Fondstyp Definition - Investering

Det finns mer till ömsesidig fond än mode. Det är en grundläggande beskrivning av hur det investerar. När man skiljer mellan de grundläggande typerna av medel hänvisar fondens stil i allmänhet till de aktieinvesterande målen för värde eller tillväxt i kombination med den genomsnittliga marknadsvärderingen av fondens portföljinnehav.

Ömsesidig fondsstil: Marknadsvärde - Aktier

Aktiefonder kategoriseras först efter stil i förhållande till genomsnittlig marknadsvärdering (storleken på ett företag eller ett bolag som motsvarar aktiekursen gånger antalet utestående aktier):

• Storkapital Fonder investerar i aktier av företag med stort marknadsvärde, vanligtvis högre än 10 miljarder dollar. Dessa företag är så stora att du säkert har hört talas om dem, eller du kan även köpa varor eller tjänster från dem regelbundet. Några stora Cap-aktier är Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer och Bank of America.
• Mid-cap Stock Funds investerar i aktier av företag med medelstora kapitaliseringar, vanligtvis mellan 2 miljarder dollar och 10 miljarder dollar. Många av namnen på de företag du kanske känner igen, till exempel Harley Davidson och Netflix, men andra du kanske inte är vanliga hushållsnamn.

• Small Cap Stock Funds investerar i aktier av småföretagskapitalier, vanligtvis mellan 500 miljoner dollar och 2 miljarder dollar. Mindre kapitaliseringar kallas "micro-cap" -lager.

Aktiefondsstil: Investeringsmål - Aktier

Aktiefonder kategoriseras nästa enligt deras mål, som i första hand delas upp i tillväxt, värde eller blandningsmål:

• Tillväxtfond> investerar i tillväxtstockar, vilka är aktier av företag som förväntas växa till en hastighet som är snabbare än marknadsgennemsnittet.
• Värdeaktiefonder investera i värdeaktier, vilka är aktier av företag som en investerare eller fondförvaltare tror att säljer till ett pris som är lägre än marknadsvärdet. Value Stock Funds kallas ofta utdelningsmedel, eftersom värdelagren vanligtvis betalar utdelning till investerare, medan den typiska tillväxtstocken inte betalar utdelning till investeraren eftersom bolaget reinvesterar utdelningar för att ytterligare växa bolaget.
• Blend Stock Funds investerar i en blandning av tillväxt och värdeaktier.

Förmögenhetstyp: Obligationsfondens löptid

Obligationsfondsformat är uppdelad i två huvudkategorier - Förfallodag och kreditkvalitet:

Även uttryckt som ett obligations varaktighet kan löptiden ses som ett belopp på av tiden , som lätt och enkelt kan översättas för att innebära antalet år av obligationsperioden. En fond kan innehålla dussintals eller hundratals obligationer och löptiden uttrycks vanligtvis som den genomsnittliga varaktigheten av de obligationer som innehas i fonden.

• Kortfristiga obligationsfonder investerar främst i obligationer med löptider på mindre än 4 år. En underkategori av kortfristiga obligationsfonder är Ultra Short-Term Bond -fonder, som normalt kommer att investera i obligationer med löptider på mindre än ett år. Konservativa investerare tenderar att tycka om kortfristiga obligationsfonder eftersom de har lägre ränteförebyggande känslighet. Kortfristiga obligationsfonder har emellertid lägre relativ genomsnittlig avkastning över tiden än mellanliggande och långfristiga obligationsfonder.
• Mellanliggande Obligationsfonder investerar främst i obligationer med löptider som ligger i genomsnitt mellan 4 och 10 år. Dessa obligationsfonder erbjuder en kombination av rimlig avkastning för rimlig ränterisk, varför många investerare gillar den här grundläggande kategorin av obligationer: Ekonomiska förhållanden är svåra att förutsäga. Därför kan en investerare "rida på staketet" av risk genom att investera i mellanliggande obligationsfonder. Om till exempel räntorna går upp, kommer obligationspriserna att gå ner. Ju längre löptid eller löptid desto mer varierar obligationspriserna (i motsatt riktning mot räntorna). Kortfristiga obligationsfonder kommer att fungera bättre i stigande räntemiljöer, men långfristiga obligationsfonder kommer att fungera bättre i fallande räntemiljöer. Mellantidsobligationsfonderna finner en acceptabel mellanklass.
• Långfristiga obligationsfonder investerar främst i obligationer som har löptider längre än 10 år. Därför har dessa obligationsfonder större ränterisk. När räntorna väntas falla, är långfristiga obligationer en investerares bästa satsning på högre relativ avkastning jämfört med korta och mellanliggande obligationsfonder. Det motsatta är sant i stigande räntemiljöer (långfristiga obligationspriser faller snabbare jämfört med kortare löptider och kommer sannolikt att medföra negativ avkastning för en långfristig fondfonden investerare).

Ömsesidig fondsstil: Obligationskreditkvalitet

Denna breda kategorisering återspeglar den underliggande emittentens förmåga att betala tillbaka obligationsinvesterarna. Du kan tänka på kreditkvalitet som företagets eller landets kreditpoäng. Poängen uttrycks som en rating som genereras av ett kreditvärderingsinstitut, som Standard & Poor's, på en skala av "AAA" för högsta kreditkvalitet till "D" som standard.

Låga kreditkvalitetsobligationer identifieras vanligtvis som högavkastning eller "skräp" -obligationer på grund av större risk för mislighållning (och därmed högre avkastning för att kompensera obligationsinvesterare för den därmed sammanhängande risken).

Se även: Morningstar Style Box

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.