Hur det uppgraderade bashålen fungerar

Varje långsiktig investerare behöver veta om någonting som kallas det förstärkta grunderna (även ibland kallat det bristande uppgångspriset). Det är en skatteförmånskongress ger familjer som inte är rika nog för att vara föremål för boendeskatten men som flitigt byggt upp rikedom genom att förvärva aktier, fastighetsinvesteringar eller annan egendom (till exempel byggnadsutrustning) under hela sin livstid och vill passera det pengar till sina barn, barnbarn, nischer, brorson eller andra arvingar.

Hanteras korrekt, det uppstegna bashålet är ett ess upp din kapitalackumuleringshylsa. Jag skulle gå så långt som att säga att det är en nära sekund till tvillingkombinationen av en Roth 401 (k) och en Roth IRA när det gäller att samla pengar på det mest skatteeffektiva sättet inom ett släktträd när du tar en mångenerationell strategi. Under vissa omständigheter kan det även vara att föredra för en ärvt IRA.

Vad är det stegade bashålet? Enligt nuvarande skattelag i USA, när du dör, får de kvalificerade aktierna, fastigheter och andra kapitaltillgångar som du lämnar till dina arvingar helt sin ursprungliga kostnadsbas. Dina arvtagare får låtsas som om de köpte beståndet eller egendomen till det verkliga marknadsvärdet på det datum de arvade tillgången. Det kan vara en enorm fördel - det är verkligen svårt att överskatta om du förstår siffrorna - för långsiktiga köp-och-håll-investerare som i sin natur sannolikt kommer att bygga upp käftfallande uppskjutna skatteskulder som låter dem öka deras nettovärde snabbare än annars skulle vara möjligt eftersom de förstår friktionsutgifterna för "växlingskostnader".

Ett exempel på hur det uppgraderade bashålet kan se i den verkliga världen

Tänk dig att du är rimligt framgångsrik. Som 1 av 5 familjer i USA, tjänar du minst $ 8, 333 per månad. Du bor under dina medel. Du liknar också en majoritet av amerikanska familjer genom att du inte har kreditkortsskulder eller studielån.

Vi antar att du inte är som den 1 av 3 husägare som inte har något lån, utan i stället måste finansiera köpet av ditt hem så det finns några vanliga betalningar, men de är blygsamma eftersom du är konservativ med dina pengar. Du planerar att betala det innan du går i pension, så det förorsakar inte att du förlorar sömnen på natten.

Du bestämmer att du ska spara 1/10 av din inkomst före skatt på ett vanligt mäklarkonto eller genom direkta köpeskillingar och deras närstående syskon, DRIPs. Du investerar i en korg av bestånd som förenar med genomsnittliga avkastningsnivåer.(För enkelhets skull antar vi att du bara köpte icke utdelningsbetalande aktier eftersom det kommer att hålla bilden rakt framåt men det underliggande konceptet är detsamma oavsett). Du håller det här i 35 år. Du ökar aldrig dina årliga besparingar genom inflation så det representerar en mindre och mindre börda på ditt kassaflöde när tiden går och dollarn förlorar köpkraft.

Genom åren lägger du bort $ 350, 000 ur din egen ficka. Du hamnar med $ 2, 710, 244 som sitter i ditt mäklarkonto. Detta innebär en orealiserad vinst på $ 2, 360, 244.

Om du säljer beståndet enligt de nuvarande skattereglerna måste du betala ungefär:

• $ 472, 049 i Federal Capital gains tax $ 89, 689 i Obamacare skatter
• Mellan $ 0 och $ 251, 800 i statliga och lokala skatter beroende på var du bor
• Under ett worst case-scenario (t.ex. bor du i södra Kalifornien eller New York City) Jag är lycklig att sluta upp med $ 1, 896, 706, varav 350.000.000 representerade din ursprungliga revisor och 1 $, 546, 706 representerade din nominella vinst före skatt före inflationsjustering. Du ger pengarna till dina arvingar i din vilja eller genom en förtroendefond och det är det. Om dina arvingar vänder och investerar pengarna i en tillgång som också tjänar genomsnittliga avkastningsrätter, kan de njuta av en årlig ökning av personliga nettovärden från 189 dollar, 671 från riket som ger mer rikedom.

Om du i stället kvalificerar dig för att dra nytta av det uppgraderade bashålet utan att utlösa boendeskatten, kan du skicka

hela $ 2, 710, 244 till dina arvingar utan federal, statlig eller lokala myndigheter får någonting! Allt du behöver göra är att lämna uppskattade aktier av aktier, fastigheter eller andra kapitaltillgångar till dina arvingar. När du dör kommer det verkliga marknadsvärdet att värderas (i fråga om lager är det ofta lätt som det är marknadsnotering) och arvingarna får låtsas som det priset - det ärvda priset - är deras kostnadsbas.

Med det här förstärkta bashålet får du arv två överlägsna alternativ.

Om de håller fast på lager eller fastigheter och det fortsätter att producera genomsnittliga avkastningar, tjänar de på den högre tillgångsnivån på $ 2, 710, 244, inte lägre $ 1, 896, 706. Det betyder att de 'd njut av en ökning av rikedom på $ 271, 024 per år, inte $ 189, 671. Det är en extra $ 81, 353 per år eller 42. 89%. Samtidigt kan $ 813, 538 i extra eget kapital i sin balansräkning sänka sina lånekostnader på andra ställen eller tjäna som säkerhet om de vill finansiera ett nytt förvärv eller utveckling (något som är särskilt viktigt för kunniga fastighetsfamiljer som är benägna att samla upp lägenhet eller kontorsbyggnader som en pågående aktivitet med förväntan att varje generation kommer att växa rikare än den sista).

1. Om de säljer beståndet, fastigheten eller någon annan tillgång kan de låsa hela $ 2, 710, 244. Det är en extra $ 813, 538 i reala, kalla, hårda, likvida medel som skulle ha gått till politiker men Nu är det tillgängligt för dem som du bryr dig att använda för att bygga ett bättre liv för sig själva; sätta sina egna barn genom college, resa världen, bygga sitt drömhus, köpa en ny bil och betala medicinska kostnader utan stress av ekonomisk oro är bara några alternativ.
2. Användning av §2032 val för alternativ värdering för att maximera fördelarna med det uppstegna bashålet.

Om det inte var tillräckligt bra erbjuder kongressen ett extra sötningsmedel. Under alla år utom 2010 (det fanns några konstiga saker som händer med skattekoden vid den tidpunkten som innebar något som kallades "modifierad överföring" med vissa gränser för spousal och non-spousal) kan arvtagare välja att utnyttja ett alternativ värderingsdatum som är senast sex månader från dödsdatumet. Om en tillgång har uppskattats väsentligt är det en fantastisk fördel, eftersom det möjliggör en ännu högre kostnadsbas som ska avnjutas, sänka framtida skatter ännu mer.

Om du ger lager eller egendom som gåva medan du fortfarande lever, kommer du att förlora det uppstegade bashålet (men det kan fortfarande vara en bra idé)

Vad händer om du vill ge din arvtagare aktier av uppskattat lager eller annan egendom under din livstid? De kommer inte att dra nytta av det förstärkta bashålet. Snarare kommer de att arva din kostnadsbas som om det var deras egen; som om de själva hade varit den ursprungliga köparen på samma villkor, till samma pris och samma datum som du gjorde. Det betyder att det nästan alltid är en bättre idé att ge kontanter eller nyinköpta aktier (där marknadsvärdet och kostnadsbasen är jämförbara), istället för att hålla uppskattat lager till döden.

Det finns ett stort undantag från den här regeln: Om du går över fastighetsskattegränserna och du inte har mycket pengar till hands kan du använda de årliga begränsningarna för presentskattgränserna (för närvarande $ 14, 000 per person per år) för att ge uppskattat lager, fastigheter eller tillgångar till dina arvtagare för att sänka storleken på ditt gods, vilket sparar enormt på de skatter som annars skulle vara skyldiga. Det finns till och med avancerade tekniker som har fått det gröna ljuset från skattemyndigheten med användning av ett familjeföretagen partnerskap för att överföra mycket mer pengar tack vare något som kallas likviditetsrabatt (försök inte detta utan att samråda med en kvalificerad skatteexpert ).

Bild detta scenario: Du är som Ronald Read, vaktmästaren som nyligen dött bort. Han lämnade efter en egendom värderad till mer än $ 8 000 000 trots att han tjänat nära minimilön under större delen av sitt liv. Det berodde på hans vana att leva under hans medel och sedan investera de överskottspengarna i bra utdelningsbetalande aktier. (Även från små början kan en 60-årig tid göra underverk när det gäller att bygga rikedom!)

Låt oss anta att du har 4 barn och är gift. Du och din man eller hustru kan ge 14 000 dollar till var och en en av de fyra barnen (28 000 dollar totalt för var och en av dem när du kombinerar årliga uteslutningar). Det är $ 112, 000 givet bort, inte längre föremål för fastighetsskatt. Så länge dina barn fortsätter att hålla aktierna, njuter de av någon uppskattning, eftersom ägandet nu har flyttat till dem. Den uppskattningen är inte en del av ditt egendom, vilket innebär att du har dodged andra skatter som skulle ha blivit upplagda ovanför boendeskatten på själva presenten.Siffrorna kan bli riktigt galen om du fortsätter ner i släktträdet. Föreställ dig var och en av dina barn hade 3 barn av sig själv. Det är 12 barnbarn. Mellan dig och din make kan du ge bort en extra $ 336 000 skattefri per år, på toppen av $ 112 000, för totalt $ 448 000. Gör det för 10, 20, 30 + år och alla utom men De rikaste familjerna i världen kan effektivt migrera sina innehav från en generation till en annan, och stärka en IRS-faktura. Se till att den slutliga uppskattade egendomen ligger under fastighetsskattegränserna och resten av det blir arvet med det uppstegna grunderna.