Undantag från IRA Early Retirement Penalty

Ibland behöver du ta pengar ut ur en traditionell IRA tidigare än du trodde du skulle. Denna typ av återkallelse kommer att beskattas och kan också vara föremål för en tidig återkallande straffavgift. Naturligtvis är det, som de flesta IRS-regler, straffavgifter, och det finns undantag från dessa skatter.

Nedan finns åtta situationer som kan kvalificera dig för ett undantag till IRA-straffavgiften på uttag som tas innan du når åldern 59 1/2.

- 9 ->

(Det finns inga undantag för att betala vanlig inkomstskatt på det återtagna beloppet.)

Medicinska utgifter

Du kan kvalificera dig för ett undantag från IRA-straxavgiften om du använde din IRA tidigt uttag för att betala sjukvårdskostnader som är mer än 10% av din justerade bruttoinkomst.

Sjukvårdsförsäkring

Om du är arbetslös, använde IRA-tidigt tillbakadragande för att betala för din sjukförsäkring, och du uppfyller de ytterligare kraven nedan bör du vara befriad:

• Du fick arbetslöshetsersättning som betalats under federal eller statlig lagstiftning i tolv på varandra följande veckor eftersom du förlorat ditt jobb.
• Du får IRA-återkallandet under det år du fick arbetslöshetsersättningen eller det följande året.
• Om du sedan har varit återanställd kan du inte ha fått din IRA-återkallelse mer än 60 dagar efter det att din nya anställning började.

Handikapp

Om du är invalid, planera på en doktors verifiering att kvalificera dig för ett undantag från straffavgiften.

Enligt IRS-webbplatsen,

"Du anses vara funktionshindrad om du kan försäkra dig om att du inte kan göra någon betydande förvärvsaktivitet på grund av ditt fysiska eller psykiska tillstånd. En läkare måste bestämma att ditt tillstånd kan förväntas leda till i dödsfallet eller att vara av lång, fortsatt och obestämd tid. "

Du ärar en IRA

• Om du ärver en IRA från en icke-make, även om IRA-ägaren var yngre än 59 1/2, kommer inte behöva betala bötesskatten på återtagna belopp. Du måste fortfarande inkludera eventuella IRA-återköp i din justerade bruttoinkomst.
• Om du ärver en IRA från en make, och du väljer att behandla den som din egen IRA, så kommer eventuell IRA-tidig återkallelse du får att bli föremål för 10% straffavgiften.
• Om du arv en IRA från en make, men du väljer att titla IRA som en "ärvt IRA", då skulle du vara berättigad att få IRA tidiga uttag utan att betala 10% straffavgiften.

72 (t) Betalningar

Skapat av Internal Revenue Code Section 72 (t) tillåter kontoinnehavare att ta ut pengar från sina pensionskonton vid vilken som helst ålder, strafffri. Du måste följa vissa regler och använda en godkänd metod för att beräkna ett löpande återbetalningsbelopp.

Det finns tre IRS-godkända metoder för att beräkna mängden av ditt SEPP-uttag. Du måste hålla fast vid din uttagningsplan i minst fem år, eller tills du når ålder 59 ½ (vilken händelse som inträffar senare) eller alla belopp som återkallas kan bli föremål för straffavgiften.

Kvalificerade utgifter för högre utbildning

IRA-tidiga uttag som används för att betala kvalificerade högre utbildningsutgifter på uppdrag av dig, din make eller barnen eller barnbarnen från dig eller din make, är befriade från 10% straffavgiften om de var betalas till en behörig utbildningsanstalt.

Första gången hemköp

Upp till $ 10 000 av ett IRA-tidigt uttag som används för att köpa, bygga eller bygga ett första hem för en förfader (förälder eller morförälder), dig själv, en make eller du eller din makas barn eller barnbarn kan vara befriad från 10% straffavgiften om du uppfyller IRS-definitionen av en första hemköpare.

Om både du och din make kvalificerar dig som första gången hemköpare, kan var och en av dig ta ut $ 10 000 från var och en av dina respektive IRA utan att betala 10% straffavgiften.

Fördelningen måste användas för att betala kvalificerade anskaffningskostnader (som inkluderar rimliga stängningskostnader) före utgången av den 120: e dagen efter den dag du mottog den.

Kvalificerade reservistfördelningar

En kvalificerad reservistdistribution är inte föremål för straffavgiften på IRA-tidiga uttag.

Enligt IRS är en fördelning du får en kvalificerad reservistdistribution om följande krav är uppfyllda:

• Du var beställd eller kallad till aktiv tjänst efter den 11 september 2001.
• Du var beställd eller kallad till aktiv plikt i mer än 179 dagar eller under obestämd tid eftersom du är medlem i en reservkomponent.
• Fördelningen är från en IRA eller från belopp som kan hänföras till elektive deferrals under en sektion 401 (k) eller 403 (b) plan eller liknande arrangemang.
• Fördelningen gjordes tidigast dagen för beställningen eller uppmaningen till aktiv tjänst och senast den aktiva tjänstgöringsperiodens slut.

Reglerna som beskrivs i denna artikel kommer från online IRS Publication 590, där du kan hitta ytterligare information om IRA-straff undantag.