Hur en kreditkredittlinje

Ett kreditkort är ett lån som är kopplat till ditt checkkonto. Om du är tom för pengar kan krediten (om du har en på ditt konto) betala utgifter så att du inte studsar, missar betalningar eller har ditt betalkort nekat.

Alla pengar du använder är ett lån från din bank, så du betalar ränta på det belopp du lånar. Kreditkrediter är dock ofta billigare än traditionella kassakravsskyddsprogram - som vanligtvis tar ut $ 35 för varje avvisad transaktion som träffar ditt konto.

En kreditkredittkreditt är ett alternativ för övertrasseringsskydd , men det finns andra val. Kom ihåg att överkortsskydd är frivilligt - så du behöver inte lägga till något på ditt konto - men din bank kan fortfarande betala avgifter, även om du aldrig har valt in.

Fonder att fortsätta betala

Det är alltid bäst att spendera mindre än du tjänar och hålla en kudde av pengar på ditt konto, men ibland tar du fel och överraskningar. Det är bra att ha en plan för de situationerna.

Om ditt konto är torrt kommer resultatet att bero på de typerna av avgifter som ramar ditt konto och hur ditt konto är konfigurerat.

Engångskortstransaktioner: Om du använder ditt betalkort för dagliga inköp eller ATM-uttag, kan din bank helt enkelt avvisa transaktionen - så länge du aldrig har valt någon form av övertrasseringsskydd (till exempel en kreditkreditkrediter). I så fall kan du använda en annan betalningsmetod eller helt enkelt göra det utan.

Om du har anslutit dig till någon form av övertrasseringsskydd, använder du den tjänsten.

Förutbetalade betalningar: återkommande månadsräkningar som träffar ditt konto av ACH kommer sannolikt fortfarande att behandlas av din bank - även om ditt checkkonto är tomt. I de fallen betalar du antingen en avgift för otillräckliga medel (igen, ofta runt $ 35) eller du använder någon form av övertrasseringsskydd.

Kontroller: Ja, folk skriver fortfarande kontroller. Om du skriver en check för mer pengar än vad som är tillgängligt i ditt konto, kan din bank eller inte tillåta att checken går igenom. Återigen, om du har kassaskydd, kommer det att täcka kontrollen (så länge beloppet ligger inom gränserna). Om inte, kan din bank tillåta kontrollen att studsa, vilket resulterar i många avgifter och huvudvärk.

Fallgropar

En kreditkredittlinje är billigare än traditionell kassaskydd, och det gör att du kan fortsätta att spendera i nödsituationer. Men det är farligt att förlita sig på någon form av övertrasseringsskydd. Din bank kommer så småningom att skära av dig om du använder det för ofta, och du betalar mer i avgifter än du behöver. Det är bäst att balansera ditt konto och registrera dig för varningar så att du vet om du använder lite pengar.

Kostnad: Kreditkrediter, trots att de är billiga, är inte lediga. Du måste betala ränta på pengar du lånar. Om du bara lånar för en dag eller två, ska kostnaden vara extremt låg. Men du kanske också måste betala en liten avgift varje gång du dyker in i kreditkrediterna - så ju mer du använder det desto mer kostar det dig. Per-occurrence avgiften kan vara runt fem dollar. Slutligen debiterar vissa banker en blygsam årlig avgift för att hålla tjänsten på ditt konto.

Gränser: Det finns oftast inga begränsningar på hur många gånger du kan använda en kreditkreditt, men bankerna blir oroliga över kunder som använder det för ofta - och de kanske slutligen stänga ditt konto. Det finns vanligtvis dollarbegränsningar som förhindrar att du lånar för mycket (till exempel $ 500 eller $ 1, 000 totalt). Alternativ: igen, det finns andra alternativ. Om din huvudrisk är överdriven med ditt betalkort kan du helt enkelt välja bort överkreditskydd. Din bank avvisar ditt kort, och du kan hitta ett annat sätt att betala. Din bank kan också låta dig ställa in en överföring från ditt sparkonto - istället för att låna bankens pengar ska du använda dina egna pengar. Avgiften för en sparande överföring är i allmänhet likadan (du kan ställa in så att ditt sparkonto används

före du lånar från en kreditkredit). Få en kreditkredittlinje För att anmäla dig för en kreditkreditkredit, kontakta din bank. Var noga med att fråga om alla alternativ, till exempel en överföring av sparkonto, och bli bekant med avgifterna. När det är på ditt konto, använd det så lite som möjligt.

Exempel

Du har inga pengar på ditt konto, men flera små avgifter på ditt konto: $ 5, $ 6 och $ 7. Det totala belopp du är kort är 18 dollar. Din bank kan ta ut 3 övertäckningsavgifter på $ 35 varje - en för varje vara. Det är $ 105 i avgifter för att täcka $ 15 i avgifter.

Med en kreditkreditkredit lånar du $ 18 mot linjen. Din bank debiterar ditt ränta på lånet till en marknadsränta (och kanske $ 5 per objekt som omfattas). Du betalar tillbaka lånet inom några veckor när din lönecheck träffar ditt checkkonto. Räntekostnaderna kan vara mindre än en dollar (eller någon minimibelopp krävs för några få dollar), och du betalar $ 15 i avgifter.