Sprida din risk genom tillgångsallokering

Låt oss säga i slutet av 1990-talet var du en självutnämnd tekniker. Ditt arbete var i teknik. Du byggde en karriär i tech. Du visste bra teknik när du såg den. Du var ansluten till tech community, och du var en sann troende i framtiden för tech. När det var dags att investera dina besparingar, var satte du pengarna? I teknik, förstås.

Många människor gjorde samma sak och blev mycket rik på papper.

Men en gong gick bort någonstans i slutet av 2000 och signalerade en topp för den tekniska marknaden, känd som punkten. com eller tech bubbla tillbaka då. Värdet av dessa lager föll så fort att många inte kunde tro att det hände. Så såg de att det sjönk och såg på att deras besparingar gick med det.

Det har varit spekulativa bubblor i investeringsvärlden sedan holländarna började sälja tulpaner. Men när dessa bubblor sprängde var det investerare som hade alla sina pengar i de tillgångar som drabbades mest. Personer som tillämpade något som kallas tillgångsallokering till sina portföljer gick vanligtvis mycket bättre.

Sprid rikedomen

Tillgångsfördelningen handlar om att sprida en investeringsportfölj bland olika tillgångskategorier, såsom aktier, obligationer och kontanter. Det är en grundläggande metod för att skydda mot risken att förlora dina pengar, vilket är inneboende i investeringar. För socialt ansvariga investerare kan man också överväga en fördelning av tillgångar mellan aktier och samhällsinvesteringar som en form av tillgångsallokering.

Hur du fördelar dina tillgångar bland kategorier beror på var du befinner dig i ditt liv. Du måste ställa två frågor: Vad är min tidshorisont för mina investeringar och hur mycket risk kan jag tolerera.

Time Horizon

Finns det ett särskilt ekonomiskt mål för vilket du sparar? Pensionering? Högskolan undervisning? Köper ett hem?

Då är antalet månader eller år som du är borta från den kostnaden din investeringstidshorisont. Ju längre du har innan du når den punkten, desto större blir din förmåga att ta större risk och desto större är din belöningspotential. En lång tidshorisont gör att en investerare kan väcka uppgångar och nedgångar i konjunkturcykeln och marknaderna. En person i 20-årsåldern som sparar för pension har 40 år att bygga ett bohus. En förälder som startar en högskolefond för ett 10-årigt barn har bara åtta eller nio år.

Risk Tolerans

Aggressiva investerare är människor som kan leva med större möjligheter att förlora pengar i utbyte mot potentialen för högre resultat. Den personen skulle lägga mer pengar i tillväxtstockar, till exempel i stället för en räntebärande statsskuldväxel. En konservativ investerare är någon med låg tolerans för risk som gynnar investeringar som ger garanterad inkomst, till exempel obligationer över prisuppskattning.Pensionärer, som är ute av arbetsplatsen och är beroende av sina investeringar för inkomst, har vanligtvis en stor andel av obligationer eller andra inkomstbringande investeringar i sina portföljer.

Historiskt sett har de tre huvudklassen av tillgångar - aktier, obligationer och kontanter - inte flyttat ihop under marknadsgirationer.

Vad som än händer i ekonomin som får en att göra bra, har ofta en negativ inverkan på en annan. Genom att inkludera alla tre i en portfölj kan du kompensera för allvarliga nedgångar som kan uppstå i en klass. Sättet att tjäna pengar genom tillgångsallokering är att bestämma din tidshorisont, förstå din tolerans för risk och fördela dina medel mellan aggressiva eller konservativa tillgångar. Ju längre tidshorisonten, desto mer aggressiv bör en portfölj vara.