Värdepapper Investor Protection Corporation - SIPC

Som jag diskuterade i min artikel investering innehav metoder, det finns flera sätt att hålla dina investeringar. De flesta vanliga investerare äger sina aktier, obligationer, fonder och andra värdepapper via sina mäklarkonton, ofta ett marginalkonto. Resultatet är att företaget självt äger aktierna och håller det på uppdrag av sina kunder. När detta händer sägs aktierna vara innehavna i "gatunamn".

Om och när ett mäklarfirman går i konkurs, utan skydd från SIPC, skulle kunderna förlora alla sina tillgångar och bli utplånade trots de företag de innehade, företag som Coca-Cola eller Berkshire Hathaway, är helt bra. Fysiska aktiecertifikat kan däremot gå förlorade förutom att det är ett problem att registrera, sätta i ett kassaskåp, återförsäljas och återregistreras till den nya ägaren. Genom att veta detta skapade regeringen Securities Investor Protection Corporation - SIPC för kort - 1970 genom Securities Investors Protection Act. Det är inte en federal myndighet, utan istället en medlemsinstitution där var och en av de finansiella institutionerna som ingår i det betalar in till systemet.

SIPC skyddar inte investerare mot förluster från sina investeringar. Allt det gör är att ersätta många av de investeringar som hålls i deras konto om deras mäklare eller finansinstitut går i konkurs.

Det är det. Om du ägde 500 aktier i General Electric före en konkurs kommer du bara att få 500 aktier av General Electric på ett nytt mäklarkonto hos institutionen efter eget val efter att konkursen har sorterats ut av SIPC: s personal. Det är så enkelt. Under tiden kan GE vara upp, det kan vara nere, eller det kan ha gått ingenstans.

Hur SIPC fungerar och vilka investeringar som är täckta

Det är viktigt att förstå vad SIPC inte täcker. Enligt den officiella webbplatsen täcker SIPC inte personer som säljs värdelösa aktier och andra värdepapper. SIPC hjälper personer vars pengar, aktier och andra värdepapper stulits av en mäklare eller riskeras när en mäklare misslyckas av andra skäl. "De fortsätter också att säga:

• När SIPC blir involverad. När ett mäklarfirman misslyckas på grund av kundernas pengar och värdepapper som saknas från kundkonton, frågar SIPC vanligtvis en federal domstol att utse en förvaltare för att likvidera företaget och skydda sina kunder. Med mindre misslyckanden i mäklarfirmor handlar SIPC ibland direkt med kunderna.
• Investerare som är berättigade till SIPC-hjälp. SIPC hjälper de flesta kunder av misslyckade mäklarfirmor när tillgångar saknas från kundkonton.(En lista över ej stödberättigande investerare finns i den fjärde frågan i nästa avsnitt i denna broschyr).
• Investeringar skyddade av SIPC. Kontanter och värdepapper - som aktier och obligationer - som innehas av en kund hos ett finansiellt oroligt mäklarföretag skyddas av SIPC. Bland de investeringar som inte är stödberättigande för SIPC-skydd är råvarutermontskontrakt och valuta, såväl investeringsavtal (som aktiebolag) som inte är registrerade hos US Securities and Exchange Commission enligt värdepapperslagen från 1933.
• Villkor för SIPC hjälpa. Kunder i ett misslyckat mäklarföretag får tillbaka alla värdepapper (t.ex. aktier och obligationer) som redan är registrerade i deras namn eller är på gång att registreras. Efter det här första steget fördelas företagets återstående kundtillgångar proportionellt i proportion till storleken på fordringar. Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga på företagets kundkonton för att tillfredsställa fordringar inom dessa gränser, används SIPCs reservfonder för att komplettera distributionen, upp till ett tak på 500 000 USD per kund, inklusive högst 100 000 USD för kontanter påståenden. Ytterligare medel kan vara tillgängliga för att tillgodose resten av kundanspråk efter det att kostnaden för likvidation av mäklarfirman beaktats.
• Hur kontoöverföringar fungerar. I ett misslyckat mäklarfirma med exakta uppgifter kan den domstolsutnämnda förvaltaren och SIPC ordna att få några eller alla kundkonton överförda till ett annat mäklarfirma. Kunder vars konton överförs meddelas omedelbart och har sedan möjlighet att stanna hos det nya företaget eller flytta till ett annat mäklare som de väljer.
• Hur fordringar värderas. När SIPC begär en domstol att sätta ett oroligt mäklarfirma i likvidation beräknas det ekonomiska värdet av kundens konto från och med "arkiveringsdagen". "När så är möjligt returneras de faktiska aktierna och andra värdepapper som ägs av en kund till honom eller henne. För att uppnå detta kommer SIPC: s reservfonder att användas, om det behövs, för att köpa ersättningspapper (t.ex. aktier) på den öppna marknaden. Det är alltid möjligt att marknadsförändringar eller bedrägeri hos det misslyckade mäklarföretaget (eller någon annanstans) kommer att leda till att de återlämnade värdepapperen har förlorat något - eller till och med allt - av deras värde. I andra fall kan värdepapperen ha ökat i värde.

Hur lång tid tar det för att få tillbaka dina investeringar om SIPC måste gå in och lösa en mäklare konkurs?

SIPC fortsätter med att säga: "De flesta kunder kan förvänta sig att ta emot sin bostad i en till tre månader. När mäklarfirmanas uppgifter är korrekta kan leveranser av vissa värdepapper och kontanter till kunder påbörjas strax efter att förvaltaren mottar Det kompletterade kravet är formulerat från kunder, eller till och med tidigare om förvaltaren kan överföra kundkonton till en annan mäklare. Förseningar på flera månader uppstår vanligtvis när misslyckade mäklarfirmaets register inte är korrekta.Det är inte heller ovanligt att förseningar äger rum när det oroliga mäklarfirman eller dess huvudmän var inblandade i bedrägeri. "