Skatteformulär 1120S: Corporate Returns

Nyckeln till att förbereda en avkastning för en delkapitel S-företag kräver en metodisk process. Jag kommer snabbt att förklara processen jag använder när jag utarbetar företagsbeskattningsavkastning.

Det här är den process jag använder när jag utarbetar en företagsavkastning.

1. Hämta finansiella dokument och data från kunden.
2. Granska den informationen och gör en förteckning över preliminära frågor.
3. Intervju med klienten.
4. Förbereda arbetsböcker för att visa hur data kommer från kundens dokument till avkastningen.

1. Identifiera frågor, oro, skillnader och saknas information.
2. Uppföljning med kunden.
3. Granska avkastningen för noggrannhet och fullständighet.
4. Granska avkastningen med kunden.

Finansiella dokument och data som behövs för formuläret 1120S

Innan du börjar behöver du en uppsättning dokument och data att arbeta med. Dokument och data ska erhållas från kunden innan man börjar arbeta med avgiften. Därför är det första steget att träffa kunden för att gå över sina finansiella dokument. Under det här mötet borde du ställa frågor så att du kan förstå deras ekonomiska dokument, arten av deras verksamhet och hitta svar på de frågor som ställs i rutan på sidan 11 i Form 1120S.

Minst måste bolaget ge den person som förbereder sin avkastning med:

• ett resultaträkning (även kallat resultaträkning) för räkenskapsåret
• en balansräkning för Skatteåret (föredraget jämfört med föregående års siffror)
• En notering av alla anläggningstillgångar. Detta kommer att vara till hjälp för att förbereda avskrivningsuppgifterna.
• En detaljerad förteckning över alla transaktioner med anknytning till aktieägares kapitalräkenskaper (till exempel kapitaltillskott, utdelningar, utdelningar, utköp, etc.).
• En detaljerad förteckning över alla transaktioner som avser lån från eller lån till aktieägare (till exempel utestående lån, återbetalning av lån, räntor betalda eller mottagna).

• En lista över alla aktieägare, inklusive deras namn, adress, socialförsäkringsnummer, andel av ägande, huruvida deras andel av ägarskapet ändrats under året.
• En uppdelning av löner och löner. Uppdelningen måste visa hur mycket som betalades till företagets tjänstemän, mot hur mycket som betalades till personal. Dessa data kommer att behövas för Form 1125-E, kompensation av tjänstemän.
• Detaljerad lista över alla inkomstskatter, till exempel beräknad skatt som betalas till federala och statliga skattemyndigheter samt utbetalningar.
• Svar på frågorna på sidan 2 i formuläret 1120S.

Granska dokument och data

• Har du tillräckligt med data för att börja förbereda dina arbetsböcker och utarbeta avkastningen?
• Göra bokslutet förnuftigt för dig?
• Finns det några saker som behöver klargöra eller förklara?
• Vilka uppgifter saknas eller är ofullständiga?

Intervjuer kunden

Efter att ha granskat kundens ekonomiska dokument och data, bör du ha en lista med frågor. Detta kan relatera till ytterligare bitar information du behöver, eller förtydligande vad deras antal betyder.

Målet är att samla den saknade informationen du behöver, så att du kan börja förbereda avkastningen.

Förbereda Workpapers

Workpapers-funktionen för att visa hur data kommer från din kunds källdokument till avkastningen.

Anta att du ser följande radposter på kundens resultaträkning:

Radioannonsering … $ 1, 234

Yelp-annonsering … $ 687

Google-annonsering … $ 3 650

Workpapers > Jag brukade förbereda företagsavkastning genom att ange uppgifter från kundens resultaträkning och balansräkning direkt i min skattepreparationsprogramvara. Med andra ord skulle jag ha kundens finansiella rapporter tryckt ut och sitta vid mitt tangentbord. Jag skulle öppna skatteprogrammet och börja skriva in informationen i skatteprogrammet, med hänvisning till de tryckta boksluten. Den processen har fungerat bra i flera år, tills en certifierad revisor visade mig en bättre process att använda.

Vad är den här bättre processen? Att bygga arbetsdokument som visar hur uppgifterna kommer från kundens bokslut till avkastningen.

Du kan använda arrangörerna eller inmatningsbladen som tillhandahålls av din skatteprogramvara. Eller du kan bygga dina egna arbetspapper.