatt.

Vad händer om IRA eller 401 (k) behövs för att betala fastighetsskatt?

Om den avlidna ägarens fastighet är beskattningsbar, men det finns inte tillräckligt med tillgångar utanför IRA eller 401 (k) för att betala boendeskatten, kommer detta att utgöra ett allvarligt problem för mottagaren av IRA eller 401 ( k).

Varför? Eftersom varje uttag från en IRA eller 401 (k) kommer att leda till att det återtagna beloppet ingår i mottagarens skattepliktiga inkomst. Och vad händer om mottagaren behöver ta extra pengar ur kontot för att betala sin ökade inkomstskatt? Det kommer att resultera i ytterligare inkomstskatter på det återtagna beloppet. Slutresultatet kan vara ekonomiskt förödande för dina nära och kära - från 50% till nästan 90% av pensionskonto som förloras i boet och inkomstskatt. Det enda sättet att undvika detta är att se till att din fastighet har tillräckligt med kontanter eller andra likvida tillgångar utanför pensionskonto för att betala boendeskatten.

Skatteeffekter om du är en överlevande make