Borde du äga Obligationer i en IRA?

Individuella pensionsräkningar (IRA) anses typiskt vara hemma för långfristiga placeringar som aktiefonder, men obligationer kan spela en viktig roll i pensionsplaneringen - särskilt när investerarna går närmare slutet av sina tjänsteår.

IRA: En granskning

Först en snabb granskning av hur IRA fungerar. För de 49 och under, tillåter ett individuellt pensionskonto att investerare bidrar med mer än $ 5 500 eller individens skattskyldiga ersättning för året, baserat på 2014 års regler.

De som är 50 år eller äldre kan bidra med $ 6 500 per år.

Investerare behöver inte betala skatt på ränta och kapitalvinster de tjänar inom IRA. I stället, när de börjar ta utdelningar (dvs borttagning av pengar från IRA), betalar de skatt på dessa utdelningar som vanlig inkomst. IRA-ägaren kan börja ta dessa utdelningar utan straff i åldern 59 ½, men han eller hon är inte krävs för att fördela sig till 70 ½ år. Den fullständiga listan över IRA-regler är tillgänglig från Internal Revenue Service.

IRA som en del av den totala bilden

När det gäller IRAs investeringsstrategi är det viktigt att tänka på kontot som en del av din övergripande investeringsplan och inte som en särskild enhet. Med andra ord behöver IRA inte vara helt diversifierad på egen hand. I stället kan det användas strategiskt för att hålla investeringar som sannolikt kommer att generera den högsta nivån av skattepliktiga inkomster och / eller vinstutdelningar.

På så sätt skjuts skatten fram till ett mycket senare datum, snarare än att förfalla i följande april.

Få det mesta ut av skattebefrielsen

IRA: s skatteförskjutna karaktär är anledningen till att investerare ofta rekommenderas att placera obligationsfonder i deras IRA. Eftersom intäkterna som produceras av obligationsfonder är beskattningsbara kan investerare som genererar denna inkomst i skattepliktiga konton se en betydande slump på deras avkastning efter skatt.

Tittade på ett annat sätt erbjuder en investering med 4% avkastning en efter skatt på endast 3% till en investerare i 25% fästet. Som ett resultat är högavkastande och tillväxtmarknadsobligationer - eller något annat marknadssegment som producerar över genomsnittlig inkomst - vanligtvis väl lämpade för ett IRA-konto.

Aktiefonder: IRA eller Vanligt konto?

Hur fungerar lagren i ekvationen? När allt kommer omkring är aktierna mer sannolika att producera långsiktiga realisationsvinster - och den därmed sammanhängande skatteräkningen - än obligationer. Men långsiktiga realisationsvinster (vinster vid försäljning av tillgångar som innehas mer än ett år) beskattas för närvarande till förmånligare priser än intäkter (en kategori inkluderar ränta från obligationer och obligationsfonder). Enligt 2014-reglerna betalar investerare i 25%, 28%, 33% eller 35% skattesatser 15% på långfristiga realisationsvinster, medan de i 39.6% konsol betalar 20%. De som har 25% av parenteserna har en skattesats på 0% på långfristiga realisationsvinster.

Allmänt sett är köp-och-innehavsinvesteringar och skatteeffektiva aktiefonder mer lämpliga för ett regelbundet (icke-IRA) konto, medan obligationer är mer lämpade för skatteuppskjutna fordon som IRA.

Med detta sagt är handelskonto eller fondstockar som slänger mycket kortfristiga realisationsvinster bra alternativ för en IRA snarare än ett vanligt konto.

Tänk på att detta bara är en allmän guide och att varje individ har en annan situation.

Det är också viktigt att notera att livsstil spelar en roll. Eftersom aktier tenderar att överträffa obligationer över tid kan en yngre person som kan ha så många som 50 år att investera se en väsentligt högre kapitalvinst från aktier i stället för obligationer, vilket skulle leda till att aktier i en IRA först placeras. Med tiden balanserar emellertid investerarna vanligtvis sina portföljer till förmån för obligationer när de blir äldre och behöver behålla huvudmannen. I det här fallet kan det vara bra att använda IRA för detta ändamål.

Undvik innehav av kommunala obligationer i en IRA

En av de viktigaste övervägandena är att se till att du inte kommer att äga kommunala obligationer i en IRA. Munis främsta attraktion är att ränta på såväl enskilda obligationer som kommunala obligationsfonder är skattefri, vilket innebär att de också tenderar att erbjuda lägre avkastningar före skatt än skattepliktiga obligationer.

Eftersom räntorna och kapitalvinsterna i en IRA redan är skattefria, finns det ingen fördel att hålla Munis i IRA. Använd i stället ett vanligt (icke-IRA) konto för att hålla Munis, och spara IRA för andra investeringar.

TIPS i en IRA

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) kan vara ett bra val för ett IRA-konto. Huvudvärdet av TIPS stiger i samband med inflationen, vilket gör det möjligt för investerare att generera en positiv reell (efter inflation) avkastning. Fångsten är emellertid att värdet på obligationerna justeras varje år från det att obligationslånet utfärdas tills det förfaller - och investerare måste betala en skatt på denna uppjustering. Att hålla TIPS i en IRA är därför meningsfullt, eftersom det gör det möjligt för investerare att dra full nytta av inflationsjusteringen och undvika huvudvärk i samband med att betala denna årliga skatt.

En slutlig tanke

Skattehänsyn är ett centralt inslag i en sund investeringsstrategi, eftersom de kan hjälpa investerare att maximera sina avkastningar efter skatt. Men kom ihåg att de viktigaste komponenterna i en genomtänkt plan är dina mål, risk tolerans och tidshorisont. Som det gamla ordspråket säger, "Låt inte skattehalen vända investeringshunden. "

Också, kom ihåg att detta bara är en guide. Om du har specifika frågor om din personliga situation, var god kontakta en ekonomisk rådgivare.

Ansvarsfriskrivning : Informationen på denna webbplats tillhandahålls endast i diskussionssyfte och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.Var noga med att konsultera investerare och skattpersonal innan du investerar.