Video: Fördelarna med att vara hund 2024
Du höra att hypotekslånsräntorna är låga hela tiden och svävar nära historiska nivåer av inflationen. Det är praktiskt taget fria pengar på lång sikt.
Du har dock åtagit sig för en fast ränta för flera år sedan, så du betalar 6 procent medan grannens barn betalar 3. 25 procent. Ska du refinansiera?
Först en bakgrund för de som inte är bekanta med ordförrådet: "refinansiering" ett lån betyder att du får en ny inteckning.
Du "repeat-finance" - du finansierar den igen, med en ändrad betalningsplan.
Fördelarna med refinansiering
Många personer med fast räntelån som refinansieras motiveras av möjligheten att fälla en lägre ränta.
Små skillnader i ränta gör stor skillnad. Jämför två 30-åriga inteckningar på 240 000 dollar. En bär en 4,00 procent ränta och den andra bär en ränta på 4,25 procent.
Det låter inte som en stor skillnad, gör det? Det är bara en fjärdedel av en procent, eller hur? Hur mycket av en skillnad kan det göra?
Små mängderförening i stora summor. I slutet av 30 år har innehavaren av den 4 25 procenten räntan betalat ungefär en extra $ 10 000 över lånets livslängd, jämfört med innehavaren av en 4 00 procent inteckning.
Det är klart att den största fördelen med refinansiering är möjligheten att sänka din ränta och raka tusentals av din totala lånebetalning.
Nackdelarna med refinansiering
Men varje ros har sin tagg: refinansiering kommer att starta om din inteckningsklocka, vilket leder till att ditt avskrivningsschema återgår till en kvadrat.
"Huh? Vad betyder det?"
Så här fungerar inteckningar: När du gör en betalning går en viss del av den betalningen mot ditt intresse. Resterande belopp går till din ursprungliga låneansvarige.
Ju mer din betalning gäller för din rektor, desto bättre. Att betala ner din huvudbalans gör att du kan betala lånet snabbare. (Det är därför du borde se till att eventuella extra hypotekslån gäller för din rektor).
När du börjar en ny inteckning gäller majoriteten av din betalning mot räntan. Bara en liten sliver av den går mot din huvudman. I slutet av ditt första år av inteckning betalningar, kommer du se att du knappt har gjort en dugg i din huvudsakliga balans.
Ju längre du följer med i ditt inteckning, desto mer kommer dina betalningar att gälla för din revisor. Vid ditt 25: e år av ett 30-årigt inteckning kommer nästan alla dina betalningar att tillämpas mot din rektor.
"Det här är fascinerande, verkligen. (Yawn.) Men hur gäller det för refinansiering?"
När du refinansierar ett inteckning återställer du klockan tillbaka till år ett. Majoriteten av dina betalningar gäller för intresse, inte huvudstol.
Om du fortfarande är under de första åren av ditt inteckning är det inte så mycket. Men om du är längre i din inteckning bör du köra ett kalkylblad för att se om den lägre räntan motiverar klockans spolning.
Spara pengar på räntan tidigt i lånet
Låt oss säga Joe har en $ 100.000-hypotekslån med 6 procent ränta.
Hans månadsbetalning är $ 599. I slutet av år 1 har Joe betalat $ 7, 188 mot hans inteckning. Bara $ 1, 299 av det betalade ner huvudbalansen. Resten var gobbled av intresse.
Joe upptäcker att han bara kan få ett nytt lån på 5 procent bara ett år i hans 30-åriga inteckning. Joe refinansierar, stänger ut sitt gamla lån och återställer klockan. Han betalar $ 1 000 i stängningskostnader för sitt nya lån.
Vid 6 procent skulle Joe ha betalat $ 109, 871 i räntebetalning under lånets livslängd (betalar totalt 209, 871 dollar för hans 100 000 000 hus). Genom att refinansiera, Joe "förlorar" den $ 5, 889 i ränta som han betalade för det första året av hans lån. Aj.
Men det är värt det. Genom att byta till en 5 procent inteckning kommer Joe nu bara betala $ 95, 483 i ränta över lånets livslängd, i stället för $ 109, 871. Med andra ord sparar hans ränta honom $ 14, 387.
Betala mer intresse genom Refinansiering senare i lånet
Men låt oss anta att Joe var år 15 i hans 30-åriga inteckning när han upptäckte möjligheten att refinansiera. Han vill inte ha ett nytt 30-årigt engagemang, så han refinansierar sig till en 15-årig inteckning. Vad händer?
Trots att renten sjunker till 5 procent och accelererar betalningar genom ett 15-årigt inteckning, betalar Joe faktiskt mer intresse genom refinansiering än vad han gjorde under det ursprungliga scenariot. Med andra ord, refinansiering är en fruktansvärd affär för Joe, för han är för långt in i hans inteckning.
Bottom Line
Antag inte att refinansiering alltid är en bra eller en dålig idé. Anslut din ränta, lånevillkor och stängningskostnader till ett kalkylblad eller en online refinansieräknare för att beräkna om den potentiella affären du erbjuds är meningsfull i din speciella situation.
Som en allmän tumregel, om du är inom de första åren som gör hypotekslån och du kan slå räntan ner med 0. 75 procent eller mer, bör du överväga det. Ju tidigare inom din inteckning refinansiera, desto bättre.
Fördelar och nackdelar med kreditvillkor med leverantörer
Vad är för och nackdelar när man får kreditvillkor med leverantörer? Lär dig de viktigaste fördelarna och nackdelarna med handelfinansiering och dess inverkan.
Skuldkonsolidering mot refinansiering: fördelar och nackdelar
Refinansiering och skuldkonsolidering är två alternativ för att hantera studielån . Se hur de jämför och vilken som är rätt för dig.
Fördelar och nackdelar med att gå med i ett modent franchisesystem
När du investerar i en mogen och välskött franchise-systemet, fördelarna överväger negativen - om - franchising är rätt för dig.