Aldrig sluta bidra till din 401k

En del idiot (förlåt min glädje) på en av de andra stora finansiella sidorna skrev bara en artikel som förklarar att låg- och medelinkomstfolk borde sluta bidra till deras 401k om de upplever en personlig finanskris. Författaren vet klart ingenting om skattelagstiftning eller konkurslagstiftning och rådet är enligt min mening inget annat än journalistiskt förräderi. Om du inte känner till ämnet till hands, är det ansvaret att lägga ner din penna och göra lite forskning.

Verkliga människors liv kan eventuellt påverkas eller påverkas om du anger något som faktum i stället för att bara ge information.

Vad är problemet? Därför borde du alltid - och jag menar alltid - bidra till din 401k, även om du hamnar bakom dina räkningar. Låt mig upprepa det: Aldrig sluta bidra till din 401k om det finns något sätt du kan hjälpa till, oavsett hur svår finanskrisen kan vara. Skälen inkluderar, men är inte begränsade till, det faktum att:

• Bidrag till din 401k är ofta avdragsgilla. Det betyder att om du istället väljer att inte sätta dessa dollar åt sidan, kommer federala och statliga regeringar att ta en större del av din lön i inkomstskatt. Inte bara kommer du att hamna med mindre pengar på ditt pensionskonto, du kommer sluta med mindre pengar i din hand idag. Det är som att döda kycklingen för kött nu när man kunde leva av ägget under mycket längre tid.

• Många arbetsgivare erbjuder matchande bidrag till pengar i 401k av anställda. Om ditt företag skulle ge ett exempel på en dollar-till-dollar match på den första 3% av lönen skulle någon som gör $ 40 000 per år kunna få en extra $ 1 200 i betalningsskatt uppskjuten - helt enkelt genom att göra bidrag till deras 401k. Om du slutar, ska du inte bara betala de högre skatterna som vi diskuterade för en stund sedan, men du kommer förlora pengarna för alltid.
• Om du är olycklig att behöva förklara konkurs, skyddar de flesta domstolar din pensionskonto, inklusive din 401k. Det innebär att de pengar som har satts undan kommer att stanna kvar medan resten av dina tillgångar likvideras eller omorganiseras. om du verkligen är i trubbel bör du lägga så mycket som möjligt bort på denna relativt säkra plats, bortom många kreditgivares räckvidd. På det sättet, om du torkades ut, har du en stor chans att börja långt före spelet med en portfölj av värdepapper som pumpar ut passiv inkomst för dig.
• Under långa perioder kan skattefördelarna med 401k resultera i mycket mer rikedom än om du hade hållit dina aktier eller fonder på ett mäklarekonto. Du förlorar allt tidvärde av sammansättning av pengar som skulle ha gått till dig.

Den lätthet med vilken människor kan få tillgång till sina 401k pengar och den 10-procentiga straffavgiften som många slår av är en av anledningarna till att det amerikanska pensionssystemet äventyras.I de gamla dagarna kunde du inte slå din pensionsfond oavsett hur mycket det blev. Nu vänder folk till sina konton, bankar alltid på att kunna fylla på pengarna någon gång i framtiden. Det är en absolut tragedi.