Heminköp: Ett hypotekslån är inte ett hemlån

Vad är ett hypotekslån?

De flesta av oss är vana vid att ringa vårt bostadslån till en inteckning , men det är inte en korrekt definition av termen. En inteckning är inte ett lån, och det är inte något som långivaren ger dig. Det är ett säkerhetsinstrument som du ger till långivaren, ett dokument som skyddar långivarens intressen i din egendom.

Hur ett lån fungerar

• Det finns två parter i en inteckning. Du är låntagaren eller låntagaren, och långivaren är hypotekslån.

• Ett bostadsdokument skapar en lien på fastigheten, som tjänar som långivarens säkerhet för skulden. Lienen spelas in i offentliga register, förmodligen på ditt läns tingshus.
• Ägarskap kan inte överföras till någon annan förrän du betalar skulden för att frigöra lien.
• Även om ditt lån är säkrat av ett inteckning, har du fortfarande full titel till fastigheten. Ingen annan har äganderätt.
• Ett lån ger långivaren rätten att sälja den säkrade egendomen för att återhämta medel om du inte betalar skulden. Försäljningsprocessen kallas avskärmning.
• När ett hypotekslån används för säkerhet, måste avskärmning vanligtvis ske genom domstolssystemet. Den typen av avskärmning kallas en rättslig avskärmning.

Förtroendeförklaring

Över hälften av staterna i USA använder inteckning som säkerhetsinstrument. De andra staterna använder en förtroendeförklaring , som tjänar samma syfte, men med några viktiga skillnader.

• En förtroende är en speciell typ av handling som spelas in i offentliga handlingar, där det berättar för alla att det finns en lien på din egendom.
• En förtroende innebär tre parter. Du är förtroende, långivaren är mottagaren, och en tredje part är förvaltaren - någon som har tillfällig (men inte full) titel tills lien betalas.

• Förvaltaren bör vara en neutral tredje part, någon som inte kommer att gynna antingen dig eller långivaren om problem uppstår. I vissa stater fungerar advokater som förvaltare, och i andra tjänsteleverantörer tillhandahåller ofta tjänsten.
• Förvaltaren kan inte ta din egendom utan anledning - dokument finns på plats för att skydda mot det.
• Förtroendeavdraget avbryts när skulden betalas.

Bottom Line

Skillnaderna mellan ett hypotekslån och en förtroendesklausul påverkar bara hemköpare när avskärmning är ett problem eftersom förvaltaren har befogenhet att sälja huset om ditt lån blir brottsligt. Långivaren måste ge förvaltaren bevis på brottsligheten och begära att förvaltaren inleder avskärmningsförfaranden. Förvaltaren måste utvecklas som tillåtet enligt lag och som dikterad i din förtroende, men processen övergår till domstolssystemet, vilket gör det mycket snabbare och billigare sätt för långivaren att avskärma.

Du kan inte välja hur ditt lån säkras, det bestäms av var du bor, men det är viktigt att du förstår vilken typ av lån som säkrar skulden för ditt hem.