ÄR din 401 (k) standardinvesteringsstyrning du fel?

Målmedelsfond är bland dagens mest populära investeringsval, och det är lätt att förstå varför. Deras överklagande är deras enkelhet: Att inse att många inte förstår hur man bygger en portfölj baserat på deras optimala tillgångsallokering gör de för dig.

Välj bara en fond som har året närmast ditt avsedda pensionsdatum som en del av sitt namn - till exempel om du förväntar dig att gå i pension år 2030, kan du välja Fidelity Freedom 2030-fonden - och dina tillgångar kommer att placeras i vad fondbolaget anser är den perfekta blandningen av aktier och obligationer för det pensionsåldern.

Det kommer även att automatiskt ändra den mixen över tid, bli mer konservativt investerad som när du är nära pension.

I många fall kommer ditt företags 401 (k) plan att ha en sådan plan som ditt standardinvesteringsalternativ, vilket innebär att om du inte gör några förändringar kommer dina bidrag att placeras i en sådan fond. Men måldatumsfonder är inte utan deras nackdelar.

Investor Beware

Om du inte är försiktig kan mål-datum-fondernas största fördel också vara en fara, med deras "set-it-and-forget-it" rykte lulling dig in i en falsk känsla av självförtroende och självförtroende. Bara för att en fond har året för din avsedda pension i sitt namn, det finns ingen garanti för att den egentligen är väl lämpad för din unika investeringstid och temperament - de två viktigaste faktorerna för att bestämma din optimala tillgångsallokering.

Under den stora konjunkturnedgången 2008 förlorade vissa investerare i 2010 måldatumsmedel mycket pengar när marknaden minskade med nästan 40 procent.

De förväntade sig förmodligen att deras medel skulle investeras mer konservativt, eftersom en fond från 2010 riktade sig till personer som avsåg att gå i pension om bara två år.

Det lyfte fram en viktig utcheckning för måldatumsfonder. Ta flera företag som erbjuder måldatumsfonder som är utformade med samma pensionsdatum i åtanke och du hittar olika fördelningsdesigner - ibland mycket olika.

Till exempel, en översyn av måldatum 2040 medel som erbjuds av de 10 bästa målmedelsfamiljerna av förvaltade tillgångar hittade kapitalandelar från 71 procent hela vägen upp till 95 procent.

Den bästa fonden för dig

Om du redan har investerat i en måldatumsfond eller bara överväger en, ta några minuter för att bestämma din optimala tillgångsallokering med hjälp av ett gratis onlineverktyg, till exempel Vanguards Investor Questionnaire.

Om du är begränsad till en viss fondfamilj, kan du, som det är fallet om du investerar genom en arbetsplan 401 (k) -plan, hitta den måldestinationsfond som passar bäst med denna fördelning.Det kanske inte är det år med din avsedda pension i sitt namn!

Låt oss säga att du är 35 år och planerar att gå i pension vid 70 års ålder - det vill säga runt år 2052. Du kan anta att du borde investera i en 2050-fond sedan det datumet stämmer överens med ditt avsedda pensionsdatum av 2052. Om du bara har tillgång till Vanguards måldatumsmedel har 2050-fondens tillgångsallokering en 90 procent / 10 procent aktie- / obligationsallokering.

Men det kan vara för aggressivt en tillgångsfördelning för dig. Ett inves- tersformulär som Vanguards kan föreslå en 80 procent / 20 procent aktier / obligationer tillgångsallokering baserat på dina svar på frågor om risk tolerans.

För att få 80 procent / 20 procent fördelning, måste du välja Vanguards 2035-fond. Å andra sidan, om din arbetsplatsplan använder amerikanska fonder, matchar 2040-fonden närmaste din optimala tillgångsallokering.

En måldagsfond kommer att få dig i rätt tillgångsfördelning, men den exakta tillgångsmixen varierar från företag till företag, så det är på dig att göra forskningen och välja den fond som bäst passar dina behov.

Betyg av de lägsta avgifterna

Om du är fri att välja bland flera fondfamiljer - kanske din 401 (k) -plan ger dig tillgång till ett mäklarfönster eller investerar du genom en IRA - gå ett steg längre. Hitta måldatumsfonder från flera fondfamiljer som matchar din optimala tillgångsallokering och leta efter den som har det lägsta exponeringsförhållandet.

Bland de topp 10 måldatum 2040-fonderna varierar utgiftsförhållandena från en låg av. 16 procent hela vägen upp till. 94 procent.

För varje $ 1 000 som investeras, översätts det till årliga kostnader på $ 1. 60 till $ 9. 40. Det var inte överraskande att en jämförelse av hur de 10 fonderna som gjordes 2016 visade att den som hade den högsta kostnadskvoten utförde mycket mer dåligt (en 5,2 procent avkastning) än den som hade den lägsta utgiftskvoten (en 8,7 procent avkastning ).

Välj försiktigt

Fonden för måldatum garanterar definitivt ett användbart syfte när det gäller att förenkla besluten om fördelning av tillgångar. Låt dock inte deras enkelhet dölja dig till en falsk känsla av självförtroende. Att välja en fond bara för att det är datumet för din avsedda pension som en del av sitt namn är inte tillräckligt. Ta dig tid att bestämma din optimala tillgångsallokering och välj sedan en fond som är utformad i enlighet med detta.