Besluta att ta ut pengar från en pensionsplan

Folk tänker ofta på att tappa in i sina pensionsbesparingar när pengarna blir täta. Ibland kan utbetalning av pengar från en skatteuppskjuten pensionsplan förhindra en finansiell katastrof, men att ta en tidig fördelning kommer med hårda skatter och påföljder. Att bestämma om du betalar ut din pension är värt att det handlar om att jämföra andra alternativ till de skatter och påföljder du är skyldig. Jag har skisserat en enkel IRA-återtagningsberäkare för att hjälpa dig att bestämma.

Här är ett scenario, som nyligen skickades till mig:

"Jag tänker på att ta ett tidigt tillbakadragande från mitt traditionella IRA-konto för att betala en enastående kreditkorträkning för bilreparationer. Jag skulle vilja köpa ett hem inom en snar framtid och ha den här utestående räkningen påverkar mitt kreditbetyg. Jag betalar för närvarande räkningen i tid och har aldrig varit sen, men jag vill bli av med skulden. Jag försöker ta reda på om kostnaden för skatter för den tidiga distributionen är mindre än kostnaden för att betala lägsta på CC varje månad. APR på kreditkortet är 10 procent. Kan du hjälpa mig att räkna ut det här och berätta om det finns andra faktorer som jag inte har beaktat? "

Du behöver lite information till hands för att räkna ut skattekostnaden för att ta ut pengar från en pensionsplan:

• Din ålder när fördelningen gjordes
• Vilken typ av pensionsplan du har
• Hur mycket du planerar att ta ut? Vilka pengar kommer att användas för
• Vilken skatt konsol som du sannolikt kommer att vara vid tidpunkten för tillbakadragandet.
• Tidiga fördelningsstraffar.

Tidigare utdelningsstraff gäller om du tar ut pengar från en pensionsplan innan du når åldern 59 1/2. Straffen är 10 procent, och detta är förutom eventuella inkomstskatter du kommer att skylla på uttag.

Straffet ökar till 25 procent om du tar ut pengarna från en enkel IRA och du började delta i den enkla IRA inom de senaste två åren. Om du är nära åldern 59 1/2, kanske du vill vänta innan du tar ut pengarna så att du kan undvika detta straff.

Det finns emellertid viktiga undantag till straffet. Om du tar ut pengar för att köpa ett hus eller betala för sjukvårdskostnader, kan det inte vara tillämpligt. De tillåtna undantagen skiljer sig från den typ av pensionsplan du har.

Det finns ingen straff för första gången hemköpare när de drar sig tillbaka från en IRA, eller för arbetslösa som använder pengarna för att betala för sjukförsäkring. Det finns inget straff om pengarna används för högskoleutbildning eller för höga sjukvårdskostnader.

Fördelningar från pensionsplanen 401 (k) eller 403 (b) har färre undantag. Du kan bara undvika böterna om du är över 55 år och är pensionerade eller har lämnat jobbet, betalat för höga medicinska räkningar, eller som en del av en skilsmässa bosättning.

Inkomstskatt

Du ska sedan bestämma hur mycket skatt du måste betala på utdelningen när du har räknat ut bötesbeloppet. IRS behandlar utdelningar som vanlig inkomst. Det innebär att de beskattas till din marginalskattesats. Att göra ett stort tillbakadragande från en pensionsplan kan till och med göra att du flyttar upp till en högre skattekonsol, så du kommer att vilja uppmärksamma inkomstintervallet för olika skattefästen under det aktuella året.

IRS ändrar dem regelbundet.

Multiplicera det belopp du planerar att ta ut gånger din marginalskattkonsol för att få en snabb uppskattning av din skattskyldighet och lägg sedan till eventuella påföljder. Den totala kommer att vara hur mycket federal skatt du är skyldig på återkallandet. Du borde uppskatta eventuella statsskatter också.

En exempelberäkning

Läsaren med ovanstående scenario lämnade ingen information om sin inkomst- eller skattesituation, så vi får upp några siffror för henne bara för att se hur matematiken fungerar.

Låt oss säga att hon kvalificerar sig som huvudansvarig för hushållsansökningsstatus, är 35 år när hon drar tillbaka fonderna och hennes skattepliktiga inkomst efter att ha tagit standardavdrag och personliga undantag är $ 50 000. Detta skulle få henne i en 25 procent skattesats . Hennes intäkter skulle öka till $ 60 000 om hon drar tillbaka $ 10 000 för att betala för bilreparationer, men hon kommer fortfarande att ligga inom den 25 procentiga skattesatsen.

Hennes federala skattepåverkan skulle vara $ 10 000 gånger 25 procent för skatt plus 10 procent straff eller $ 3 500. Hon är föremål för 10 procent straff, eftersom betalning för bilreparationer inte finns på listan med straffavvikelser. Hon kan också vara på kroken för statliga inkomstskatter och eventuellt statliga påföljder.

Andra alternativ

Denna $ 3 500 i extra federala skatter är kostnaden för att knacka in i dessa pensionsfonder. Vilka andra alternativ har läsaren?

Hon kunde fortsätta betala ränta på kreditkortsbalansen. Den här läsarens kort levereras med en procentuell procentuell procentuell procentandel på 10 procent, vilket innebär att hon kommer att räkna upp ett intresse på $ 1 000 under ett år på en $ 10 000 balans. Detta förutsätter att saldot förblir jämnt under året.

Med hjälp av en minsta kreditkortsavräkningskalkylator och det vidare antagandet att kreditkortet kräver en lägsta utbetalning på 2, 5 procent av saldot varje månad, skulle vår läsare slutligen betala $ 4 888. 25 i ränta över 20 år till betala av bil reparationer.

Så vad är det bättre: betalar $ 3, 500 nu eller $ 4, 888 över 20 år? Det är ett personligt val, men jag tror att svaret ligger i att betala av kreditkortsräkningen över tiden. Inkluderande en stor skattesats bör undvikas när det är möjligt. Kreditkortet kan betales snabbare när extra pengar är tillgängliga, eller långsammare när finanserna är hårdare.

Vilka andra alternativ har läsaren? Många 401 (k) och 403 (b) planer erbjuder lån till anställda, även om lån inte är tillåtet mot IRA enligt lag. Dessa lån kan hjälpa henne att möta kortsiktiga ekonomiska svårigheter samtidigt som man undviker den kraftiga skatten och påföljderna som är förknippade med ett tillbakadragande.Hon kanske också handlar om ett lägre räntelån, försöker tjäna lite extra inkomst eller skapa en budget för att hantera den nya ekonomiska situationen.

Personligen lämnar jag pensionsfonderna när de behövs mest: efter åldern 59 1/2, om skattebetalaren blir inaktiverad eller när han står inför andra situationer för vilka ett straffavvikelse gäller.

OBS! Skattelagar ändras regelbundet, och du bör rådgöra med en skatteproffs

för den mest aktuella rådgivningen. Informationen i denna artikel är inte avsedd som skatterådgivning och ersätter inte skatterådgivning.