Hur man beräknar din skattesättning på formulär W-4

IRS vill inte vänta till slutet av året för att samla skatter från dig. Den vill ha sin andel av din inkomst varje gång du får betalt. Så att du fyller på formulär W-4 för din arbetsgivare, ger företaget information så att det kan beräkna hur mycket i vägen för socialförsäkring, Medicare och inkomstskatt som det borde hålla kvar och skicka till IRS per löneperiod för dina räkning. Målet är att få din W-4 precis så att du betalar exakt vad du ska skylla i slutet av året, men det kan vara en knepig process.

Du vet att du har fel om …

Hur mycket återbetalning fick du förra året? Er du skyldig IRS pengar istället? Det här är båda ledtrådarna att du inte fick ditt motstånd rätt när du avslutade din W-4, särskilt om din återbetalning eller ditt underskott var signifikant.

Om du fick en bra återbetalning av momsbeloppet gav du IRS-vägen mer pengar än vad du behövde. Om du inte är kvalificerad för en återbetalningsbar skattekredit eller två och som utgör en del av ditt bidrag, är det bara dina egna pengar som är återbetalade till dig utan ränta efter skattårets slut. Det växte inte för dig som det skulle ha om du hade givit IRS bara tillräckligt under året och placerat överflödet i en penningmarknadsfond istället, eller till och med på ett sparkonto som betalade minimal ränta.

Om du bara fyller i din avkastning för att inse att du är skyldig till IRS-pengar, är det ännu värre. Inte bara kommer du att behöva komma upp med pengarna länge efter att du har tjänat det, men IRS kan införa ett underbetalnings straff ovanpå det.

Straffet sparkar in om du betalat in mindre än 90 procent av vad du är skyldig eller mindre än vad du betalade förra året, vilket som är mindre. Du kommer att undvika straffkulan om summan av vad du är skyldig till är mindre än 1 000 USD efter att du har beräknat i vad du betalat genom inbetalning och eventuella återbetalningsbara krediter du har rätt till.

Du riskerar inte någon av dessa scenarier när du får din Form W-4 rätt. Detta börjar med att förstå de olika skatteförhållandena och hur din arbetsgivare använder informationen på din W-4 för att komma fram till dem.

Inkomstskattåterkallelse

Flera faktorer påverkar beloppet av inkomstskatt som hölls från din lön, inklusive din ansökningsstatus och hur många försörjare du har. Din arbetsgivare kommer att tillämpa den information du har angett på din W-4 till inkomstskattenavdragsbordet som utgivits av IRS för att bestämma vilken procentandel av din lön som ska gå till inkomstskatt.

Din arbetsgivare kommer hålla kvar mer om du är singel utan närstående än om du är gift eller om du är singel, men du har en eller flera beroendepersoner. Detta händer eftersom du och dina anhöriga vart och ett representerar en "ersättning" på din W-4.Ju fler utsläpp du har desto mindre skatt du betalar.

Men du behöver inte göra anspråk på ersättningar om du inte vill. Till exempel kan du göra lite arbete på sidan bortsett från ditt vanliga jobb, för vilket du får en 1099-MISC-blankett i slutet av året. Skatterna hålls inte kvar av denna inkomst. Med regeln om att IRS föredrar att betala när du får betalt kan du antingen skicka in beräknade skattebetalningar under året för att täcka denna inkomst eller du kan göra anspråk på nollkvot på din W-4-form så mycket pengar än nödvändigt kommer ut ur dina lönecheckar och går till IRS.

Men om du inte tar emot andra intäkter som du vill täcka skatt på, resulterar det bara i att använda IRS som ett sparkonto.

Så här bestämmer du dina ersättningar

Normalt skulle du ange två ersättningar på din W-4 om du är ensam utan föräldrar och bara har en inkomstkälla: en för dig själv och en för att du är singel och jobbar bara ett jobb. Men saker blir mycket mer komplicerade om du jobbar med flera jobb, om du är gift eller om du är singel men har anhöriga - det kan ändra sakerna betydligt eftersom du kan kvalificera dig som chef för hushållets arkiveringsstatus. Ett annat rynk kan komma upp om du bara arbetar en del av året.

Skräck inte - IRS står redo att hjälpa till. När din arbetsgivare ger dig en W-4 att fylla i ska formuläret innehålla ett arbetsblad som du kan använda för att beräkna rätt antal utsläppsrätter du borde göra anspråk på.

Ännu lättare, IRS erbjuder även en interaktiv kalkylator för källkod online. Den interaktiva räknemaskinen gör automatiskt justeringar om det visar sig att du kan vara berättigad till eventuella skattekrediter som kommer att påverka din skatteskuld i slutet av året. Det rymmer också mer än en inkomst om du är gift och planerar att lämna en gemensam avkastning.

FICA Skatteavdrag

Din arbetsgivare kommer också att hålla bort vad som kollektivt kallas FICA-skatter. FICA står för Federal Insurance Contributions Act och omfattar socialförsäkrings- och Medicare-skatter, vilka båda är i huvudsak försäkringsmedel till förmån för funktionshindrade och äldre. De är obligatoriska. Du har inte möjlighet att inte betala dem.

Socialförsäkringsskatten uppgår till 6,2 procent av din bruttoinkomst per 2017. Medicare är 1,45 procent, även om du kan bli föremål för ytterligare Medicare-skatt om din inkomst överstiger vissa gränser: 200 000 000 om du är singel eller fil som chef för hushållet, $ 250 000 om du är gift med arkivering gemensamt och $ 125 000 om du är gift men lämna en separat avkastning.

Dessa procentandelar hämtas från dina lönecheckar och din arbetsgivare måste bidra med lika stora belopp. Eftersom dessa är fasta priser har du inte wiggle room för att justera beloppen. Det är dock möjligt att betala för mycket i socialförsäkringsskatten, så det här innehållet är något som du vill hålla ögonen på när året fortskrider om du tjänar över en viss summa.

Var försiktig med socialförsäkringsavbrott

Socialskatten är föremål för en lönegräns.Det betyder att när dina intäkter träffar ett visst tröskelvärde behöver du inte betala socialförsäkringsskatt - för det skatteåret. Återkallande kommer att börja igen i januari.

Tröskeln var 118 USD, 500 år 2016, men det går tyvärr upp till 127 127, 200 år 2017. När och om du slår dessa inkomstnivåer, ta kontakt med din arbetsgivare för att se till att företaget inser att du inte längre måste bidra till socialförsäkringen fram till nästa skatteår.

Det är det. Du är klar. Eller är du?

Slutför din formulär W-4 är inte en engångshändelse. Livet är inte stagnerat och några uppenbara ändringar kan göra formen omåttlig i en blixt, vilket resulterar i för mycket eller för lite innehåll. Gå tillbaka till den interna IRS-kalkylatorn om du:

Gift>

• Få skild
• Få ett barn
• Ändra jobb
• Få en höjning
• Köp ett hem
• Gör investeringar > Ta extra arbete
• Fråga din arbetsgivare om en ny W-4 och fyll i den för att återspegla den nya informationen om något av dessa saker händer. Du kan slutföra en ny W-4 när som helst och ge den till din arbetsgivare. Det behöver inte lämnas in till IRS. Eventuella ändringar ska dyka upp i din hemma betala ganska mycket omedelbart.
• Du kan också justera din W-4 när som helst helt enkelt för att du gjorde fel i fjol och slutade med en stor återbetalning eller pengar. Du behöver inte vänta på ett nytt skatteår att rulla runt. Gör justeringar så snart som möjligt.

En enkel och tillfällig lösning

Om du fyller i din avkastning och inser att du är skyldig pengar, och om inget i ditt liv har förändrats som skulle kräva att du fyller i en ny W-4, kan du dela upp hur mycket du hamnade med antalet återstående löneperioder under året. Låt oss säga att du är skyldig till $ 3 000 och du betalas varje vecka och det finns 36 veckor kvar i skatteåret. Baserat på din nuvarande W-4 kör du cirka ett underskott på $ 83 varje lönecheck under den perioden. Om du ber din arbetsgivare att hålla tillbaka ytterligare 83 kronor från var och en av dina lönecheckar framåt under resten av året borde du inte skulda pengar igen nästa april.

Du kan ta samma försiktighet om du plötsligt kommer in i extra pengar. Be din arbetsgivare att hålla tillbaka lite extra för att ta emot den extra inkomst.

Detta alternativ bör dock endast användas som Band-Aid. Det är en snabb lösning, ett tillfälligt botemedel tills du får din W-4 färdigt korrekt, och du vill göra det så snart som möjligt.