Wealth Management Unwrapped Review

Böcker om finansiell planering varierar mest i hur de skrivs. Rådgivningen är vanligtvis ganska standard, sällan publiceras böcker som erbjuder rent hemskt råd. För mig är en bra finansiell rådgivning bok beroende av tillvägagångssättet. Är det engagerande, intressant, tankeväckande? Gillar jag författarens röst och vill fortsätta att höra mer från honom eller henne? Även om det handlar om finansiering, är det också en bra läsning?

När det gäller Rikshantering Unwrapped: Unwrap Vad du behöver veta och njut av nutiden av Charlotte B. Beyer är svaren ja ja och ja . Boken erbjuder en helt unik uppgift att arbeta med en professionell rådgivare eller förmögenhetschef. Det finns massor av diagram och diagram för att hjälpa dig att tänka och mycket råd att hålla dig från att göra de vanligaste misstagen.

Det nya tillvägagångssättet börjar med kapitletitlerna, som innehåller saker som "Om du inte vet var du ska, kommer någon investering att få dig där", "om du inte vet Vem Sucker är på konferensrummet, det kan vara dig! "Och" Transparens, eller hur jag lärde mig att älska intressekonflikter ".

Sedan finns det de verkliga konversationerna och känslorna som författaren väver in i boken, som börjar i kapitel 1: "Vem är på bekostnad av min rikedom?" Hon innehåller en konversation som hörs för år sedan på ett online-investerarforum.

Den första personen frågar om någon någonsin hört talas om Bernie Madoff. Den andra personen säger att de älskar honom, avkastningen är fantastisk och de är glada. En tredje person chimes in att säga att medan avkastningen ser bra ut, var hennes firma inte bekväm med framgången och var tvungen att ta ett pass. Den tredje personen var Beyer själv, och den första investeraren kontaktade henne år senare för att tacka henne för varningen.

Det är en bra historia att illustrera poängen om det låter för bra för att vara sant, det är förmodligen det.

Det finns arbetsblad och övningar som ingår i boken som läsarna ska komplettera och ta med till en finansiell rådgivare. (Läsare som tycker om infographics kommer att få en spark på några av Beyers illustrationer.) En övning involverar de fem Ps: människorna, filosofin, processen, prestationen och "phees". Ditt jobb är att skriva ned procentandelen av betydelse för varje. Det kan ge dig en känsla för vilken typ av professionell du föredrar att arbeta med. Du avslöjar mer om dig själv som en rådgivande klient.

Beyer skisserar vad det innebär att bedöma investeringsresultatet. Det är avkastning, men du måste också överväga inflations-, rådgivningsavgifter, fonder eller investeringsavgifter, och så vidare. (Som hon lägger in i boken: Returer minus inflation minus avgifter = mindre än du skulle vilja.) Hon rekommenderar att du gör din rådgivare göra denna matte med dem innan du loggar in som kund.Vad är inflationsprognosen? Vad betalar jag egentligen för dig? Vad sägs om de underliggande investeringarna? Att bara göra denna övning hjälper dig att lära känna din rådgivare bättre och hur hon hanterar goda nyheter såväl som dåliga.

Men om det inte räcker ger Beyer och intervjuar poängblad som ska användas när du intervjuar.

Hon förklarar i detalj vilka typer av intressekonflikter som investerare kan stöta på och vad de menar.

(Ett nötkött jag personligen hade i boken var i kapitlet om öppenhet. Hon varnar för att lita på en lista över toppmäklare eller finansiella rådgivare eftersom du inte känner till de dolda intressekonflikterna på grund av reklam dollar eller betala för att spela Jag är allmänt överens om att du inte kan lita på en tredje part utan att utföra annan forskning. Men som journalist som arbetade på en bästa rådgivarlista kan jag säga att det inte fanns någon inneboende intressekonflikt och vi arbetade för att ge den bästa listan för läsare.)

Men boken innehåller mycket bra råd om hur man korrekt bedömer en finansiell rådgivare själv. Hur man vet när dina förväntningar är orealistiska när du är orättvis.

Det finns en callout som handlar om vad investerare aldrig säger till rådgivare och vilka rådgivare som aldrig säger till investerare, och känslorna är meningsfulla. Boken kan hjälpa till att öppna kommunikationslinjerna mellan rådgivare och deras kunder. Och om du är intresserad av ett nytt rådgivare / klientförhållande, är de fem sista tipsen och fem förrädiska fällor som du måste läsa innan du skriver, något du kan klippa ut och ta med dig i din plånbok. Det finns även råd om hur man avslutar ett förhållande med en rådgivare.

Om du eller en vän överväger ett nytt förhållande till en ekonomisk professionell - eller om du bara vill veta hur det är att arbeta med en rådgivare -

Rikshantering Unwrapped är en praktisk bok att ha. Läs en annan bokrecension: En bra finansiell rådgivare kommer att berätta för dig