ÄR en livförsäkringspolicy del av en fastighet?

Är livförsäkring del av en fastighet och tillgänglig för att betala en avlidnas räkningar? Det beror på om livförsäkringspolicyn levde, utsedd mottagare vid tidpunkten för försäkringstagarens död.

När är livförsäkring del av en fastighet?

En livförsäkringspolicy har en eller flera utsedda stödmottagare om decedentet fyllde i en bidragsberättigande formulär för policyn före hans död.

Om minst en av de utsedda stödmottagarna överlever den decedent, överförs livförsäkringsintäkterna direkt till mottagaren utanför probatet.

Detta är en kritisk skillnad eftersom probateprocessen handlar med decedentens fordringsägare och betalar sina skulder med tillgängliga fastighetsfonder. När försäkringsintäkterna går direkt till en förmånstagare, kringgår egendomen, pengarna tillhör mottagaren. Vänner, släktingar och försäkringsmottagare är inte ansvariga för att betala några skulder som decedent lämnat bakom sig, så pengarna är utom räckhåll för sina fordringsägare. Livförsäkringsintäkterna behöver inte användas för att betala decedents slutliga räkningar.

Men det finns en fångst. Människor kallar ibland sina fastigheter som mottagare av sina försäkringspolicyer, eventuellt avsikten att policyn ska göra just det - betala av sina slutliga räkningar. Detta skickar pengarna direkt i gårdens kuponger.

I det här fallet kan och skulle det vara vanligt att betala sina räkningar.

Vad händer om det inte finns någon överlevande utsedd stödmottagare?

Om decedenten fyllde i en mottagarbeteckning före det, men alla hans förmånstagare förtalar honom, kan en av två saker hända:

1. Livförsäkringsintäkterna kommer att passera in i decedents probate estate och bli tillgängliga för att betala decedentens slutliga räkningar, eller
2. Livförsäkringsavkastningen kommer att gå direkt till decedentens levande svärfar , individer så nära anknutna till honom att de skulle vara lagligen berättigade att ärva från honom om han inte hade lämnat en vilja. Detta kan bero på statslagen och försäkringsbolagets betalningsprinciper, men bottenlinjen är densamma. Livförsäkringsintäkterna behöver inte användas för att betala deedents slutliga räkningar om de inte betalas till hans egendom snarare än hans arvtagare.

Vad händer om decedenten misslyckades med att fylla i en formulär för bidragsgivare?

Samma regler gäller om decedentet inte lyckades fylla i en mottagarens beteckning före hans död. Antingen försäkringsintäkterna passerar in i decedentens probate estate och är tillgängliga för att betala decedentens slutliga räkningar, eller intäkterna kommer direkt till hans arvingar, säkra från borgenärer.

Olika regler tillämpas på fastighetsskatt

Dessa regler gäller skulder i den avlidnes ensam namn vid dödsfallet samt personliga skatteskulder, men de gäller inte för skatter som kan bero på om värdet av hans egendom är betydande. En stor livförsäkringspolicy som betalas till hans egendom kan öka sitt värde över det federala undantaget, så en fastighetsskatt skulle betalas.

I det här fallet är intäkterna skattepliktiga om decedenten personligen ägde polisen vid tidpunkten för hans död, eller om han överlämnade ägande av policyn till någon annan inom tre år efter hans död.