Hur banker fastställer räntesatser på företagslån

När banker citerar en räntesats för småföretagare på ett föreslagna banklån använder de vanligtvis en riktmärke för att beräkna den räntesatsen. För det mesta är det riktmärket den primära räntan. Huvudränta är räntesatsen en bank debiterar sina mest kreditvärdiga kunder. Det är grundräntan på företagslån som är upptagna av minst 75% av landets 30 största banker. I vissa fall kan affärsägare, beroende på företag och långivare, erbjudas en kurs baserad på ett liknande referensvärde, The London Interbank Offered Rate, eller LIBOR.

USAs Prime Rate

Huvudräntan är relevant för småföretag eftersom bankerna i allmänhet använder den som startränta för att beräkna räntesatsen för bankavgifter. Den genomsnittliga småföretagskunden kan vanligen räkna med att banken lägger till några procentenheter till den nuvarande primtalskursen. I en kort penningperiod kan ett litet företag betala en jämn högre kurs. Det är nästan oerhört för ett litet företag att erbjudas ett lån på prime.

Fast vs Variabel

Huvudräntan varierar mer än du kanske tror. I februari 1972 stod exempelvis U. S. Prime Rate på 4, 5%. Det började då en vågliknande ökning, vilket vanligtvis förändrade antingen en kvart-punkt eller en halv-poäng varje månad. Det fanns perioder när om föll tillbaka igen, men bara till en viss grad. I december 1980 stod premiären på en häpnadsväckande 21,5 procent - den var helt hög.

Denna typ av intervall och den underliggande räntesvängligheten representerar det kan vara förödande för ett litet företag, särskilt för att långivare som gör kortare affärslån ofta nekar småföretag ett fixräntelån och därigenom utsätter dem för ohållbar räntekostnad som primärt betygsätt sås.

Som en allmän regel, om en företagare med småföretag kan få en fast ränta i en låg ränta miljö, såsom den "kvantitativa lättnad" perioden som följde 2007 års finansiella nedbrott, ser det försiktigt att göra så. Medan det i allmänhet är sant att de räntesatser som erbjuds på fastränta lån är en punkt eller två högre än ett liknande lån med en rörlig ränta, kan acceptera den något högre fastränta produkten säkerställa och skydda företagets ägare från den kaotiska prime-räntan Situationen som råder i ränteuppgången som kulminerade i 1980: s 21: a prime.

Tänk på att småföretagare inte betalade 21,5% - de betalade vanligtvis från 1 till 5 poäng mer.

LIBOR

En annan viktig räntesats är London Interbank Offer Rate eller LIBOR. Om ditt lilla företag är ett import / exportföretag eller ett annat företag med en internationell närvaro, kan denna ränta vara av betydelse för dig.LIBOR-kursen är den dagliga räntan för London Eurodollar-marknaden för lån. Det rör sig i allmänhet rätt tillsammans med prime rate, men historiskt sett har det varit något lägre än USA: s prime, men också mer flyktigt.