Video: Two reasons companies fail -- and how to avoid them | Knut Haanaes 2025
Definition: Markera till marknad är när ett företag uppdaterar värdet av en tillgång till sina nuvarande marknadsnivåer. Därför kallas det också för verkligt värde bokföring eller marknadsvärde redovisning. Den alternativa metoden kallas historisk kostnadsredovisning. Det håller tillgångens värde på böckerna på sin ursprungliga nivå.
Hur det fungerar
I slutet av varje verksamhetsår måste företagen uppskatta hur mycket tillgången är värd.
Det är lätt om handlare ofta köper och säljer den typen av tillgång. Ett bra exempel är den 10-åriga statsskulden. Revisorn repeterar bara tillgången enligt den löpande kursen på marknaden.
Markering på marknaden är svårare för en tillgång som inte är lika flytande. Styrenheten kan välja mellan två andra metoder. Den första kallas standardriskmetoden. Det innehåller sannolikheten att tillgången inte är värt det är värdet på böckerna. Till exempel finns det alltid en chans att en låntagare inte kommer att betala tillbaka ett lån. Om låntagaren bara har betalat tillbaka hälften av vad som beror, skulle revisorn rabatt på obligationen med 50%.
Den andra metoden kallas ränterisk. Den innehåller tillgångarnas värde jämfört med liknande tillgångar. Till exempel, säg att tillgången är en obligation. Om räntorna stiger, måste obligationen markeras. Det beror på att potentiella köpare skulle betala mindre för ett obligationslån som ger en lägre avkastning. (Källa: "Marknadsförståelse", Federal Reserve Bank of St.
Louis, januari 1994.)
Hade det för den stora depressionen?
Mark till marknadskonto var landets lag fram till 1938. President Roosevelt tog råd från Federal Reserve och upphävde det. Fed noterade att varumärket var ansvarigt för många bankmisslyckanden. Många banker tvingades ur drift när de devalverade sina tillgångar under den stora depressionen.
Det var möjligt att ha förhindrat besparingarna och lånecrisen.
På 1970-tal och 1980-talet använde många banker historisk redovisning. De noterade det ursprungliga priset på fastigheter de köpte. De uppdaterade detta pris när de sålde tillgången. Företag som gjorde detta kunde sälja en tillgång som dramatiskt ökat i pris om de behövde extra pengar.
Historisk redovisning bidrog till att orsaka spar- och lånekrisen. När oljepriset sjönk år 1986 föll fastigheten i Texas sparande och lån också. Men bankerna behöll värdet på sina böcker till det ursprungliga priset. Det visade sig att bankerna var i bättre ekonomisk form än de var. Bankerna gömde de försämrade tillgångarnas försämrade status.
Rollen i den finansiella krisen 2008
Mark till marknadens bokföring kan ha förvärrat 2008 års finanskris.För det första ökade bankerna värdet av sina hypotekslån, eftersom bostadskostnaderna höjdes. De krypterade sedan för att öka antalet lån som gjordes för att upprätthålla balansen mellan tillgångar och skulder. Det är bara en av anledningarna till att bankerna laddas på subprime-hypotekslån. Av andra skäl, se hur derivat orsakade hypokrisen
Det andra problemet uppstod när tillgångspriserna började falla. Markera till marknadsräkning tvingade bankerna att skriva ner värdet av sina subprime-värdepapper. Bankerna lånade mindre för att säkerställa att deras skulder inte var större än deras tillgångar. Av denna anledning, många skylla markera att marknadsföra redovisning för ökad eufori under en marknadsbubbla. De pekar också på att det höjde ekonomins nedgång. (Källa: "Verklig inverkan av mark-to-market redovisning i kreditkrisen", FT. Com, 29 februari 2008)
Under 2009 lättade US Financial Accounting Standards Board (FASB) märket till marknadsbokföringsregeln . Denna suspension gjorde det möjligt för bankerna att behålla värdet av MBS på sina böcker. I verkligheten hade värdena sjunkit.
Om bankerna tvingades att markera sitt värde nere skulle det ha utlöst standardklausulerna i deras derivatkontrakt.
Kontrakten krävde täckning från försäkringsskulder för försäkringar om försäkringar när MBS-värdet nådde en viss nivå. Det skulle ha utplånat alla de största bankinstituten i världen. (Källa: Ron Hera, "Glöm om bostäder, den verkliga verkliga orsaken till krisen var OTC-derivat", Business Insider, 11 maj 2010)
Hur det påverkar dig
Markera till marknadsdisciplin kan hjälpa dig att hantera din personliga ekonomier. Du bör granska din pensionsportfölj varje månad för att registrera dess nuvarande värde.
En eller två gånger om året borde du träffa din finansiell rådgivare för att balansera dina innehav. Se till att de är anpassade till din önskade tillgångsallokering. Det är nödvändigt att behålla fördelarna med en diversifierad portfölj.
Business Credit: Hur det fungerar och hur man får det
Business Credit gör det mer än bara att låna ökar trovärdigheten. Se hur det fungerar och hur man skapar kredit för ditt företag.
Direkt insättning: hur det fungerar och hur man ställer upp det
Direkt insättning automatiserar betalningar och sparar alla pengar . Se varför det är populärt och hur du kan använda elektroniska betalningar.
Dollar Peg: Definition, hur det fungerar, varför det görs
Länder pekar sin valuta till dollarn genom att använda en fast växelkurs för att behålla sin valuta " s värde fastställt till dollarn. Hur och varför det är gjort.