I Investing, vad är ett index?

Ett index är som en linjal. Det är ett sätt att mäta prestanda, eller prisrörelsen, av nästan vad som helst.

Du får se pluraliteten i ett index som både "index" och "index".

I finansvärlden skapas index för att spåra artiklar som börshandlade aktier, obligationer och konsumentpriser för gemensamma varor och tjänster.

Nedan finns en lista över gemensamma index som du hör om i nyheten

• S & P 500-indexet spårar prestandan av lager av 500 av de största företagen i USA.
• Russell 2000-indexet spårar prestationen hos mindre, börsnoterade företag.
• MSCI EAFE-indexet (EAFE står för Europa, Asien, Fjärran Östern) mäter lagrenes utveckling i industriländer utanför USA.
• Dow Jones Index spårar resultatet av endast 30 företag. Dessa 30 företag är utvalda från olika branscher för att representera de största och mest utbredda börsnoterade företagen i Unites States.
• Konsumentprisindexet var utformat för att spåra inflationen.

Det finns hundratals index som spårar priset på nästan allt du kan tänka dig. Bloomberg håller en lista över aktieindex efter land. På en tid räknade jag bara de index som listades i USA och det var 198.

Här är ett exempel på hur ett index fungerar

• Antag att vi skapade ett index för att spåra priset på en gallon mjölk.
• När vi börjar spåra säger vi att mjölk kostar $ 2. 00 en gallon.
• Startindexvärdet är 1.

• När mjölken går till $ 2. 50, vårt index går till 1. 25, vilket återspeglar en 25% ökning av priset på mjölk.
• Om mjölken går till $ 2. 25 går indexet till 1. 15. The. 10 förändring speglar en 10% minskning av priset på mjölk.

Om du var en mjölkhandlare kan du hitta ett mjölkindex som är användbart. I stället för att gå till affären varje dag för att skriva ner priserna på varje konkurrents mjölk och att jämföra dem tillsammans, skulle indexet ge dig den informationen för dig.

Aktiemarknadsindex används av handlare, ekonomer och akademiker, men varje använder informationen på ett annat sätt.

För den genomsnittliga personen borde den dagliga förändringen på aktiemarknaden inte ha någon betydelse för sitt liv, varför var uppmärksam? jag vet inte. Kanske är folk uppmärksamma eftersom media fokuserar så mycket uppmärksamhet på den dagliga förändringen i index som S & P 500 eller Dow Jones.

De flesta borde utveckla en långsiktig investeringsplan som använder indexfonder som äger alla aktier i ett index, och de borde lämna sina investeringar ensamma i flera år och inte obsessivt titta på marknaden.

Nästa: Vad är en indexfond och varför skulle jag använda en?