Hur man går ut ur lönebetalningslån

Känner du att du är i en skuldfälla? Om dina lönedagslån har blivit in i en veckovis rutin är det dags att komma ut. Upprepade upplåning eller rullande över lönedagslån är en dyr vana, och pengarna du spenderar på avgifter kommer att förhindra att du kommer tillbaka på dina fötter.

Du har flera alternativ för att bli av med betalningsdagslånets skuld.

Ett annat lån

Nästan något annat lån kommer att vara billigare än ett lönelån.

Istället för att fortsätta använda lönedagslån, prova olika källor till pengar. Små samhällsbanker och kreditföreningar är din bästa satsning på att bli godkänd, speciellt om du inte har bra kredit. Vissa online långivare tillgodoser också låntagare med mindre än perfekt kredit (men det finns gott om bedrägerier på nätet, så börja med några av de online långivare som listas här eller ansedda plattformar för peer-to-peer-utlåning).

I stället för att förnya konsolidera dina lönedagslån med ett billigare lån och börja börja betala av konsolideringslånet. Låna precis nog för att betala av din befintliga skuld (och kanske nog för att hålla dig från att få ett annat lönelån) - och ingenting mer. Det verkar som om du lånar från Peter för att betala Paul, och du är, men du lånar på mycket bättre villkor. Nyckeln är att flytta bort från lönedagslån framåt. Du får mer tid att betala tillbaka, och du betalar lägre finansiella kostnader.

Om du inte kan bli godkänd, överväg att fråga någon med god kredit för att teckna för lånet. Den här personen kommer i huvudsak att garantera (genom att placera sin kredit på linjen) att du kommer att betala tillbaka i tid. Om du inte gör det kommer din medsignal att vara 100% ansvarig för att du betalar ditt lån - så det är ett stort ansvar och risk för den personen.

Har du pengar?

Om du har förändrat dig om ett lönedagslån som du nyligen ansökt om (eller du kom till några pengar kort efter upplåningen), försök att returnera kontanterna. Vissa payday långivare tillåter dig att omvänd transaktionen inom en arbetsdag av upplåning (vanligtvis före utgången av följande arbetsdag) utan kostnad.

Utökad återbetalning

När tiderna blir tuffa och du inte kan betala tillbaka dina lönedagslån, kontakta din långivare och fråga om dina alternativ. Vissa långivare erbjuder utökade betalningsplaner och andra former av kortfristig befrielse. De "vänligaste" långivarna - inklusive många av de stora brick-and-mortar payday-butikerna som du ser längs upptagna gator - tillhör Community Financial Services Association of America (CFSAA), som har riktlinjer för att upprätta betalningsplaner.

Komma med Cash

Ibland är det bara att hitta mer pengar i budgeten. Det finns två sätt att göra det: tjäna mer inkomst eller minska kostnaderna. Inte heller är det attraktivt, men de är båda mycket effektiva.

Extra inkomst: Om det är möjligt, hitta extra arbete - bara tillräckligt länge för att komma ur befintliga betalningsdagslån.Arbeta mer är förmodligen det sista du vill göra, speciellt om du redan är smal. Men tänk på inkomsten som mer än bara den löne du tjänar - det är också de pengar du undviker att spendera på många betalningsdagslån.

Det kan göra skillnaden mellan att växla i skuld och komma tillbaka på dina fötter.

Sälj saker: du kan också ta in pengar genom att sälja ägodelar. Återigen är det inte kul, men det är bättre än att betala finansavgifter, och att arbeta mer kanske inte är ett alternativ.

Sänk kostnader: Om det inte går att få in pengar, måste du minska utgifterna tills du har kontroll över din ekonomi igen. Det betyder att skära ner till de nakna benen: gör varje måltid själv och ta med dig lunchen till jobbet. Skär onödiga kostnader som kabel, och hitta billiga sätt att hålla sig underhållen.

Sätt dig själv inför framtiden

När du är på fötterna vill du undvika att gå tillbaka till lönedagslån. Du kan göra det genom att bygga en stark finansiell grund.

Nödfonden: skapa en räddningsfond så du har pengar till hands när du behöver det.

Börja med att lägga undan några hundra dollar, bygg sedan upp det till tusen. Så småningom borde du ha tre till nio månaders levnadsutgifter i kontanter, som borde täcka mest av livets överraskningar. Men börja små nu och arbeta dig upp.

Bygg din kredit: för att få billiga lån enkelt, du behöver bra kredit. Om din kredit är dålig (eller du har inte någon kredit för att tala om) kan du fastställa kredit över tiden. Börja med att få ett litet lån säkrad med kontanter (eller försök med ett säkert kreditkort). Gör alla dina betalningar i tid och din kredit förbättras långsamt. Då blir det mycket lättare (och billigare) för att täcka större utgifter.

I över huvudet?

Om du är djup i en frivillig lönfälla, tala med en licensierad kreditrådgivare (börja på NFCC. Org). De kan hjälpa dig att gräva i detaljerna i din budget och potentiellt arbeta med dina fordringsägare för att hitta en utväg. Konkurs kan vara ett alternativ, men det är ett stort steg, och man bör bara ta efter mycket övervägande och diskussion med en lokal advokat.