Skatt Årets slut - Timing Inkomster och utgifter

Om du läser detta under hösten, eller till och med december, är det en bra tid att tänka på hur du kan spara pengar på dina företagsskatter genom timing av intäkter och kostnader.

Till exempel, i år driver jag utgifter i år och inkomst till nästa år. Jag utvärderar detta från år till år. Jag kommer att förklara mer nedan.

Många företag har funnit att de kan minimera företagsskatt från år till år genom att noggrant överväga när man ska betala för att öka kostnaderna och skatteavdrag och trycka kvitton för att skapa inkomst vid slutet av skatteåret.

I allmänhet vill du flytta inkomst till ett år med lägre skatter och kostnader till ett år med högre skatter, men det här är en stor överförenkling.

Om du vill sänka din företagsskatträkning i år, betala försäkringar, inteckningar och lån för att öka dina utgifter. Utgående skatteårskostnad och inkomsttidpunkt gäller i flera finansiella områden, inklusive löneskatt, gåvor och donationer samt kreditkortsbetalningar.

Tidpunkten för intäkter och kostnader är svårt, och ett steg du gör kan ha oavsiktliga konsekvenser. Diskutera timingidéer med din skatteproffs innan du åtar dig.

När mottas inkomster och betalningar?

Principen om "konstruktiv kvitto" gäller betalningar och intäkter som passerar över slutet av året. Enligt IRS innebär det konstruktiva kvittot att inkomsten är konstruktivt mottagen när ett belopp krediteras ditt konto eller görs tillgängligt för dig utan "väsentlig begränsning eller begränsning", även om du inte har tillgång till det.

Till exempel kan det innehas av en agent eller på ditt bankkonto via direkt insättning. Även om du inte har pengar i handen, kan du använda den om du behöver.

Redovisningsmetod och inkomst / kostnad

Det första du måste fråga innan du överväger att flytta pengar mellan två år är vilken redovisningsmetod du använder.

Den bokföringsmetod du använder för ditt företag (kontanter eller periodisering) gör skillnad i timing av betalningar och inkomster och vid fastställande av konstruktivt kvitto.

I kontanter redovisar du inkomst när den är mottagen och utgiften när fakturan skickas. I periodiserad redovisning identifierar du intäkterna eller kostnaderna när det är upprättat (när räkningen skickas eller mottas). Läs mer om skillnaderna mellan penning- och periodiseringsredovisning innan du försöker till tidsinkomster och kostnader mellan skatteår.

Låt oss säga att du arbetar för en kund den 30 december värt $ 300. Du debiterar den här kunden den 300 december den 31 december. I kontanträkning räknas det belopp du faktureras inte som inkomst eftersom du inte har fått pengarna.men enligt periodiserad redovisning skulle du räkna med att detta belopp har mottagits.

För det mesta finns det inte mycket du kan göra för att ändra året för transaktioner i kontantersredovisning, men det finns några sätt att ändra året för periodiseringstransaktioner.

Timing Employee Pay and W-2 Inkomster

Anställda löner vid årsskiftet är ibland knepiga på grund av konstruktivt kvitto. Arbetslönen måste registreras i rätt år, och lönecheckets datum styrs.

Om en lönecheck är daterad i december, det är året anses arbetstagaren ha mottagit lön, även om lönekontrollen ännu inte har tagits upp.

Ibland återspeglar lönecheckar inkomst från två år; Den sista veckan i december och den första veckan i januari, till exempel. Om lönechecket är daterat i januari anses hela intäkterna ha mottagits under det andra året, eftersom arbetstagaren inte har mottagit pengarna under det första året.

Men om arbetstagaren hade tillgång till lönen under det första året "utan väsentlig begränsning eller begränsning" (kom ihåg konstruktivt kvitto), trots att checken var daterad under det andra året, anses alla pengar ha varit mottaget under det första året. Detta kan vara fallet om pengarna deponeras med direkt insättning i december, för en löneperiod som slutar i januari.

Vissa år har fler löneperioder, vilket också kan påverka mängden anställdas lönecheck mellan år.

Detta problem påverkar belopp på anställda W-2-formulär. Kontrollera med din skattemedarbetare om du inte är säker på hur du fördelar medarbetarlön över två år.

Timing andra betalningar i slutet av året

• Gåvor och donationer Om du vill få krediter för att göra en välgörenhetsgivande donation, se till att checken är deponerad i år. Använd en certifierad check eller elektronisk överföring av pengar istället för att skicka en vanlig check i posten. Läs mer om företagsavdrag för välgörande gåvor, för att vara säker på att gåvan eller donationen är avdragsgill.
• Kostnadsbetalningar . Använd samma princip som beskrivet för gåvor och donationer, och kom ihåg konstruktivt kvitto, för att se till att mottagaren tar emot betalningen. Om du till exempel betalar din företagsförsäkring eller ditt lån, skicka betalningen elektroniskt eller gå till checken till mottagaren. Ditt decemberkontoutdrag kan användas för att motivera mottagandet av betalningen.
• Köpmedel . IRS betraktar en tillgång som ägs av ett företag när det tas i bruk, det vill säga när det köptes och mottogs och börjar användas. Så även om du köper tillgången i år, om du inte börjar använda det till nästa år, kan du inte ta avskrivningskostnader i år (bonusavskrivningar till exempel).

Använda ett kreditkort för årsredovisningar

Det är säkert lämpligt att använda ett kreditkort för att göra dessa slutbetalningar. Du behöver inte betala saldot nu, men utgiften kan spelas in i år. Om du till exempel köper en bärbar dator till ditt företag före årets slut, använder du ditt kreditkort, du kan få avdrag för skatt i år och betala av kreditkortet nästa år.

1099 Rapportering till oberoende entreprenörer vid årets slut

En oberoende entreprenör som utfört arbete för ditt företag kan ha fått en betalning i början av januari, men du kanske har skickat in (och registrerat) betalningen i december och registrerat betalningen som en del av entreprenörens formulär 1099-MISC för detta år. Den oberoende entreprenören bör inkludera betalningen som den rapporteras på årets formulär 1099-MISC, men subtraherar betalningen och bifogar en förklaring med avkastningen. Den oberoende entreprenören måste då inkludera betalningen vid nästa års avkastning, trots att ingen 1099 kommer att utfärdas för nästa år.

Läs mer om hur man sparar på företagsskatter med slutet av skatteårets tips.