Hur man bestämmer om det nu är en bra tid för en Roth-omvandling

De flesta av oss föredrar att ha en mängd olika alternativ i livet - koffein eller decaf, papper eller plast, vanligt eller superstort - men vissa val är mer komplicerade än andra. Det verkar som för drygt tio år sedan, pensionssparare aldrig behövde brottas med beslutet om vilken typ av IRA de skulle använda för att bygga sina pensionsboende ägg. Men sedan Roth IRA-alternativet lanserades på scenen i slutet av 1990-talet måste investerare ha valt att välja inte bara vilken typ av konto som ska öppnas, utan också om det är vettigt att konvertera en befintlig traditionell IRA till en Roth IRA.

Om du befinner dig i det lägret kanske du står inför ett tufft beslut som har en viktig inverkan på din pension.

Förstå fördelarna med Roth IRA-omvandlingar

Roth IRA-omvandlingar ger dig fördelarna med skattefri, inte bara skatteförskjuten tillväxt. I stället för att betala skatt på uttag som du tar från en traditionell IRA vid pensionering, har kvalificerade utdelningar från en Roth IRA inga skattekonsekvenser alls. Det beror på att du redan har betalat skatterna förut Roth-bidrag görs med dollar som redan har beskattats. För att kunna betraktas som en kvalificerad fördelning måste en Roth IRA-fördelning ske efter en 5-skattepliktig del av deltagandeperioden och inträffa efter eller efter åldern 59 ½. Vid omställning måste 5 år övergå sedan konverteringen

Erkänna att konvertering kan kosta dig

Problemet med Roth IRA-omvandlingar är att när mängden pengar som konverteras från en traditionell IRA till en Roth är en betydande del kan du hamna betala skatt på hela eller delar av pengarna som om du hade gjort ett tillbakadragande.

Beroende på storleken på din faktiska IRA-balans kan skatterna vara ett stort drag på ditt pensionsboendeägg och du måste ha tillgång till medel för att betala skatterna. En Roth konvertering kan faktiskt stöta dig in i en högre marginell skattekonsol för det år du konverterar. För att minska effekten kan du gradvis konvertera från en traditionell IRA till en Roth under flera skatteår.

En effektiv Roth-omvandlingsstrategi tar hänsyn till hur mycket du kan konvertera varje år utan att drivas in i en högre skattekonsol.

Tänk på följande allmänna riktlinjer:

• Konvertera din IRA kan bara vara värt om du är mycket säker på att din skattekonsol kommer att gå upp i pension (omräkning skulle nu tillåta dig att betala skatt på pengarna på din nuvarande, lägre skattesats).
• Din pensionstidshorisont ska påverka ditt beslut. Tänk på när du planerar att generera intäkter från din IRA. Ju mer tid du måste dra nytta av skattefri tillväxt av din investering desto bättre.Om pensionen är rätt runt hörnet och du planerar att förlita dig på din IRA för att möta livsstilsinkomstmål har du mindre tid att tillåta skattefri inkomstökning för att fungera till din tjänst.
• En Roth IRA-omvandling är värt att överväga om du vill överföra rikedom skattefri till en annan generation. Roth IRAs är inte föremål för krav på minimibelastning (Required Minimum Distribution) under ägarens livstid. Vid tiden för döden kommer Roth IRAs att omfattas av en särskild uppsättning obligatoriska årliga tillbakadragningsregler för arvingar (se Inherited IRA).
• Omvandling kan inte vara värt om du förväntar dig att vara i en mycket lägre skattesats när du går i pension.
• Glöm inte att statens inkomstskatter också påverkar Roths konverteringsbeslut.
• Om du kommer att behöva ta ut pengar från din IRA för att betala skatt på omvandlingen, överväga att din balans nu kommer att minskas. Ta reda på om resultat och skattefria uttag på en mindre Roth IRA balans uppväger resultatet på en större traditionell IRA balans minus inkomstskatt som måste betalas på uttag i pension.

verktyg som hjälper dig Gör Roth IRA Conversion beslut

Varje beslut om att konvertera måste baseras på din personliga ekonomiska status, aktuella skattesatser, förväntad framtida skattesatser, mål, ålder och egendom planering avsikter. Du kan också få en första läsning om konvertering är något att överväga genom att använda en online Roth IRA konverteringsräknare.

Att driva några före och efter scenarier med en inkomstskatträknare som den här från TurboTax kan också visa sig till hjälp. Du kommer nog inte vilja göra ett slutgiltigt val uteslutande baserat på resultaten. Men du kan åtminstone använda resultaten för att leka med alla potentiella variabler och se några av de faktorer som går in i beslutet.

Besluta huruvida eller inte konvertera IRA kan vara ett av dina hårdare finansiella dilemman. Det är svårt att förutse framtiden, men det är också svårt att förutsäga vilka framtida lagstiftare som ska besluta att göra med inkomstskatter. Att ta dig tid att göra det bästa valet nu baserat på dina unika finansiella mål kan innebära att du kommer att vara i bättre form för att göra val som "resa eller starta en ny hobby" när du bestämmer dig för att gå i pension.