Hur man prioriterar din skuldåterbetalning

Betala av skuld kan vara en lång resa beroende på hur mycket du har. Det är extremt lätt att förlora motivation och ge upp, särskilt när du har andra finansiella mål som konkurrerar om dina begränsade resurser. Det är därför det är så viktigt att skapa en plan för att betala av den.

Men det kan även tyckas överväldigande när du har sex olika konton som du försöker betala. Tack och lov finns det några tumregler som kan hjälpa dig att prioritera din skuldåterbetalning.

Men först, låt oss få din information om skuldåterbetalning i ordning innan vi går in i en plan, eftersom det kommer att göra saker mycket enklare att organisera.

Organisera din skuld

Först måste du hitta följande information om alla dina skulder:

• Belopp som betalas (balans)
• Minsta betalning
• Ränta / APR
• Betalning förfallodatum

Denna information kan normalt hittas på de uttalanden du får i posten eller online, så länge du har ett konto för att komma åt dem.

Om du inte enkelt kan hitta denna information, ring bara din gäldenär och fråga dem om informationen. De borde kunna se upp det för dig.

De två största bitarna av information vi kommer att fokusera på involverar din balans och räntor, så åtminstone se till att få de två innan du fortsätter. Att ha en budget på plats kan också göra det enklare.

Prioritera din skuld efter räntesats - Skuldskredsmetodsmetod

Detta kallas "skuldskreds" -metoden, och matematiskt är det det som kommer att spara dig mest pengar under loppet av din skuldåterbetalningsresa.

Vad du behöver göra är att beställa dina skulder från högsta ränta till lägsta ränta.

Genom att fokusera på att betala av din skuld med högsta ränta första , sparar du mer pengar eftersom räntan som uppkommer på dina konton minskar. Intresset kan vara en extremt otäck faktor i din skuldåterbetalningsplan om du inte är försiktig.

Tala om att du har ett lån på $ 10 000 med en räntesats på 7% och du har 5 år att betala av det. Din minsta månatliga betalning skulle vara $ 198, men inte hela den betalningen kommer att gå mot att betala avvägningen.

Istället kommer omkring $ 58 av din första betalning att gå mot intresse istället. Aj. Kontrast det med din senaste betalning, där endast $ 1 går mot ränta.

Att göra extra betalningar innebär att räntan snabbare räknas så att fler av dina betalningar kan gå mot huvudmannen. Denna metod misslyckas dock med att fokusera på den psykologiska inverkan skulden ofta har.

Prioritera din skuld enligt balans - Skuldväxelmetod

Vad händer om du beställer din skuld från högsta ränta till lägsta och tycker att din högsta räntesats också är den du är skyldig mest av?Det kan tyckas besegra, och du har inte ens börjat planera ännu.

Om det visar sig vara fallet, och du tittar på ett berg, tror du inte att du kan nå ännu - och är inte upphetsad för att nå - då kanske du är bättre med skulden snowball metod. I stället för ränta fokuserar du på att betala av skulden med lägst balans först och sedan arbeta dig upp.

Nej, du kommer inte spara så mycket pengar på det här sättet, men att få ut av skuld är ofta en känslomässig upplevelse, inte en logisk upplevelse.

Du borde välja vilken metod som gör dig mest motiverad för att sparka din skuld till kanten. Om du får en liten vinst så ofta är det mer tilltalande, då är snöbollsmetoden vägen att gå.

Låt oss ta en närmare titt på hur dessa skuldåterbetalningsmetoder fungerar, eftersom det finns fler för dem som möter ögat.

Snowballing Din betalning för Momentum

Just nu kan du göra de minsta betalningarna på din skuld, men det kommer inte att låta dig nå skuldfriheten mycket snabbt. Om ditt mål är att bli skuldfri så att du kan börja leva livet utan kedjor, då vill du börja betala extra på din skuld. Det är precis hur snöbollsmetoden fungerar. Säg att du har 4 skulder:

• Kreditkort nr 1: $ 5 000 @ 12% ränta
• Kreditkort nr 2: $ 1 000 @ 15% ränta
• Studentlån: $ 14 000 @ 4% ränta < Personligt lån: $ 10 000 @ 7% ränta
• Med skulden snowball-metoden skulle du fokusera på kreditkort nr 2 först. För exempel, låt oss säga att din minsta betalning är $ 20. Du bestämmer dig för att betala $ 100 mot det medan du fortsätter att betala miniminivåerna på alla dina andra skulder.

Så du betalar totalt $ 120 mot kreditkort nr 2. När du har betalat av det går du vidare till kreditkort nr 1. Låt oss säga att minsta betalningen för det var $ 60. Du rullar $ 120 du betalade på kreditkort # 1 över, för totalt $ 180.

När det är avbetalt fokuserar du på ditt personliga lån, som betalade minst 198 kronor. Med den $ 180 du använde för att betala kreditkort nr 1 kan du betala $ 378 mot den.

När du har betalat det personliga lånet är det dags att döda din slutgäld: ditt studielån. Minsta betalningen på detta var $ 260 - men i kombination med $ 378 betalar du $ 638 mot det.

Med det här exemplet borde det vara lätt att se hur du "snöbollar" dina betalningar tillsammans och gör större inverkan varje gång du betalar en skuld. Om du inte använde den här metoden och fortsatte betala miniminivåerna över hela linjen, skulle det ta mycket längre tid att betala av din skuld.

Du använder bara de resurser du har på ett bättre sätt. Betala $ 100 i stället för $ 20 på kreditkort nr 2 är inte ens nödvändigt - du kan bara betala $ 20 och snöboll som - men det hjälper dig att komma i tanken att betala extra på din skuld.

Du kan använda samma princip för lavinmetoden, men den ordning i vilken du betalar dina skulder skulle vara annorlunda.

Debt Snowflake Metoden

Ännu ett alternativ du har är att använda skuldsnycket-metoden, och den här metoden kan användas i samband med antingen snöboll eller skuldskredsmetoder.

Som du kan gissa från namnet betyder "snöflingning" betalningar bara att göra små betalningar när det är möjligt.

Låt oss säga att du hittar $ 5 i gymmet, eller din kollega ger dig $ 10 för den måltid du köpte dem månader sedan (du glömde bort), eller du får 50 kronor från en släkting till din födelsedag.

I alla dessa fall har du fått små avfallsfall - det här är pengar du inte hade förväntat dig och hade inte redovisat i din budget.

Eftersom det är "hittade" pengar eller "extra" pengar går det direkt till din skuld. Du kunde ha levt utan det, så varför inte sätta det mot ditt # 1 mål att gå ut ur skulden?

Du kan också välja att snöflinga betalningar när du har extra pengar i din budget. Till exempel, säg att du bara spenderade $ 20 på gas den här veckan, i motsats till din vanliga $ 40. Skicka den andra $ 20 mot din skuld.

Slutligen kan du använda den här metoden om du får betalt på ett oregelbundet schema. Kanske är du en frilansare eller du får betalt på provision, och du kan inte kassaflöde stora, extra klumpsumma betalningar. Försök att skicka mindre betalningar mot din skuld när du spenderar mindre än du trodde du skulle. Eller, som frilansare, ta 5% ut varje gång en kund betalar dig och lägg den mot din skuld.

Denna metod kan tyckas vara ineffektiv först, men små mängder lägger till. Om du betalar $ 20 extra varje vecka, det är en extra $ 100 du har betalat mot din skuld! Dessutom får du nytta av att du känner att du gör framsteg flera gånger under hela månaden, varje gång du planerar en betalning.

Hur ska du välja att prioritera?

Ingendera metoden är rätt eller fel. Som med många saker i personlig ekonomi är det helt upp till dig vilken metod du väljer.

Det som är viktigt är att du betalar skuld och gör framsteg i det ändamålet. Att betala av skulden kommer dig närmare dina andra finansiella mål, och dina pengar blir äntligen dina egna. Du får lugnet att du inte längre är skyldig någon.

Du behöver inte nödvändigtvis välja mellan de två metoderna. Du kan prova snöbollsmetoden, och om du tycker att det inte är motiverande, byt till snöskedsmetoden. Din plan behöver inte ställas in i sten. Ju viktigare är att du är inriktad på att betala din skuld.

Glöm inte budgeten för betalningar

Som du borde budgetera för att spara, bör du också budgetera för extra skuldbetalningar, särskilt om du är van att betala lägsta.

Skruva din budget och se om det finns några platser du tillfälligt kan ta ifrån. Kanske kan du gå utan att äta ute i en månad, och använd den $ 50 du har tilldelat för det mot skuld. Eller kanske du kan avbryta kabeln och börja skicka $ 150 mot din skuld.

Ta reda på hur mycket du har råd att betala, och se till att det redovisas i din budget. Du vill inte budgetera bara för minsta betalningar och sedan använda vad som finns kvar i slutet av månaden mot din skuld eftersom du kommer att sluta spendera pengarna. Redovisning för de extra betalningarna i förväg så att du inte är frestad att spendera pengarna på något annat.

Om du inte känner dig glad över möjligheten att skära på några saker, kom ihåg att det här är tillfälligt. Du kan alltid starta en sidofil för att tjäna mer pengar på sidan om du hellre vill hålla dina utgifter på samma sätt och skicka alla extra pengar du gör mot skuld.

Vad händer om du inte har några extra pengar, och dina skuldbetalningar är förödande? Ring dina fordringsägare och fråga dem om det finns något sätt att arbeta ut en lägre betalning för att börja med, tills du kan få fart och kanske tjäna mer. Var bara försiktig med skuldförvaltningsföretag som erbjuder denna tjänst mot en avgift.

Med en liten bit av organisation, flitighet och uthållighet blir du skuldfri snart tillräckligt.