Omvända hypoteksprofiler och nackdelar

En omvänd hypotekslån är ett verktyg - ett finansiellt instrument. Det finns ingen anledning att hoppa till slutsatser att en omvänd inteckning är dålig. I själva verket tror jag att många pensionärer omvända hypotekspersonal överväger vägarna väldigt mycket.

En vanlig omvänd inteckning myt; många barn av föräldrar som överväger den omvända hypotekslån fruktar att deras arv kan minska om mamma eller pappa tar ut ett sådant lån.

Faktum är att faktiskt att använda upp eget kapital istället för att spendera mer IRA-tillgångar faktiskt kan bevara mer rikedom för arvingar. I vissa fall kan det också ge ytterligare skattemässiga fördelar för arvingar. Till exempel, om föräldrarna dikterar rättsligt att de vill att hemmet ska gå till barnen för en framtida försäljning, kommer arvingarna att erva skatteavdraget för ackumulerade obetalda räntor. Detta är en av många okända "proffs" av en omvänd hypotekslån. Fler fördelar och nackdelar är nedan.

- Inga månadsbetalningar krävs

Inga inkomster eller tillgångskrav

• Inga minsta kreditpoäng
• Inga begränsningar för användningen av intäkterna
• fri inkomst
• Lånet kan inte användas: du kan aldrig skulda mer än värdet av fastigheten.
• Ingen personlig garanti krävs.
• Kan vara titeln i ditt förtroende eller livsboendom (som ett återkallbart levande förtroende eller oåterkalleligt förtroende)
• Ger garanterad inkomst för livet.
• Omvända hypotekslån är federalt bemyndigade, så kostnader och villkor är konsekventa över långivare
• Staten försäkrar din omvända hypotekslån, så om ditt hypotekslån går utöver värdet av ditt hem kan långivaren inte ta ditt hem och du är inte skyldig skillnaden, och din familj

När du säljer ditt hem, precis som med någon hypotekslån, kommer inteckningslånet att betala sig och ytterligare eget kapital tillhör dig

• Du kan låna någonstans mellan 55% och 70% av ditt hemvärde
• Omvända inteckningar påverkar inte din kredit poäng
• Du äger egendomen hela tiden
• Användning av omvänd hypotekslån
• Som kredit för att ge likviditet

För att minska risken för att överlåta tillgångar

• För att ge pengar så att du kan skjuta upp ditt startdatum för social trygghet
• För att finansiera långtidsomsorgsförsäkring
• Att betala av din befintliga inteckning och eliminera din hypotekslån
• Att betala för hemvård senare i livet
• Omvända hypotekslån
• Om du flyttar inom några år när du tar ut din omvända hypotekslån kan de avgifter du betalar inte vara värda den förmån du får

Du m ust betala dina fastighetsskatter och behåll hemmet eller lånet kan ringas in

• Du måste vara minst 62 för att ta ut en omvänd inteckning (för par, bestäms ålder av den yngre av de två)
• När en omvänd inteckning är inte en bra idé
• Du dör imorgon

Du flyttar nästa vecka

• Du brukar spendera för mycket, kanske genom att ge till dina barn och kan sålunda sluta att kunna fortsätta betala Fastighetsskatten en dag
• Om du är berättigad till Medicaid, kan det i vissa fall gå ut på en omvänd hypotekslån som påverkar din behörighet, så gör ditt hemarbete först.
• När blir ditt omvända hypotekslån förfallet?
• Precis som alla hypotekslån när fastigheten säljs

När låntagaren passerar (sista kvarstående låntagaren) har boendet upp till ett år att betala lånet

• När låntagaren inte längre upptar bostaden för över 12 månader då har du upp till ett år att betala av lånet genom att sälja hemmet, refinansiera eller helt enkelt betala lånet.
• 3 faktorer bestämmer hur mycket du kan få
• Låntagarens ålder - ju mindre du är desto mindre får du

Värdet på fastigheten - högst $ 625, 500 värde som används

• Typen av omvänd inteckning program du väljer
• Beräkna hur mycket du kan få med en omvänd lönekalkylator.
• Hur mottas kontanter från din omvända hypotekslån?

Summa kronor

Månadsbetalningar per månad

• Kreditkod
• Eller någon kombination av ovanstående
• Vissa säger att en omvänd hypotekslån är att de är dyra
• Om du har hört att en omvänd inteckning är dyrt, du måste fråga "dyr jämfört med vad"?

Det är ett verktyg för att använda det egna kapitalet du har. Att sälja huset är ett annat verktyg som du kan använda för att frigöra eget kapital. Försäljning är dyrt också. Nedan beräknas kostnader för att sälja en $ 400 000 hem:

Beräknade kostnader för att sälja en $ 400 000 hem:

Fastighetsmäklare @ 5%: $ 20 000

Hemreparationer: $ 10 000

• Rörelsekostnad : $ 5 000
• Totalt:
• $ 35 000
• Jämför det med beräknade kostnader för en omvänd hypotekslån på $ 400 000 hem: HUD "MIP" @ 2%: $ 8 000

Poäng (glidskala): $ 6 000

• Stängningskostnader: $ 3, 500
• Totalt: $ 17, 500
• När du fakturerar skatt kan en omvänd inteckning också kosta mindre än att likvida investeringar eller ta ut överflödiga medel från en IRA.
• Var kan jag hitta en kunnig omvänd låneansvarig?

Kolla in IReverse Home Loans online. De tillhandahåller en sökfunktion som hjälper dig att hitta en omvänd inteckningspersonal.

Kom ihåg, innan du gör en omvänd inteckning, gör din forskning och se till att du förstår hur det fungerar. Så länge som det förstår, finns det ingen anledning att det ska anses vara dåligt eller farligt.