Hur man bygger ett hälsosamt finansiellt säkerhetsnät

Vi startade den här personliga finansserien med artiklar dedikerade vad vi anser vara de två första stegen i personlig ekonomisk planering:

1. Styr din dagliga ekonomi med en budget

2. Välja och följer en plan för dina långsiktiga finansiella mål

Nu tar vi en titt på det tredje och sista steget i personlig ekonomisk planering: bygga ett ekonomiskt säkerhetsnät. Dessa tre ekonomiska planeringssteg är inte avsedda att innebära att personlig ekonomisk planering är en ändlig övning, utan snarare att en fullständig finansplan omfattar alla tre av dessa steg, varje byggnad på och påverkar de andra.

När du har kontroll över din dagliga ekonomi och har övervägt vad dina långsiktiga finansiella mål är är du i topppositionen att bygga ett ekonomiskt säkerhetsnät som kan bidra till att förhindra ekonomisk katastrofer från att störa din ekonomiska säkerhet eller mål.

Vad är ett finansiellt säkerhetsnät?

Ett finansiellt säkerhetsnät är inte ett sparkonto eller försäkringspolicy, utan snarare en omfattande portfölj av riskreducerande åtgärder. Ett finansiellt säkerhetsnät är avsett att skydda dig och din familj, åtminstone delvis, från att förlora din ekonomiska trygghet eller härleda dina långsiktiga finansiella mål på grund av någon oväntad händelse som en katastrofal sjukdom eller annan personlig tragedi. Även om du inte kan försäkra dig mot allt, eller ska du försöka, här är några av de bästa och mest kostnadseffektiva åtgärderna du kan ta för att börja bygga ditt personliga ekonomiska säkerhetsnät.

1. Börja med en krisfonden

Ibland kallas också en räddningstidsfond en räddningsfond i allmänhet en pengestopp i ett likvida sparkonto som specifikt avsatts för oväntade händelser som har någon ekonomisk inverkan som att förlora din jobb, oväntade medicinska räkningar eller nödvändiga men oförutsedda hem- eller bilreparationer.

Det är den mest grundläggande delen av ditt finansiella säkerhetsnät. De enda målen för pengarna borde vara att de är lättillgängliga i nödfall och bör hjälpa dig och din familj att undvika högkreditkreditskuld när oväntade eller akutkostnader uppstår. Därför bör pengarna vara pengar som du har kommit överens om att inte vidröra under normala omständigheter.

Även om betydelsen av en akutfond är allmänt erkänd bland finansiella experter finns det inte en universell regel för hur mycket som ska sparas i en sådan fond. Många finansiella rådgivare föreslår att de har tillräckligt med besparingar på ett lättillgängligt konto för att täcka dina levnadsutgifter i tre till sex månader vid sjukdom, arbetsförlust eller andra allvarliga nödsituationer. Mängden du väljer att planera ska vara beroende av dina unika förhållanden som stabiliteten i ditt jobb, huruvida din make arbetar och hur dina fasta levnadsutgifter ser ut.Hur som helst är vissa nödbesparingar bättre än ingen, så fortsätt och lägg till "spara till akutfond" till dina ekonomiska mål och bygga månadsbesparingarna i din budget.

2. Överväg Långtidssjukförsäkring

Långtidssjukförsäkring hjälper till att ersätta din inkomst om du inte kan arbeta på grund av sjukdom eller skada. Många anser att denna täckning är en lyx, när den i själva verket bör betraktas som en nödvändighet för dem som inte har andra ekonomiska resurser som de skulle kunna trycka vid en långvarig sjukdom eller skada. Även om du har andra ekonomiska resurser, vill du använda dem för att betala dina månatliga räkningar? Om du sparade 5% av din inkomst varje år, skulle en sex månaders funktionshinder äta upp 10 års besparingar!

Tror du inte att det kan hända dig? Även om dina chanser att få handikapp ökar när du blir äldre, kan sjukdom och skada hända i alla åldrar. Bilolyckor, sportskador, ryggskador och sjukdom är bara några exempel. Sannolikheten för att bli handikappad är betydligt större för de flesta än sannolikheten för att dö under en viss tid, men miljontals människor bär livförsäkring (en annan viktig del av ditt ekonomiska säkerhetsnät), men inte funktionsförsäkring. Överväga invaliditetsförsäkring som försäkring för din förmåga att generera inkomst.

Fråga dig själv denna fråga: Kan du och din familj leva utan din inkomst i tre månader? Förhoppningsvis är svaret ja eftersom du har byggt upp den akuta fonden. Men hur är det med sex månader? Eller ett år? Vad händer om du inte bara måste leva utan din inkomst, men du har också den extra kostnaden för medicinska räkningar?

Om svaret är nej, bör du överväga funktionsförsäkring. Arbetsgivare erbjuder ofta denna täckning via löneavdrag, vilket kan vara avdragsgilla och billigare den engångspolicyn genom ett försäkringsagent.

3. Överväg livförsäkring

Livförsäkring är i allmänhet en nödvändighet för ditt ekonomiska säkerhetsnät om du har beroende som barn eller en make som skulle drabbas ekonomiskt om du skulle dö. Fråga dig själv, vad skulle min familj göra för att betala hypotekslån eller köpa matvaror om jag skulle dö? Livförsäkringar är avsedda att ge medel för din familj att ha viss ekonomisk säkerhet om de skulle förlora din inkomstkälla på grund av din död. Men livförsäkring är inte bara för en brödvinning av en familj. Om din familj inkluderar en hemmaförälder, t ex, överväga vad det kan kosta att ersätta det arbete han eller hon gör för hushållet. Om den maken skulle gå förbi, skulle du behöva säkra dagvård för dina barn? Skulle du behöva säkra hushållshjälp? Kan du råd med dessa utgifter baserat på din nuvarande inkomst?

Om du inte har några ekonomiska anhöriga är å andra sidan livförsäkring förmodligen inte en nödvändig del av ditt ekonomiska säkerhetsnät, även om många även använder livförsäkring som en del av sin planering och kontantackumulering oavsett deras beroendestatus .

Om du planerar att köpa annan livförsäkring än livsförsäkring från din arbetsgivare, bör du utbilda dig om fördelarna och nackdelarna med termen, hela livet och andra försäkringar.Du kanske också vill prata med en rådgivare om hur mycket försäkring är tillräckligt. På webbplatsen för investeringsfrågor förklaras hur du bestämmer dina livförsäkringsbehov.

När du har skyddat din inkomstskapande förmåga med funktionsförsäkring, skyddade dina anhöriga med livförsäkring och skyddat dina andra tillgångar genom att ha en sex månaders akutfond, är ditt ekonomiska säkerhetsnät på plats och du är redo att vända sig till uppgiften att ackumulera rikedom.