När ska du sluta bidra till din 401k?

Om någon erbjöd dig gratis pengar, skulle du säga nej? Antagligen inte. Det kanske inte verkar som det nu, men det är precis vad du gör om du inte bidrar till din 401k . Det finns flera fördelar med en 401k-plan, som vi kommer att granska, och varje finansiell planerare berättar att du investerar i en. Så låt oss istället prata om någonting som du är mindre benägna att diskutera när du ska sluta bidra till din 401k.

Innan vi kommer dit, låt oss ta en titt på varför du deltar i en 401k plan först och främst. Här är några av de bästa fördelarna.

Skatteavbrott: Du får två skatteavbrott när du sparar i en 401k-plan. För det första är de pengar du bidrar med avdragsgilla, vilket innebär att det du bidrar till 401k i år inte kommer att beskattas som inkomst i år. Du betalar inte skatter på de medel som bidragit tills du drar tillbaka fonderna, vanligtvis vid pensionering. Så, om du gör $ 58 000 i 2016 och stash $ 5, 800 (10%) i din 401k, sjunker din skattepliktiga inkomst direkt till $ 52, 200. För det andra växer dina besparingar snabbare eftersom de är skatteförskjutna. Din 401k har sammansatt tillväxt oberörd av skattmannen tills du går i pension och börjar ta ut pengarna.

Spara Made Easy : Att investera i din 401k är att betala dig själv först eftersom det garanterar att du stöder din framtida rikedom. Ständig besparing är också en taktik som miljonärer anställer.

Det är också ett enkelt sätt att spara, eftersom din arbetsgivare drar av dina 401k-bidrag automatiskt från din lönecheck, så du behöver inte påminna dig om att skriva en check. Efter ett tag är det troligt att du inte ens märker pengarna som saknas från din lönecheck. Utan 401k måste du skapa ett pensionskonto och medvetet ta ut ditt bidrag varje månad, vilket, låt oss vara ärliga, kommer inte att hända månaden du tar en spontan semester, måste göra en oväntad reparation eller köpa en stort biljettobjekt.

Dessutom är du begränsad av det belopp du får bidra till ett pensionskonto, till exempel en IRA.

Den 401k: s "forced savings" -aspekten låter dig också utnyttja dollarkostnadsgenomsnittet. Med det enkelt använder du konsekvent samma summa pengar för att köpa värdepapper över tiden och det tenderar att sänka genomsnittliga kostnader för alla dina aktier. Marknaden är konsekvent svängande, men att sätta in pengar regelbundet via en 401k låter dig köpa aktier när priserna är låga och kommer sannolikt att studsa tillbaka senare. Eftersom 401k investerare bidrar med varje lönecheck är detta standardstrategin.

Arbetsgivarens matchning: För att uppmuntra deltagande, kommer många arbetsgivare i många fall att matcha en del av dina 401k-bidrag.Låt oss säga att ditt företag matchar 70% av dina 401k-bidrag upp till 6% av din lön. Om du gör $ 100 000 och bidrar med $ 6 000 (6%), kommer bolaget att kasta in $ 4, 200. Nu är det en affär du inte vill ge dig!

Är du entreprenör? Oroa dig inte, det finns en pensionssparande strategi för dig också.

Bra sparvanor : Spara idag via en 401k får du vana att leva frugalt. Om du till exempel gör $ 80 000 och bidrar med 20% till din 401 k, bor du faktiskt på $ 64 000.

(Var noga med att se upp för bidragsgränserna.) Att livslångt träning kommer att betala av i dina senare år genom att låta dig verkligen njuta av ditt jobb efter karriären med mindre inkomst, vilket kan hjälpa till att göra dina pensionspenningar kvar längre.

Låt oss nu prata om vad som händer när du slutar bidra till din 401k. Du gissade det - de flesta av de ovanstående fördelarna går bort.

• Ingen mer minskning av skattepliktig inkomst.
• Inga fler arbetsgivaravgifter.
• Inga skatteavdrag på dina extra pensionsbesparingar.
• Betala inte mer själv först.

Stoppar ditt bidrag dramatiskt försenar tillväxten av dina pensionspengar. Det kan kännas bra nu att ha den extra pengar i ditt konto, men när det blir dags att gå i pension vill du inte ha sparat så mycket som möjligt?

Så när är rätt tid att sluta bidra till din 401k?

Svaret är den dag du slutar arbeta. Dra full nytta av 401k-planen som din arbetsgivare erbjuder. Ett program som det här låter dig spara skatteuppskjuten och eventuellt ge gratis pengar genom en arbetsgivar match kan ge dig på vägen till din drömpension.

Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.

Den här bloggen skrevs av Eddie Goepp, COO of Wela, en digital finansiell rådgivande tjänst.