Hur IRA Early Distribution Penalty Works

Du betalar ett IRA-tillbakadragande straff när du tar ut pengar från din IRA innan du når åldern 59 ½. Den goda nyheten är att överföringen av en IRA från ett konto till en annan inte anses vara en fördelning, så att du är fri att byta finansiella institutioner när som helst utan att oroa dig för en straffavgift.

Om du tror att du behöver pengar, och din IRA är den enda platsen du kan få det, se till att du vet hur straffavgiften fungerar innan du bestämmer dig för pengar i en del av din IRA.

Hur fungerar IRA-tidigt uttagnings straff? Här är ett exempel.

Antag att du är 54 år och du tar $ 10 000 från din traditionella IRA.

• Den $ 10.000 uppträder som inkomst på första sidan i din avkastning (på rad 15a och 15b i vanligt 1040-formulär.)
• Denna inkomst ingår tillsammans med dina övriga inkomstkällor för att bestämma totalen skatteskulden för året.
• Beloppet på skatt på $ 10.000 beror på din inkomstskattesats, som bestäms av din totala inkomst och avdrag.
• Förutom skatten på 10 000 USD förtidig återkallelse bedöms en 10% straffavgift vid återkallandet.
• I det här scenariot skulle det vara en extra $ 1 000 av skatt som betalas utöver dina vanliga inkomstskatter.

Om du hade minst $ 1 000 mer i skatter som hölls under året än vad du skulle behöva för att täcka din normala skatteavräkning, skulle det, trots IRAs tidiga återkallande, inte krävas ytterligare skatter .

Betydande om du inte hade tagit den tidiga IRA-återkallelsen, skulle du ha fått minst $ 1 000 återbetalning. På grund av straffavgiften får du inte återbetalningen.

Om du inte betalade in tillräckligt under året, skulle du vara skyldig i skatt tid, och du kan också träffas med ytterligare ett straff till IRS för underbetalning av skatter.

För att undvika detta, när du tar din IRA-fördelning är det bäst att få skatter kvar från distributionen. Så om du tog en tidig fördelning på $ 10 000 och hade 30% av skatterna, skulle du få en check på $ 7 000 och $ 3 000 skulle skickas direkt till IRS för skatter.

Undvik straffavgift

Om du använder en tidig IRA-fördelning för att betala av skulder, tänk på igen. Pensionsräkenskaper kan ge vissa former av borgenärskydd. Läs mer i Innan du betalar ut en 401 (k). Många av fordringsgarantins regler som gäller 401 (k) s gäller även för IRA.

Det är svårt att spara tillräckligt för att fylla på ett konto efter ett tidigt tillbakadragande. Du borde tänka på dina IRA-pengar som ditt bohusägg. Gör allt du kan för att undvika ett tidigt tillbakadragande. Om du måste ta medel från din IRA, se om du kan kvalificera dig för ett undantag från straffavgiften.

Bötesskatten ovan gäller även för tidiga uttag från 401 (k) konton.

När du når åldern 59 1/2 (eller 55 år i vissa fall för en 401 (k) plan) kommer straffavgiften inte längre att gälla vid uttag. Vid den tidpunkten blir någon återkallelse vanlig beskattningsbar inkomst till dig. Jag täcker dessa regler i Skatter på Normal IRA-återköp.

Opportunity Costs

Straffet och skatterna kanske inte verkar vara branta först, men kom ihåg att samma $ 11 000 idag skulle vara värd $ 26 000 femton år på vägen om dina investeringar tjänade 6% avkastning årligen.

Fråga dig själv, är detta mitt bästa alternativ?