Varför "äga din ålder i obligationer" har gått ur stil

Långtidsinvesteringsexperter lever av många investerande tumregler, men ibland går de gamla reglerna vid vägen. En sådan tumregel säger investerare att deras investeringar ska innehålla en procentandel av obligationer som motsvarar deras ålder. Om du till exempel är 25 år ska 25 procent av din portfölj bestå av obligationer. Ger denna regel mening idag? Antagligen inte. Låt oss ta en titt på varför denna investerande tumregel har gått ur stil.

- 9 ->

Bryt ner obligationsandelens tumregel

Innan vi börjar bashera ett gammalt investeringsord, låt oss ta en titt på vad regeln betyder och varför det var förnuftigt tidigare. Som vi kort sagt nämnde ovan står denna tumregel att din andel av obligationer borde matcha din ålder.

Tanken bakom denna teori är sund. Obligationer betraktas som stabila och mindre riskfyllda än aktier och regeln föreslår att din portfölj ska bli alltmer tung med obligationer när du ålder och närmar dig pensionen. Detta är helt sant. I de flesta fall är du bäst att lägga till fler obligationer i din portfölj när du är nära pension. Om du investerar i en fond fond fond, är din investering hanterad med detta i åtanke, och din investering i fonden går långsamt från aktier till obligationer över tiden.

Med detta i åtanke, vad är fel med regeln? Tidpunkten är inte längre meningsfull. Vi lever längre än någonsin, och att flytta till lägre avkastningsinvesteringar i ung ålder gör mindre och mindre mening.

Någon i mitten av 20-talet borde ha några obligationer i sin portfölj, men den procentdelen ska vara betydligt mindre än en fjärdedel av sina tillgångar. Samma sak gäller i 30-talet, 40-talet och 50-talet.

Även vid 50 år planerar de flesta att arbeta minst 15-20 år innan de avslutas. Den nuvarande genomsnittliga pensionsåldern i USA är 63 år, men det kan variera beroende på plats och ekonomiskt behov.

Med över ett decennium innan du behöver börja betala i dessa investeringar för pensionering, borde de vara minst 50 procent i obligationer? Återigen, förmodligen inte.

Du borde äga färre obligationer och fler aktier tills du är nära pensionen. Eftersom vi lever längre bör du undvika att äga för många obligationer medan du fortfarande är ung och arbetar. När du har mindre än ett decennium kvar före pensionering är det dags att bli mer aggressiv när det gäller att sätta obligationer i din portfölj. Innan det kan du kosta dig stort på avkastning på investeringar.

En av de mest populära obligationsfonderna är Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Den genomsnittliga årliga utvecklingen i denna fond överstiger 2 procent till 4 procent under de senaste tio åren. Aktieinriktade Vanguard 500 Index Fund (VFINX) å andra sidan återvände cirka 9 procent till 14 procent under samma period.En obligatorisk investerare skulle ha förlorat sig stort under samma tidshorisont. Medan aktierna är riskfyllda tenderar de att fungera bättre över en lång tidshorisont än obligationer.

Skapa din egen Bond-Stock Mix för att matcha dina mål

När du når din trettiotalet och längre har du en mycket kortare tidslinje innan du behöver knacka på dina investeringar. När du är nära dina guldår har du inte nödvändigtvis ett årtionde eller så för att återhämta sig från en marknadsnedgång.

Det här är tidsramen när du borde investera tungt i obligationer.

Men som en ung investerare med tio år eller mer innan du planerar att gå i pension finns det ingen anledning att lägga för mycket i obligationer. Särskilt för yngre investerare i 20-, 30- och 40-talen, bör denna tumregel gå ner i historikböckerna, inte din nuvarande investeringsspelbok.

Alla investeringsmål är olika, och alla har en annan nivå av risk tolerans. Att hitta den söta platsen där din risk tolerans och mål möts hjälper dig att bestämma vilken procentandel av din portfölj som hör hemma på obligationsmarknaden. För de flesta investerare arbetar fortfarande ett heltidsjobb, det numret kommer vara långt lägre än din ålder.