Betydelsen av diversifiering

Titta på uppställningen av ditt favoritbaseballlag. Du kommer att märka en mängd olika spelare från topp till botten.

Det finns den snabba leadoff hitter som kan stjäla baser; den stora, kraftfulla homerun-hitteren, den goda kontakten som smittar för högt genomsnitt kanske en svagt slående men bra defensiv shortstop.

Du hittar inte nio hemlöpare eller nio snabba basstödare eller nio av någon enskild typ av spelare.

Bra chefer vet att de behöver diversifiera sina lineups för att vinna bollspel.

Som chef för din portfölj behöver du också förstå vikten av diversifiering. Precis som det kommer bli dagar när vinden blåser in, och de hemlöpande hittersna slår ut, kommer det att finnas perioder när några av dina innehav kommer att förlora pengar. När det inträffar behöver du andra investeringar för att kompensera nedgången.

Diversifiering är viktigt för alla investerare. Det är något som särskilt socialt ansvariga investerare behöver märka eftersom deras universum av investeringsalternativ är mindre än traditionella investerares investeringar. När man skapar en SRI-portfölj är det viktigt att vara säker på att elementen inom den inte bara möter dina sociala eller miljömässiga problem, men att de inte skapar en oönskad risk för din kapital genom att vara snedställd på ett eller annat sätt.

Tilldelning av tillgångar

En form av diversifiering är tillgångsallokering.

Genom att ha delar av olika investeringsklasser i din portfölj - inklusive aktier, obligationer, kontanter, fastigheter, guld eller andra råvaror - kan du skydda din portfölj från att förlora det värde som det kan om det bara innehöll en felaktigt tillgångskategori.

När aktiekurserna faller t ex stiger obligationspriserna ofta för att investerare flyttar sina pengar till vad som anses vara en mindre riskabel investering.

Så en portfölj som inkluderade aktier och obligationer skulle fungera annorlunda än en som endast omfattade aktier vid tidpunkten för börsfallet.

Det är också klokt att diversifiera inom tillgångsklasser. Investerare som laddade upp på tekniska lager år 2000 förlorade sina skjortor när pricken. com-bubbla, och teknikaktierna föll snabbt ur favör. På samma sätt hamnade de finansiella aktierna i slutet av 2007 och början av 2008 på grund av subprime-hypokrisen.

Och om det verkar riskabelt att sätta alla eller de flesta av dina pengar i en enda sektor, skulle det vara ännu mer så att göra samma sak på ett enda lager. Det var så många investerare som gjorde i slutet av 1990-talet, ofta som anställda i teknikföretag som fick sina innehav att bli tunga i sin arbetsgivares aktie. Dessa väsentliga aktiesportföljer var relaterade till flaggstångssittare på 1930-talet - högt uppe i luften med endast en lång, smal stolpe för stöd.I december 2000 sålde aktierna i Amazon för mer än 100 dollar. Vid den följande september hade de fallit till under $ 6. Det var inte förrän i december 2007 att det hade klättrat tillbaka till 90-talet.

Så de två stegen till diversifiering är att sprida dina pengar bland olika tillgångskategorier och fördela sedan de fonderna inom i varje kategori.

Ett smart tillvägagångssätt för enskilda investerare är att diversifiera med hjälp av fonder. Eftersom fonder är grupper av aktier kommer du att diversifieras i viss mån per definition.

Komma igång

Men du borde gå ett steg längre genom att köpa olika typer av medel. Många rådgivare rekommenderar att man börjar med en omfattande indexfond som bara försöker spegla S & P 500: s prestation. Då kan du komplettera den indexfonden med en fond som köper aktier i utomeuropeiska företag. en som består av aktier i småföretag en som investerar i obligationer och en annan som köper aktier i fastighetsinvesteringar (REITs).

På webbplatser som Morningstar, Smartmoney och gatan. com, du kan hitta analys och information om fonder för att komma igång. Kom ihåg att lägga märke till avgifter och utgifter vid jämförelse av medel.

Kom ihåg, bra basebollslag rinner och vinn spel på många sätt. Genom att diversifiera din portfölj ger du dig en möjlighet att växa dina pengar trots de upp- och nedgångar som följer med investeringar.