Video: Five Pillars of Morningstar Manager Research 2025
När du granskar fondförlagd stil kan du ha stött över en rutad rutan som ser ut som ett spel av tic-tac-toe. Om så är fallet kan du ha tittat på stilrutan från Morningstar, ett företag som erbjuder verktyg, till exempel programvara för proffs, och forskningsinformation tillgänglig för alla nivåer av fondförvaltare online på Morningstar. com. Morningstar utökar också sin information och kommentar till Exchange Traded Funds (ETF) och Hedge Funds.
Grunderna om fondsstil för aktiefonder
En fondföreningens stil kan betraktas som en kombination av två komponenter: 1) Om det har ett värde, tillväxt eller blandat mål och 2 ) Den genomsnittliga marknadsvärderingen av innehav, uttryckt som stor, mitten eller liten. Morningstar Style Box, som är deras egna varumärkesbaserade verktyg, kombinerar sedan de två i ett rutnät (se bilden ovanpå denna sida, som identifierar en "stor tillväxt" -fond med den övre högra rutan i gallret fylld i svart ).
Grunderna om fondsstil för obligationer> En obligations fondens stil kan också betraktas som en kombination av två komponenter: 1) Den underliggande varaktigheten (liknande löptiden) för den underliggande portföljen innehav och 2) Den genomsnittliga kreditkvaliteten på obligationsinnehavarna.
Här är vad Morningstar säger om sin Style Box:
Detta är en proprietär Morningstar datapunkt. Morningstar Style Box är ett nio-kvadratiskt rutnät som ger en grafisk representation av "investment style" av aktier och fonder. För aktier och aktiefonder klassificeras värdepapper enligt marknadsvärdet (den vertikala axeln) och tillväxt- och värdefaktorerna (den horisontella axeln). Räntefonder klassificeras enligt kreditkvalitet (vertikal axel) och känslighet för ränteförändringar (den horisontella axeln).
Genom att tillhandahålla en lättfattlig visuell representation av lager- och fondkarakteristika möjliggör Morningstar Style Box informerade jämförelser och portföljkonstruktion baserat på faktiska innehav, i motsats till antaganden baserade på fondens namn eller hur det marknadsförs. Style Boxen utgör också grunden för Morningstars stilbaserade fondkategorier och marknadsindex. Se även:
Analys av ömsesidig fond: 10 saker att analysera (och 3 att ignorera)
AP Style Guide 2015 - Associated Press Cheat Sheet
Förbättra ditt skrivande med detta fuskblad för The Associated Press (AP) Style Guide för författare och frilansare.
Esquire - Hugo Boss presenterar Style Mavericks Sweeps
In i Esquires Hugo Boss presenterar Sweepstakes Style Mavericks till vinna ett $ 3 000 modepris. The giveaway slutar på 10/31/17.
Obligationsfonder rankade 4- och 5-stjärnor av Morningstar
Morningstar rankings ger en bra utgångspunkt för forskning om de bästa fonderna. Här är en lista över alla värdepappersfonder som rankas 4-stjärniga och 5-stjärniga.