Kan konkurs hjälpa dig att bli en bättre pengarchef?

Nästan alla kunder som kommer in för ett inledande samråd om deras finansiella frågor kommer att göra en av två saker:

• De frågar hur lång tid det tar att återuppbygga sin kredit.
• De kommer att svär att de här bara är kontanter och kommer aldrig så mycket som att ta ut ett tidskriftsabonnemang utan att betala för det omedelbart.

Advokater har kämpat så länge vi har haft ett konkurssystem för att bestämma hur vi bäst kan maximera konkurserna för att tjäna våra kunder när de bygger sina finansiella framtider.

Det är ett dilemma. Det finns inget för att hindra dig från att få mer betalkort efter att du fått din konkursavskrivning. Tror det eller inte, du får förmodligen uppmaningsbrev från lokala bilhandlare och möbelaffärer som hjälper dig att få en "ny start" innan bläcket är torrt på din urladdningsbeställning. Rädsla för att du aldrig kommer att kunna få ett annat lån kan vara frestad att utnyttja dessa dyra erbjudanden.

Å andra sidan vill vi att våra kunder har möjlighet att ta ut kredit när det är viktigt, till exempel att köpa hus eller bil. Det hjälper till att ha börjat små och byggt ett solidt kredit rykte innan du tar en stor skuld.

Det mesta av informationen där ute om att återhämta sig från konkurs diskuterar hur man återupprättar kredit. Men Emma frågar balansen något annorlunda. Kan upplevelsen av att gå konkurs lära dig hur man hanterar dina pengar bättre? Det här är hennes historia:

Kommer och jag har varit gift femton år och har två stora barn som är 8 och 5 år gamla. Innan vi hade våra barn arbetade vi båda heltid i välbetalda jobb. Jag var en advokat i ett personskador advokatbyrå och Will är en byggprojektledare. Vi hade nya bilar, gick på trevliga semestrar och tänkte inte två gånger om vad vi spenderade för kläder, hårklippningar eller underhållning.

När vår son föddes bestämde vi oss för att vi skulle kunna göra en inkomst så att jag kunde stanna hemma heltid. Det verkade fungera bra tills vi började inse att vi använde våra kreditkort för att kompensera för min lön. Även då tänkte vi inte riktigt på att förändra våra utgiftsvanor eftersom vi alltid hade för avsikt att återvända till jobbet heltid när barnen gick i skolan.

Här är vi åtta år senare och nära $ 50 000 i skuld. Vi har maxat ut våra kreditkort och har problem med att göra minsta betalningar, vilket totalt kostar ca 2 000 kronor varje månad. Vi har precis köpt en begagnad minivan, men räntan var skandalös för att vår kredit har lidit.

Även om jag gick tillbaka till jobbet på heltid ser jag inte hur vi någonsin skulle kunna betala den enorma skulden. Vi handlar om att fila för konkurs och bara börja om.Innan jag gör det vill jag veta om insamling av konkurs kommer att lära oss hur vi ska hantera våra pengar bättre så att vi inte kommer att finna oss i denna röra igen några år på vägen.

Låt oss se hur det kan hända.

Gjorde konkursreformslagstiftningen göra konkursåterställning enklare?

År 2005 gick kongressen i lagen om konkursskydd och konsumentskydd (BAPCPA). Kongressen försökte ta itu med vad det uppfattades vara ett lätthet konkurssystem som gjorde det möjligt för människor att lämna ett kapitel 7 rakt konkursfall när de verkligen hade råd att göra åtminstone lite betalning på sitt kreditkort och andra osäkra fordringar. Bland de nya bestämmelserna är ett tvådelat gäldenärsutbildningskrav.

Förskottsbetalningsrådgivning: Första, före arkivering av konkurs alla måste ha en session med en godkänd kreditrådgivare. I den här sessionen kommer du att lägga ut dina skulder, intäkter och kostnader och kreditrådgivaren kommer att berätta om du kan dra nytta av att vidta åtgärder som är korta i konkurs, som speciella betalningsplaner, penninghanteringskurser, förhandlingar med fordringsägare eller till och med skuld konsolidering.

Två år efter det att detta krav trätt i kraft, genomförde National Consumer Law Center (NCLC) en studie som bland annat mäste kraven på kreditrådgivningens effektivitet.

NCLC upptäckte att kreditrådgivningsbyråerna kunde föreslå ett lönsamt alternativ till konkurs till någonstans mellan 1% och 4% av de personer som rådde.

Rapportens slutsats var att rådgivningskravet inte var effektivt avskräckande för konkurs och inte var ett effektivt gäldenärsutbildningsverktyg. Det fanns ett antal skäl till denna slutsats, men två av de viktigaste verkade vara att kreditgivningsessionen kommer för sent i spelet för de flesta debitorer. De har nått en punkt där den enda lättnad de kommer att få är genom en konkursansökan.

• De flesta gäldenärerna arkiverar konkurs inte på grund av dåliga penninghanteringsförmågor, men på grund av en händelse som skakade på sina liv: som en betydande medicinsk fråga, skilsmässa eller arbetslöshet. Kreditrådgivning kommer inte göra något för att avskräcka någon från att lämna in konkurs när majoriteten av skulderna orsakades av dessa livsförändrande händelser.

• Ekonomisk förvaltning:

För det andra måste varje gäldenär ha godkänt ekonomisk förvaltningskurs efter att ha lämnats i konkurs och innan ansvarsfriheten är införd. Rapporteras ofta som del 2 i gäldenärens utbildningskrav, rapporterar NCLC-studien att kursen är ett mycket bättre fordon för utbildningen av gäldenärerna än del 1. Del 2 diskuterar faktiskt hur man ska gå framåt, hantera pengar, budget, och återuppbygga kredit.

Problemet med den ekonomiska förvaltningen kursen är dess flytande natur. Det är bara inte tillräckligt djupt eller tillräckligt länge för att ge den information och den praxis som en gäldenär behöver för en lyckad nystart.

NCLC-studien om gäldenärutbildning citerar också en studie som undersökte gäldenärer efter att de kom ut ur konkurs för att bestämma hur arkivering hade ändrat sina liv.En tredjedel rapporterade att deras omständigheter var lika eller sämre än för arkivering. En fjärdedel sa att betalningskostnader fortsatte att vara ett problem. Brist på stabil inkomst tycktes vara nyckelfaktorn i livet för dem som fortsätter att kämpa.

Vad fungerar?

Din situation är lite annorlunda än vissa personer rapporterar. Du hittade uppenbarligen dig själv i denna pickle på grund av - låt oss säga det som om det är - dålig penninghantering, eller åtminstone en apatisk inställning till effekten av kredit.

Du får mest ut av att uppmärksamma dina utgifter. Du vet vad du har kommit in. Du behöver bara räkna ut det mest effektiva sättet att använda det. Låt oss prata om några sätt att göra det.

Är ett kapitel 13 Återbetalning Planera svaret?

Tänk på en kapitel 13-plan som att du skulle gå i viktminskning. Det är en stor sak, och det tvingar problemet. Med viktminskning måste du äta mindre. SChapter 13 tvingar dig att spendera mindre. Du måste hålla dig till en budget, och inte en mycket generös. Du spenderar tre till fem år och gör månatliga betalningar. Du kan inte ta upp ny kredit under den tiden utan att få tillstånd från domstolen och ha en riktigt bra anledning till det. För många är det en bra övergång från kaos till kontroll.

Strategier för framgång

Ändringar i attityd:

Oavsett om du försöker ett kapitel 13 eller inte, behöver du och din man en förändring av attityd mot pengar, eller om du kommer tillbaka hit om några år . Här är några idéer att överväga. Även om det är sant att de små sakerna lägger till, tror jag på att börja med de förändringar som kan ha störst effekt.

Budgethjälp:

Om du är tekniskt kunnig, överväg att använda en telefonapp eller en webbplats för att hjälpa dig att spåra utgifterna. System som Mint och Billguard kan kopplas i dina bankkonton och dina kreditkort för att hämta och sortera dina enskilda utgiftsposter. Du ställer in budgeten och dessa appar kommer att varna dig när du har gått över. Och det är bara början. Starta en nödfonden:

När du har filt konkurs kan du inte använda kreditkort som krycka när en nödsituation uppstår. Du måste starta en akutfond. Varje månad betalar du vad du skulle ha gjort för att göra ditt kreditkortsbetalningar före konkursen. Gör detta innan du bestämmer dig för att du har plats för att lossa din budget för saker som semester och nya TV-apparater. Tänk på att det tar minst $ 2 000 per månad för en genomsnittlig familj att vara en arbetslöshetstid. För mycket hus?

Behöver du verkligen ett 3 000 kvadratmeter hus? Med en pool. Och en tre bil garage. Och en 40-årig inteckning. Och ett veckovis besök från städservice? Nej det gör du inte. Jag uppfostrade mina barn i ett 1 600 kvadratmeter radhus med uteplats. Detta gäller även bilar. Vi vet alla ekonomin att köpa nya bilar. Nu har nästan alla begagnade bilhandlare en online närvaro och du kan handla på din bärbara dator. Du kan även handla online för bästa finansieringsavtalet.

För mycket mat ute?

Har du någonsin köpt en iskaka på $ 5 och tänkt, "Jag kunde köpa en kartong med glass i livsmedelsbutiken (två till försäljning på en rabattbutik), för vad jag bara betalat för en skopa och en våffelkon ."Visst, det är roligt att gå ner till glassbaren, men för en familj en fyra, det är $ 20. Enligt presidiet för arbetsstatistik, år 2015 spenderade den genomsnittliga amerikanska familjen i genomsnitt $ 3 008 på restauranger och ta ut. Jämför det till $ 4, 015 vi spenderar på matvaror. Jag undrar om de här figurerna innehåller fina kaffedrycker? Den genomsnittliga amerikan spenderar 780 dollar per år på kaffebostäder. Eller läsk, som vi konsumerar 44. 7 liter per år. Det är nästan 240 12-uns burkar, eller cirka $ 80 (i kartongen) eller $ 240 (i automaten). Det är per person.

Drick mer vatten i stället. Och jag pratar inte om flaskan. Om du inte gillar ditt kranvatten får du en filterkanna eller lägg till en skiva eller två citroner.

Klipp ledningen:

Det tidskrävda rådet fungerar fortfarande. Ge upp vad du inte behöver. Du behöver inte kabel-TV. Jag brukade tro att jag behövde kabel-TV eftersom jag hade två barn hemma. När de flyttade ut ur huset fick ingen av dem kabel-TV. Visst visade mig. Barn är pengar pits, har jag rätt?

Och när du talar om barn, är du ung nog att du kan träna dem nu, eftersom de inte behöver de senaste $ 100 tennisskor eller videospel. Efter att min 12-åriga dotter hade en smältning när jag nekade att köpa henne en 80-dollar-outfit i ett varuhus tog jag henne till en sparsamhetsbutik. Hon var extatisk att gå ut med två påsar kläder som jag betalade mindre än $ 10. Har mindre saker:

Om du vill köpa en brödrostugn, vilket är ett bra objekt att ha men långt ifrån en nödvändighet, så här är ett sätt att tänka på köpet. Du behöver inte det så köp inte det.

1. Om du verkligen vill ha det, vänta en dag, en vecka eller en månad innan du gör det. Det finns en bra chans att lusten kommer att minska.
2. Försök hitta den som används. Sätta ett samtal till dina vänner som kan ha ett samlingsstoft. Kolla in sändnings- och sparsamhetsbutiker, din nätverksbytessida eller Craigs lista. Känner du roligt när du köper används? Hämta över det eller konsolera dig med en "renoverad" modell.
3. Om du tar in det i huset, hitta ett nytt hem för något av liknande storlek, värde eller användning. Överväg att sälja det online.
4. Det här är bara några idéer som kan hjälpa dig att få kontroll och balans. Ditt finansiellt livslängd efter konkurs bör innebära mer än att ansöka om några startkreditkort. Du behöver ett nytt sätt att tänka på. Men du är smart, motiverad, och du vill aldrig göra återvändande till din konkursadvokat.