Gemenskapsinvesteringslagen och hypokrisen

Vilken roll spelade gemenskapsinvesteringslagen (CRA) i hypotekskrisen? Innan vi väger inverkan av denna lagstiftning på krisen är det först nödvändigt att förstå dess syfte och ursprung. Med denna recension, bekanta dig med lagen.

CRA var utformad för att tjäna pengar till underjordiska områden. Bankerna tog in insättningar i låginkomstområden, men de gjorde inte många lån på dessa områden.

Kongressen godkände gemenskapsinvesteringslagen för att uppmuntra utlåning, bostadsägande och expansion av företag. Kort sagt kom CRA till att främja ekonomisk tillväxt i långa deprimerade områden.

Utvecklingen av CRA

På 1960- och 1970-talet noterade lagstiftare att bankerna inte erbjöd gynnsamma lån till låginkomstsamhällen. Banker hävdade att låntagarna i dessa områden var högre risklånare som de inte ville tjäna och att det var svårt att utvärdera kreditvärdighet med traditionella kreditvärderingsverktyg. Människor i låginkomstområden kan vara mindre benägna att få lån av något slag i deras namn, eftersom det generellt krävs en viss inkomst för att erhålla lån.

Lagstiftare och aktivister hävdade att bankerna var diskriminerande eller "redlining". "Det beror på att många av dessa underjordiska områden också var områden med stora populationer av rasminoriteter. Tyvärr har Förenta staterna en lång historia av bostadsområde segregering, vilket förbjöd personer av färg att köpa hem där de tyckte om det.

Gemenskapsinvesteringslagen godkändes så att bankerna skulle ha ett incitament att göra mer affärer i dessa tidigare ignorerade områden.

Sedan gemenskapsinvesteringslagen började 1977, har den uppdaterats flera gånger.

Utvärdering av gemenskapsinvesteringslagen

För att bevisa att de inte diskriminerar håller bankerna register över sin utlåningsverksamhet.

Om de visar att de lånar fritt i låginkomstområden får de en bättre "rating". "Bankens gemenskapsinvesteringslag är viktigt för att få fördel med tillsynsmyndigheterna avseende fusioner och bank expansion.

Gemenskapsinvesteringslagen och hypotekskrisen

De som gynnar mindre lagstiftning skyller på gemenskapsinvesteringslagen för att orsaka lönekrisen 2008. De hävdar att bankerna var utlånade till subprime låntagare och att ett större antal homebuyers hjälpte bränna en bostadsbubbla (vilket lockade fler köpare till bubblan). Rättegångar har emellertid funnit att banker gav subprime lån till rasiga minoriteter med kredithistorier som kvalificerade dem för prime lån. Med andra ord ger de dessa lån till individer som förtjänat bättre lån sätta upp dem för misslyckande.

De som försvarar gemenskapsinvesteringslagen hävdar att det faktiskt var en brist på lagstiftning som orsakade hypokrisen. De anger också att lån som gjorts till följd av gemenskapsinvesteringslagen inte är problemlån som sänkt ekonomin.

Beroende på dina åsikter och dina informationskällor finns det många argument för att ställa tillbaka positionen. Kritikerna av CRA hävdar att regeringen stoked den mani som ledde till hypokrisen och att fedsna bjudit in hypotekslånet.

CRA-anhängare säger att lagen inte beror på olika orsaker och pekar fingeren på flera subprime misstänkta.