Din guide till ett dussin olika fonder och villkor

Vad med alla de olika fondterminologierna som flyter kring investeringsvärlden under 2000-talet är det en underraskelse att experter och nykomlingar inte blir förvirrade om du vill stirra i fond- husspegel.

Men dechiffrera världen av medel behöver inte kräva studieår, än mindre decennier av marknadserfarenhet. När du tar din första sticka för att avgränsa fondens erfarenhet, kom ihåg att den mest grundläggande roten termen i sig är mycket som "äpple" (inte beståndet, tänker dig).

Det vill säga: Fonderna kommer i en mängd olika smaker. I många fall representerar de en samlad investering, en komplett portfölj av investeringar, eller ofta båda.

Här tittar vi på ett dussin olika typer av fonder och fondvillkor som du kan använda för att fylla i din korg på marknaden eller ta ett dyk in om dina resurser och risk tolerans är stora. Liksom i det bredare investeringsområdet är det viktigt att hitta rätt typ av fond beroende på dina mål en pensionsinkomstström, hitta en riskfri plats för att hålla pengar för en tid eller stödja en sak som du bryr dig om när du gör en vinst.

Några av de medel som vi tittar på här representerar privata investeringar, andra offentliga: kanske är det där den gamla klichen om "äpplen och apelsiner" kommer in. Vad gäller om th ose två grödor har egna investeringsfonder, det är en marknadshistoria för en annan gång.

Balanserade medel

Även betecknade hybridfonder avser termen "balans" de typer av placeringar som innehas: aktier och obligationer.

Det brukar referera till en nästan jämn balans, eftersom en typisk vikt för balanserade medel är 60 procent aktier och 40 procent obligationer. Om en tredje komponent kommer in i bilden är det ofta en penningmarknadsfond (se nedan).

Börsnoterade fonder

ETFs är allmänt kända genom sin akronym och är värdepapper som spårar en vara, tillgångsgrupp (t.ex. en indexfond) eller ett visst aktieindex (t.ex. Standard & Poor's 500).

Den handlar som ett lager på ett börs och går igenom prisändringar dagligen, eftersom ETF: er köps och säljs. För att lära dig vad en indexfond är, fortsätt läsa …

Räntefonder

Särskilt för dem som är i eller nära pensionsåldern är dessa medel utformade för att ge en bestämd avkastning (och sålunda liknar det som kallas en fast livränta ). De gemensamma komponenterna i en räntefonds, i syfte att öka risknivån, inkluderar statsobligationer, företagsobligationer av högsta värde och företagsobligationer med hög avkastning.

Fonden för medel

Finns det ett eko här? På ett sätt att tala ja, ja, ja. En fond av medel är en korg av investeringar var de olika komponenterna är andra medel själva.Fördelen med detta är omedelbar diversifiering: Varje dollar sprider sig direkt över ett brett sortiment.

Fondförvaltare

En penningchef som styr investeringsstrategin och handelsverksamheten för en fond i ett spektrum som sträcker sig från aggressiv till konservativ. Dessa chefer betalas en procentandel av det totala kapitalet i fonden. En av de mest kända var Peter Lynch. I sin tjänstgöring med Fidelity Magellan Fund från 1977 till 1990 lyckades Lynch en av de mest framgångsrika fonderna hela tiden.

Hedgefond

Hedgefonder är reserverade för erfarna investerare som institutioner eller rika individer som har en nettovärde på mer än 1 miljon dollar.

Pengar som investeras i en hedgefonds måste vara kvar i minst ett år eller mer och medlen använder sig ofta av riskabla strategier som att använda lånade pengar för att investera.

Indexfond

Som namnet antyder innehåller fonden viktiga aktier från ett visst index, till exempel S & P 500. Målet med en indexfond är att följa indexets rörelse som en helhet om S & P 500 går upp bör indexfonden också gå upp. Ditto för när marknaden går ner, vilket är anledningen till att investerare vill se på att stanna på lång sikt i motsats till kort sikt.

Penningmarknadsfond

Tänk på en penningmarknadsfond som en säker, tillfällig plats att parkera dina pengar. Dessa är lågrisk-, lågavkastningsinvesteringar där aktier alltid är värda $ 1, och där lågräntemiljön har inneburit nästan noll avkastning för investerare.

(Även märkningen "investerare" ska användas lätt eftersom en fond brukar tjäna som ett mindre likvida sparobutik utanför ett traditionellt bankkonto.) Från och med 2016 kan de högsta betalande penningmarknadskontona skörda ungefär 1 procent intressera.

Ömsesidig fond

Med denna fond är du grupperad med "ömsesidiga" investerare i att äga en samling av aktier, obligationer, fastigheter eller andra värdepapper. Ömsesidiga fonder drivs professionellt och investerare kan när som helst likvidera sina innehav. Några exempel som anges i denna del (inklusive specialfonder och balanserade medel) betraktas som fonder.

Serie A-medel

Betyg en för entreprenörerna. Serie A avser den första omgången av riskkapitalinvesteringar som ett nytt företag tar emot. Det är ett vanligt sätt för högteknologiska start-ups att bränna sina ansträngningar och lyckas ofta med en andra omgång kallad-du gissade den-Serie B.

Specialfonder

Nej, det är inte en genomkörning där " Fonder är vår specialitet, "men de kan undvika snabbmat företag, till exempel. Dessa särskilda fonder har ett fokuserat fokus på specifika investerarintressen eller bekymmer. Detta kan vara en socialt medveten fond, till exempel, eller en dedikerad till en orsak som rent dricksvatten. De kommer ofta också att undvika vissa sektorer, allt från alkoholproduktion till pistolindustrin.

Målmedelsfonder

Dessa medel är knutna till ett framtida "måldatum" när investeraren betalar i sin investering, ofta bestämd av pension eller ett barns inträde på college.Vanligtvis blir placeringsstrategierna för dessa fonder mer konservativa som målmetoderna.