Alternativt tips som hjälper dig att investera med mindre risker

Vissa anser att aktieoptioner används som en del av en långsiktig investeringsplan som inget annat än spel. Det är verkligen synd att de inte riktigt förstår hur alternativen fungerar. Alternativen uppfanns som verktyg som används för att minska risken och inte främst som verktyg för att ta risk. Till exempel, långt tillbaka - när folk inte visste att världen inte var platt - skulle ägarna köpa köpoptioner på sina fartyg och gods.

I själva verket motsvarar detta att man köper en försäkring på den båten / lastbelastningen. För många fartyg var förlorade, aldrig att ses igen (åtminstone inte i hemorten) och skeppsägare sökte skydd mot att gå i trafik.

En bit av historia

Det var där riskmakare kunde hjälpa. De sålde sätter på värdet av fartyget när det seglade ut till havet. När skeppet återvände säkert, som det gjorde mest av tiden, löpte alternativet värdelös och riskmakaren behöll premien som hans vinst. När fartyget inte återvände före ett visst datum, utövade rederen säljoptionen och samlade kontantvärdet av optionen - eller alternativets aktiekurs.

Samtyckes till ett specifikt utropspris och utgångsdatum, liksom det bidrag som ska betalas av fartygsägaren till riskmakaren, uppnåddes genom förhandling. Det fanns utbyten (det fanns inte heller ett alternativ> Clearing Corporation) för att garantera att riskmakaren skulle kunna uppfylla sin skyldighet att betala fartygsägaren - om och när ett fartyg försvann och sätta alternativet var utövas.

dagens värld århundraden senare handlar vi om samma alternativ - sätter och ringer. De används fortfarande av riskmakare och riskförebyggare. Det finns alternativ på aktier, obligationer, råvaror, fastighetsaffärer etc. De flesta av dessa alternativ handlas på en reglerad

optionsbörs

, men andra köps och säljs via enskild förhandling.

Till exempel kan en köpare betala 10 000 dollar för den tillfälliga ensamrätten att köpa en viss vara (t.ex. ett hus eller en konst) till ett känt pris, under en begränsad tid. Om transaktionen inte äger rum efter den tid som anges i kontraktet, upphör optionen och är värdelös. Ägaren till hemmet (eller konstverket) kan nu sälja det objektet till någon annan. År 1973 började optioner på börs (Chicago Board Options Exchange, CBOE). I stället för att köpa uppsättningar och samtal från främlingar som annonserade dessa alternativ i tidningar, som Wall Street Journal, kunde alternativt handlare köpa och sälja sina alternativ till marknadsförare

eller mäklare som representerade kunder som dem själva. De behövde inte längre vara oroade över den finansiella stabiliteten hos personen i den andra änden av transaktionen.OCC garanterade att varje alternativ skulle hedras, om och när det någonsin utövades. Tänk på hur viktigt denna utveckling var. Det var nu möjligt för köpoptioner att använda alternativ utan att vara rädd att de aldrig skulle få vinsten. Nu kan alternativen säljas till alla som är villiga att köpa den. Och om det hölls till utgången, var möjligheten att träna garanterad. Om en kund av någon anledning inte kunde komma med de pengar som krävs för att hedra alternativet, skulle den investerarens mäklare anmäla OCC, och tillsammans skulle de vara säkra på att optionsägaren (utövaren) blir klar.

Dessa stora förändringar ökar populariteten för options trading. med en mängd som var ofattbar under dessa dagar. CBOE-volymen på den första handelsdagen (26 april 1973) var 911 köpoptioner (satser var inte noterade för handel fram till 1977). Idag handlar optionsutbytena mer än 4 miljarder kontrakt årligen. Jag har varit handelsoptioner sedan 1977. Jag började med Skriva täckta samtal

, en strategi som jag rekommenderar för alla investerare som är villiga att samla ett kontantpremie i motsats till att acceptera en gräns för potentiella vinster . Inte varje näringsidkare gillar den här strategin av den enkla anledningen att vinsten är begränsad. Men om du inte är en över genomsnittlig aktieplockare, säkrar du (

risken att äga) dina aktier genom att skriva täckta samtal (eller skriva nakna satser , en ekvivalent strategi ) är en av flera enkla att förstå alternativstrategier som du kan använda för att uppnå förbättrad vinst . Jag vill betona att även om täckt samtal skrivs minskar risken är riskreduktionen blygsam och begränsad till de pengar som samlas in när du säljer ditt alternativ. Andra strategier möjliggör mycket mer skydd mot förlust, men kan vara dyra och olämpliga för den oerfarna investeraren. Utgångspunkten är att alternativen har funnits länge och kan användas av alla investerare - om de hittar en lämplig strategi. Alternativ kan vara idealiska för Sofistikerade spekulanter som

köpoptioner,

letar efter ett lager för att genomgå en betydande prisförändring. Varnas att för många alternativ rookies köpa fel alternativ (billiga alternativ utan pengar) och har nästan ingen chans att tjäna pengar.

• Ultra-konservativa investerare som är mest angelägna om att behålla sin rikedom kan anta kragen strategi . Den här mycket konservativa strategin har en rekord som markant underpresterar marknadens medelvärden genom åren. Det beror dock främst på att aktiekurserna har ökat betydligt över tiden. Men om du har turen att ha tillräckligt med pengar för att hålla din livstid, är det mycket förnuftigt att vara konservativ med den här huvudstaden. Om du föredrar att fortsätta tjäna pengar till en bra avkastning, så är krage inte för dig.
• Genomsnittliga investerare - det är du och jag - kan anta alternativstrategier som ändrar vårt investeringslandskap. Den goda nyheten är att du inte behöver investera mycket pengar genom att köpa aktier.Inte heller måste du ta någonstans nära så mycket risk som aktieägarna (aktiekurserna kan dämpa, så att genomsnittliga investerare skadas, men optionsinvesterare kan begränsa riskbeloppet med någon position).
• Varning: Börja inte bara handel. Läs om alternativ och hur man använder dem konservativt och intelligent.