Hur man prioriterar din budget

Din budget tar dig till en miljon olika riktningar: reparera din bil, spara för pensionering, betala dina kreditkort, köpa en ny uppsättning arbetsrelaterade kläder och spara för dina barns högskoleutbildning .

Hur kan du balansera dessa separata besparingsmål, vilka alla kräver olika mängder kontanter och har olika tidsfrister?

1: Pension kommer först

Låt mig vara tydlig: det finns absolut inget mål som är viktigare än att spara för din pensionering.

De flesta ignorerar pensionen av två skäl - en, det verkar långt borta, och två, de antar att de bara kan fortsätta arbeta i 70-talet.

Tyvärr är inte alla pensionärer frivilliga. Arbetstillstånd, åldersdiskriminering mot äldre arbetstagare, familjeomsorgsförpliktelser och hälsofrågor kan tvinga människor till förtidspension. Tänk inte på "pension" som ett val; Tänk på det som något som idealiskt är ett val, men kan vara resultatet av tvångsarbetslöshet.

Om din arbetsgivare erbjuder ett "matchande bidrag", dra full nytta av det. Vissa arbetsgivare kommer att bidra med 50 cent för varje dollar, upp till ett maximalt belopp, att du bidrar till en pensionsfond. Andra arbetsgivare kan till och med matcha dollar-för-dollar.

Det här är den enda situationen där du får en garanterad avkastning på din investering. Maximera ditt matchande bidrag, även om du har kreditkortskuld. Din pension kommer först.

Om din arbetsgivare inte erbjuder ett matchande bidrag, eller om du redan har uppfyllt din gräns, är din näst högsta prioritet …

2: Betalning av kreditkortskuld > Inte all skuld är dålig. Det kan finnas strategiska skäl till varför du skulle välja att bara göra minsta utbetalningen till ett lågrent, skattefinansierat inteckning eller studentlån.

Men om du har kreditkortskuld betalar du ner den - även om dina kreditkort för närvarande erbjuder en "teaser" nollprocentränta. Det är bara en fråga om tid innan den teaserhastigheten skyrockets in i dubbelsiffrorna.

Betalning av ditt kreditkort ger dig en garanterad avkastning, vilket gör det till ett mycket mer attraktivt alternativ än att investera pengar på annat håll eller spara för att köpa något annat.

3: Starta en nödfonden

Detta tips är nära relaterat till det ovanstående: Undvik framtida kreditkortsskulder genom att skapa en nödfond. Den här fonden hjälper dig att täcka oväntade utgifter som en stor medicinsk faktura eller kostnader för en arbetsförlust.

Experter är oense om hur stor din akutfond ska vara. Vissa säger att den borde vara så liten som $ 1 000. Andra säger att du borde spara 3 månaders levnadskostnader. Och ändå går andra så långt som att rekommendera att spara 6-12 månaders levnadskostnader.Det viktigaste är dock att du ställer bort

något. 4: Förvara pengar till förväntad, intermittent kostnad

Du vet att en dag kommer ditt tak att läcka. Din diskmaskin kommer att bryta. Du måste ringa en rörmokare. Din bils motor kommer att explodera. Du behöver nya däck. En sten kommer att flyga genom vindrutan.

Dessa är inte "nödsituationer" eller "oväntade kostnader". Dessa är oundvikliga kostnader.

Du

vet att hem och auto reparationer kommer att behövas. Du vet bara när. Lägg till en fond för dessa oundvikliga hem och auto reparationer. Detta är skilt från din akutfond. Det här är helt enkelt en underhållsfond för förutsägbara, oundvikliga kostnader som händer i slumpmässiga intervaller.

På samma sätt vet du att du en dag behöver köpa en annan bil. Så börja göra en bilbetalning till dig själv. Detta förhindrar att du behöver finansiera ditt nästa fordon.

5: Skapa en lista över återstående mål

Brainstorma en lista över alla återstående mål som du vill spara för: en 10-dagars resa till Paris, en remodel av rostfritt stål och granit och överdådigt semestergåvor till dina föräldrar.

Stanna inte i detta skede för att undra hur du betalar för detta. Bara brainstorm listan.

Skriv sedan måldatumet för vart och ett av dessa mål.

Oroa dig inte om det är "realistiskt" - du är fortfarande brainstorming.

6: Tala om kostnaderna

Nästa, skriv målbeloppen bredvid varje mål. Din drömsemester till Paris kommer att kosta 5 000 USD. Ett kök remodel kommer att kosta $ 25 000. Lavish semester gåvor kostar $ 800.

7: Dela

Dela kostnaden för varje mål före tidsfristen. Om du vill ha en $ 5 000 resa till Paris inom ett år (12 månader), måste du spara $ 416 per månad. Om du vill ha en renovering av $ 25 000 på två år (24 månader), måste du spara $ 1, 041 per månad.

På det här laget märker du förmodligen att du inte kan uppfylla alla dina mål efter den avsedda tidsfristen - särskilt efter att du har en faktor för pensionering, att betala av skuld och bygga en akutfond som är dina tre prioriteringar.

Så det är dags att börja redigera dessa mål. Du kan klippa några mål helt - kanske du inte behöver

ett ombyggt kök trots allt. Du kan också ändra deadline i vissa mål - kanske Paris på ett år är orealistiskt, men Paris i 18 månader (277 dollar per månad) känns mer uppnåelig. 8: Tjäna mer Kom ihåg: Money Management är en tvåvägs ekvation. Det enklaste sättet att öka din sparande är att tjäna mer. Leta efter ytterligare jobb som du kan hantera under kvällarna och helgerna. Spara varje dime du tjänar från dina andra jobb. Ganska snart är du på flyg till Paris.