Lära kännetecknet "Köp rykten och sälj nyheten"

"Köp ryktet, sälja nyheterna" är något som händer på de flesta marknader, särskilt ekonomiskt. Ibland handlar handeln baserat på vad de tror kommer att inträffa i en viss ekonomisk rapport eller händelse (ryktet). När händelsen är klar eller rapporten släpps (nyheterna) dumpar de sina positioner och Marknadsförflyttningar.

Snabb lektion

På marknader utanför utländsk valuta, som aktier, handlare och investerare, kommer ofta att köpas baserat på förväntade framtida kassaflöden.

Nedbrutet innebär detta att om ett företag förväntas ge mer aktieägare än tidigare trodde kommer handlare att se att köpa aktier snabbt för att dra nytta av ökade utdelningar eller aktier primärt ce. Detta beteende gäller emellertid också för valutakursen, men i stället för kassaflöden handlar traditörer ofta på förväntade ränteförändringar.

En speciellt användbar bild är att tänka på investerare som piranhas som söker någon undervärderad marknad. När potentiella nyheter, även kända som ryktet, börjar att visa att en tillgång kan producera mer framtida kassaflöden är värda mer under de närmaste veckorna eller månaderna, kommer dessa investerare att köpa den tillgången till den punkt där den inte är längre undervärderad.

Om ryktet är felaktigt eller marknaden överköper tillgången så att den inte längre är undervärderad, men eventuellt övervärderad än ett tidningspapper i linje var något under förväntningarna, kommer det med rätta att orsaka försäljningen.

Endast en överraskningshändelse händelse som överträffar den förväntade rykten kommer att göra att beståndet förblir på nivåer före nyhetshändelsen eller potentiellt högre.

Implikationer av "Köp ryktet Sälj nyheten"

En av de största frustrationerna för handlare skapas genom att köpa något du vet att vara starkt för att se det sälja.

Det finns en mental bias känd som nyhetsförspänning; som lyfts fram i Daniel Kahnemans tänkande snabbt och långsamt, som beskrivs näringsidkare finner gårdagens nyheter.

I det här fallet handlar en näringsidkare långsamt till nyheterna om de andra handlarna, och nu brukar algoritmer agera så snart rykten kom ut. Det är olyckligt, eftersom de långsamma aktörerna ofta ger likviditeten för algoritmerna eller in-the-know-handlarna att gå ut på det bekräftade eller nedslående pressmeddelandet.

Take-Away

Har du hört ordstävet, "om något är för bra för att vara sant, är det förmodligen"? Det kan vara till hjälp att tänka på detta när du handlar för att när en positiv nyhetshändelse kommer ut och priset reagerar positivt, kan det vara den värsta möjliga tiden att komma in på marknaden för att komma in på det positiva pressmeddelandet. Detta beror på att det är dags när alla andra som tog med riset tidigare kommer ut ur marknaden.

Det finns få saker i valutahandeln mer frustrerande än att vara likviditeten för framgångsrika näringsidkare. Vi vill hjälpa dig att undvika detta öde, och ett av de bästa sätten att göra detta är ofta att vänta på en retracement efter en bra nyhetshändelse att köpa till ett bättre pris. Om du köper på förlängningen efter nyhetsmeddelandena får du förmodligen inte ett bra pris och kan komma in på den värsta tiden.