Besluta om du ska köpa kommunala (Muni) Obligationer

Kommunalobligationer utfärdas av städer, stater och andra kommunala enheter som ett sätt att höja intäkterna för öronmärkta offentliga projekt som bedöms tjäna det större bra. Vinster de producerar är fria från federala skatter, och det finns en bra chans att de inte är statliga och lokala skatter också om de är utfärda i det land där du bor.

Gör det här en perfekt investering?

Kanske inte.

Munis är inte för alla

När en investerare köper en muni uttrycker han en vilja att avstå från ett högre avkastning på sina investeringspengar i utbyte mot att inte behöva betala skatt på vinsten. Det är ett ganska bra drag för personer med höginkomst, men att köpa ett skattepliktigt band som betalar en högre ränta brukar ge större mening för resten av världen.

Så var står du och din nettovärde på bör-jag-eller-ska-jag-muni-skalan? Fråga dig själv några viktiga frågor innan du bestämmer om du ska köpa kommunala obligationer:

• Vad är din federala skattefäste? Om du inte vet svaret, ring din revisor. Om du inte har en revisor, få en. Om du är en av de som gör det själv gör det som inte kommer att få en revisor, ta dig tid att undersöka din skattekonsol. Du kan inte anta att den blir densamma från år till år om din inkomst fluktuerar.
• Vad är din ömsesidiga konsol? Subtrahera din skattekonsol från 100 för att få din ömsesidiga konsol. Om du till exempel har bestämt att du befinner dig i 33 procent, är 100 mindre 33 66, så din ömsesidiga konsol är 66 procent.

• Vad är priset på munen du överväger? De högst rankade 10-åriga skattebefriade obligationerna ger någonstans mellan 2 och 3 procent 35 procent per oktober 2017, men det kan bero på året eller tom veckan eller månaden. Vi använder den övre siffran i det här scenariot.
• Vad är din munipippningspunkt? Här bestämmer du om en viss muni är för dig. Dela avkastningen - i det här fallet 3. 35 procent - med din ömsesidiga kurs på 66 procent och du får 5 07 procent. Det är din skatteekvivalent avkastning. Med andra ord, med allt annat som löptid och betyg är lika är ett skattepliktigt obligationslån som ger mer än 5,7 procent mer förnuft än den skattefria 35-procentiga obligationen för någon i din skattefäste. Du kan också använda en webbaserad räknare för att köra numren.
• Var bor du? Intäkter på alla obligationer är befriade från federala inkomstskatter, men du betalar lokala skatter på vinstmedel från obligationer utanför din stat. Så om du bor i ett högskattat tillstånd som Kalifornien eller New York, kommer att köpa ett lokalt muni-obligationer till din skatteavbrott.Beräkna din statliga och lokala skattesats och din ömsesidiga skattesats, sedan duplicera processen som förklaras ovan.

Du bör kunna berätta om ett visst muni-band ger mening för din portfölj efter att du har kört numren några gånger.