En kort historia av socialt ansvarlig investering

Utövare av hållbar eller socialt ansvarlig investering (SRI) noterar sina rötter som går tillbaka för mer än 200 år sedan till metodikternas metoder för hantering av pengar. Andra föreslår att detta går tillbaka till de idéer som länge mästare i sharia investerade om inte bortom.

John Wesley, grundare av metodiströrelsen, uppmanade sina anhängare att undvika att tjäna på bekostnad av sina grannar. Följaktligen undvikde de att samarbeta eller investera med dem som tjänade sina pengar genom alkohol, tobak, vapen eller spel - i huvudsak etablering av sociala investeringsskärmar.

- 9 ->

Medan metodisterna och medlemmarna i andra trosregler tillämpade särskilda principer för sina investeringar genom åren - hade muslimer inte investerat i banker, till exempel - det var inte förrän i 60-talet som samhällsansvariga investeringar valvade framåt som en investeringsdisciplin.

60-talet

Nackdel bland elever och andra ungdomar ledde till protester mot Vietnamkriget och bojkot av företag som tillhandahåller vapen som används i kriget. Samtidigt ökade medborgerliga rättigheter och jämställdhet mellan kvinnor och män. Gemenskapsutvecklingsbanker som inrättades i låginkomst- eller minoritetssamhällen var en del av en rörelse som utarbetade 1964 års civilrättslagen och rösträttlagen från 1965.

- 70 ->

70-talet

Under 1970-talet spred sig socialaktivitet till arbetskraftsfrågor hos företag, medan miljöskydd också blev ett övervägande för fler investerare. Den första jorddagen firades 1970.

När årtionden var på, ökade oro på tre kärnkraftverk i Three Mile Island som bekymmer om att många aktivister hade över hotet om föroreningar från kärnkraftverk.

En stor genombrott för socialt ansvarlig investering skedde 1970, då Ralph Nader, en konsumentförespråkare, miljöaktivist och senare oberoende kandidat till USA: s president, lyckades få två socialbaserade resolutioner om årsmöte om fullmakt från General Motors, landets största arbetsgivare vid den tiden.

Även om båda rösterna misslyckades, var det första gången som den federala värdepappersbörsutskottet tillät sociala ansvar att visas på en proxysamling.

Framsteg fortsatte för SRI under åttiotalet, framför allt genom ansträngningarna att avsluta det rasistiska systemet för apartheid i Sydafrika.

Enskilda och institutionella investerare drog sina pengar från företag med verksamhet i Sydafrika. Investeringsbesluten i kyrkor, universitet, städer och stater flyttade många amerikanska företag att avstå från sina sydafrikanska operationer. Det ledde till ekonomisk instabilitet inom Sydafrika och bidrog till den eventuella fallandet av apartheid.

80-talet

Tidigt 1980-tal var också en tid då flera fonder föddes för att tillgodose de sociala ansvariga investerarnas farhågor. Dessa medel tillämpade positiva och negativa skärmar på sina aktieval. Fonderna inkluderade Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio och Parnassus Fund. Skärmarna omfattade metodikternas grundläggande problem - vapen, alkohol och tobak och spel - men också mer moderna problem som kärnkraft, miljöförorening och behandling av arbetstagare.

90-talet

År 1990 hade det varit tillräcklig spridning i SRI-fonder och tillväxt i popularitet som en investeringsstrategi för att motivera ett index för att mäta prestanda.

Domini Social Index, som består av 400 huvudsakligen stora kapitaliseringar amerikanska företag, jämförbara med S & P 500, lanserades 1990. Företagen valdes utifrån ett brett utbud av sociala och miljömässiga kriterier och gav investerare en riktmärke att mäta prestanda av skärmade investeringar jämfört med deras oskärmade motsvarigheter. Över tiden skulle indexet bidra till att motbevisa argumentet att genom att begränsa de företag som de kunde inkludera i sina portföljer var de avvecklade för lägre avkastning än traditionella investerare.

Aktivismen som ledde till identifiering av specifika skärmar och engagemang av dialog med företag med tvivelaktigt företagsbeteende drev också tillväxten av samhällsinvesteringar, ett annat viktigt element i socialt ansvarlig investering.

Stöd till samhällsutveckling finansinstitut växte under 1960-talet som ett sätt att hantera rasets ojämlikhet. Aktivister hävdade att det fanns en positiv social påverkan genom att investera i CDFI, vilket i sin tur skulle spruta in pengar till småföretag och bostadsprogram i låginkomstsamhällen. Lån gjordes till fattiga människor, som betalade tillbaka dem med en ränta, vilket gav en avkastning för investerare utöver att veta att pengarna användes på ett socialt positivt sätt.

Nuvarande dag

Framåt fram till idag, och vi ser en acceleration av positiva förhållningssätt till hållbarhetsutmaningar som framträder som en form av SRI 2. 0 inklusive Impact Investing, Mainstreaming of Sustainable Investing, och som fortsätter att utveckla.

Med problem som fortsätter att manifestera sig från inkomst och ojämlikhet i förhållande till klimatförändringar, förvänta sig dessa trender bara fortsätta och stärka framåt, särskilt eftersom hållbarhetsstrategier fortsätter att lägga till ekonomiskt värde för företag och aktieägare.