401 (K) Fel du visste inte var att göra

Spara för pensionering är något vi alla vet att vi borde göra. Lättnaden och bekvämligheten med att få dina avgifter att dras automatiskt från din lönecheck kan vara en stor förbättring av dina pensionsmöjligheter. När du lägger till skattebesparingarna från Uncle Sam är det ingen överraskning varför 401k är ett populärt sätt att förbereda sig för pensionering. Trots en utbredd förståelse för att de flesta av oss behöver spara för pensionering, deltar bara cirka 68 procent av de anställda som har tillgång till pensionsplan via sin arbetsgivare i en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan.

Om du för närvarande sparar för pensionering i en 401k har du redan tagit ett steg i rätt riktning. Men du kan inte låta din vakt och bli självkänsla. Medan du kan vara lugn och tänkande, är du en av de lyckliga som kan spara för pensionering, det är viktigt att inse att bara deltagande kanske inte räcker till. Om du inte uppmärksammar kan du göra några stora misstag i din 401k-plan som du kanske inte är medveten om.

Här är sju av de största misstag som 401k investerare gör (och hur du kan övervinna dem):

Spara utan att veta hur mycket du sannolikt kommer att behöva gå i pension bekvämt.

Förutsägande exakt hur mycket pengar du behöver leva bekvämt är inte lätt. Ändå gör många pensionssparare misstaget att de inte har några grundläggande pensionsbesparande mål på plats som de kan sträva efter att uppnå. Bristande medvetenhet om hur mycket du behöver lägga undan för att uppnå en känsla av ekonomisk frihet kommer sannolikt att leda till några dåliga konsekvenser.

Den goda nyheten är att det går att förbättra en chans för framgång för att köra en grundläggande pensionskalkylator minst en gång per år. Att köra några ballpark uppskattningar är till hjälp, även om du har årtionden att gå till pensionering och din vision om livet efter arbetet är lite luddigt. Ju tidigare du börjar köra en pensionsberäkning desto mer tid kommer du att ha på din sida för att göra nödvändiga justeringar.

Lösningen: Börja med att skapa en enkel definition av vad ekonomisk frihet betyder för dig. Detta hjälper dig att börja tänka på den livsstil du vill ha under pensionen - men du väljer att definiera den. Det finns inte ett "magiskt nummer" som fungerar för alla. Konventionell visdom föreslår att den genomsnittliga personen kommer att behöva ersätta cirka 70 till 90 procent av förtidspension för att upprätthålla en bekväm livsstil. Det viktigaste du kan göra är att börja tänka på hur mycket du sannolikt kommer att behöva baserat på dina livsstilsmål. Om du inte är säker på vad ditt acceptabla inkomstintervall är, kör några pensionskalkylatorer för att se om du är på rätt väg mot en säker pensionering.

Hur mycket pengar behöver du gå i pension?

Spara för lite.

Under de senaste åren har många arbetsgivare flyttat till automatisk registrering av nya anställda i 401k-planer. Detta kan bidra till att öka antalet deltagande i pensionsplanen, men om det automatiska inskrivningsbeloppet inte räcker till för att hjälpa dig att nå dina personliga mål så kan du få en inkomstbrist. Tyvärr accepterar många anställda standardinställningen under automatisk inskrivningsprogram. Det genomsnittliga beloppet sparat i en 401k plan är cirka 6 procent.

Även om du lägger till ytterligare 3 procent matchningsbidrag kan du hitta dig själv bakom din sparande plan. Medan du inte sparar någonting för pension är ett stort problem, är inte tillräckligt mycket ett annat stort misstag.

Så exakt hur mycket räcker det? Medan mängden du behöver spara varierar beroende på dina personliga mål, föreslår många experter att du sparar ett målmål på 10-20 procent av din inkomst. Det kan vara frustrerande att höra om du försöker få slutna att träffas och betala för nuvarande finansiella skyldigheter. Om du betalar höga skulder eller fortfarande försöker bygga upp dina nödbesparingar så är det vanligtvis vettigt att bidra tillräckligt för att åtminstone få företaget att matcha.

Lösningen: Det uppenbara svaret om du inte sparar tillräckligt är att spara mer. Men det kan tyckas lite skrämmande om du redan försöker balansera konkurrerande prioriteringar.

Granska din utgiftsplan och se om du kan göra några justeringar för att öka din bidragssats på 401k idag. Därefter undviker du att bli offer för de goda avsikterna att spara mer imorgon genom att göra ett åtagande att automatisera framtida ökningar. Bidragsskalatorfunktioner i 401k-planer gör det möjligt att automatiskt stötta dina besparingar över tiden. Den här automatiska räntehöjningsräknaren hjälper dig att se hur mycket dessa små förändringar kan ändra din pensionsutsikter.

Underlåtenhet att uppmärksamma avgifter.

Om du bara uppmärksammar några saker om att investera, bör uppmärksamma avgifterna alltid vara på dina "saker som spelar roll" radar. Medan din 401k kontosaldo vid den tidpunkt då du går i pension bestämmer hur mycket inkomst du äntligen kommer att få, kommer avgifterna och kostnaderna i din plan att gradvis fungera för att minska din potentiella tillväxt. Tänk på att 401k planavgifter och -kostnader allmänt faller i tre kategorier: planera administrationskostnader, investeringsavgifter och serviceavgifter. Den finansiella tjänstesektorn har blivit bättre att avslöja avgifter, men det kan fortfarande verka överväldigande för den genomsnittliga investeraren att räkna ut hur mycket du verkligen betalar i avgifter och kostnader inom 401k-planer.

Lösningen: Granska dina plandokument för att se om du kan bestämma hur mycket du betalar i din 401k-plan. Större planer tenderar att ha lägre kostnader. Andra verktyg inkluderar fondanalysverktyget som tillhandahålls via FINRA. Om du har en gammal 401k-plan från en tidigare arbetsgivare, var noga med att jämföra avgifterna till din nuvarande plan för att hjälpa dig att bestämma om en 401k eller IRA-rollover är meningsfull.

Förstå 401k Planavgifter och -kostnader

Att lägga för mycket i ditt företagsbestånd.

Investering i aktiebolag ger en väsentlig tillväxtpotential med potentiell risk. En av de största nackdelarna med att ha arbetsgivarbestånd i din pensionsplan är att stora aktiebolag kan öka volatiliteten i din pensionsportfölj. Färre 401k-planer använder företagslager för matchande bidrag. Men det finns fortfarande många arbetsgivare som ger anställda möjlighet att investera i aktiebolag inom 401k.

Lösningen: Utvärdera hur mycket risk du utsätts för om din 401k-plan innehåller företagsbestånd. Försök att hålla din totala exponering för varje enskilt lager till högst 10-15 procent av din totala pensionsportfölj.

Underlåtenhet att balansera dina investeringar.

Det är ingen hemlighet att investeringar stiger och faller över tiden. Den allmänna förutsättningen för tillgångsfördelningen är att vissa tillgångsklasser (t.ex. aktier, aktier, obligationer, fasta tillgångar, kontanter) inte alltid stiger och faller ihop. Som sådan kan din ursprungliga spelplan att diversifiera över olika tillgångsklasser drifta över tiden.

Lösningen: Du kan välja att delta i ett automatiskt ombalanseringsprogram om en erbjuds i din 401k-plan. Som ett alternativ kan investeringar i måldatumspension eller fonder för tillgångsfördelning hjälpa dig att ta en mer hands-off-strategi för att balansera dina investeringar på ett konsekvent sätt.

Stoppar dina bidrag vid eller under företagets match.

Matchande bidrag representerar gratis pengar från din arbetsgivare. Om din arbetsgivare matchar någon procent av dina 401k-bidrag, är det ofta meningsfullt att åtminstone bidra tillräckligt för att dra full nytta av matchen. Det är gratis pengar!

Bidragsgränsen för 401k är 18 000 dollar år 2017 (24 000 USD om du är 50 år eller äldre).

Lösningen: Granska ditt förmånspaket för att se exakt hur mycket din arbetsgivare kommer att matcha i din 401k (om något). Om du inte åtminstone får matchen borde du dra nytta av detta incitament. Om du redan bidrar tillräckligt för att få full matchningsbidrag, överväg att öka dina bidrag över matchen.

Använd inte Roth-alternativet under tidig karriär eller när den ligger i en lägre skattekonsol.

Roth 401k-bidrag görs med efterskattningsdollar. Med traditionella 401k-bidrag före skatt uppbär skatteförmånerna framåt, eftersom de sänker din skattepliktiga inkomst under det aktuella skatteåret. När du börjar ta ut pengar från 401k-konton före skatt vid pensionering behandlas uttagna som skattepliktig inkomst. Däremot tillåter Roth 401ks att dina intäkter växer skattefria. Detta gynnar vanligtvis dem som inte behöver sänka sin skattepliktiga inkomst idag eller förutse att de är i samma eller högre inkomstskattebeslag vid pensionering.

Lösningen: Jämför skillnaderna mellan traditionella bidrag före skatt och Roth 401k. Bestäm om det är mer meningsfullt för dig att få de kända skattefördelarna med att använda sparande före skatt idag jämfört med osäkerheten om framtida skattebesparingar i Roth 401k.