Video: Exponeringen mot gröna obligationer växer. 2024
De som vill fördela några av sina besparingar på obligationer har val mellan fonder eller börshandlade fonder. Även om de två alternativen är lika genom att de ger investerare med olika exponeringar för olika sektorer på obligationsmarknaden, finns det några viktiga skillnader att förstå:
Köpmetod
Det finns en liten skillnad i hur investerare kan köpa fonder jämfört med ETF.
Ömsesidiga fonder köps vanligen direkt via det utfärdande företaget eller genom en finansiell rådgivare, men de är också tillgängliga via mäklarkonton. Medan många avgifter inte har några laster eller uppköpskostnader, kommer en investerare som betalar den här försäljningsavgiften att pressas hårt för att hålla fast vid ETFs resultat när avdraget av denna avgift är inblandad i avkastningen. ETF har inte laster, vilket är ett plus, men de har transaktionsavgifter eftersom de köps och säljs precis som aktier. Detta kräver också att investeraren ska skapa ett mäklarkonto, vilket de inte nödvändigtvis skulle behöva för att köpa en fond.
Investerare bör fakturera alla dessa kostnader (belastningar och mäklaravgifter) i deras tänkande vid bedömningen av kostnader och fördelar med fonder mot ETF.
Kostnader
Kostnaderna är en nyckelskillnad mellan fonder och ETF. Den genomsnittliga obligationsobligationsfonden har en årlig kostnadskvot på 0. 61%, men den genomsnittliga obligationsobjektet ETF har ett kostnadsförhållande på 0. 40%.
En skillnad på 21 punkter (0,21 procentenheter) kanske inte låter lika mycket men med tiden kan det få en meningsfull inverkan på avkastningen på grund av den sammanslagna effekten av den här extra kostnaden på prestanda år efter år. Högre avgifter är särskilt intresserade av obligationsfonder, där förväntad årlig avkastning är blygsam och 0. 21 procentenheter kan utgöra en stor bit av en investerares vinst.
Det här är ännu mer av övervägande nu med de ultra-låga avkastningarna på värdepapper av högre kvalitet.
Läs mer : Varför investera i de lägsta avgiftsfonderna?
Prestanda
Tabellen nedan visar jämförande avkastning av obligationsfonder och obligatoriska ETF inom specifika kategorier under de tre- och femårsperioder som slutade den 30 juni 2014.
Tänk på att i vissa fall är avkastningen är skevade av den lilla provstorleken i en given kategori under femårsperioden. Till exempel för fem år sedan fanns relativt få ultrashortobligations ETFs, vilket bidrar till att förklara den stora skillnaden i prestanda i den kategorin.
Information om ömsesidiga fonder kommer från Morningstars återvändande sida, ETF-avkastning kommer från ETF-centret på Yahoo! Finansiera.
| Kategori | 3 års återgång | 5 års återvändande |
| Ultrashort Term Bond (Mutual Funds) | 0.93% | 1. 67% |
| Ultrashort Term Bond (ETF) | 0. 95% | 0. 34% |
| Kortfristig Obligation Fonder) | 1. 85% | 3. 21% |
| Kortfristiga obligationer (ETF) | 1. 96% | 2. 68% |
| < Intermediate-Term Bond (ömsesidiga fonder) | ||
| 4. 08% | 6. 02% | Intermediate-Term Bond (ETF) |
| 3.38% | 4. 64% | |
| Kommunala nationella kort (ömsesidiga fonder) | 1. 63% | |
| 2. 16% | Kommunala nationella kortfristiga (ETF) | 1. 26% |
| 1.65% | ||
| Kommunala nationella mellanliggande (ömsesidiga fonder) | 4. 23% | |
| 4. 96% | Kommunala nationella mellanliggande (ETF) | 4 . 37% |
| 5. 43% | ||
| Kommunal National Long (Mutual Funds) | 5 61% | |
| 6. 06% | Kommunal National Long ETFs) | 6. 04% |
| 6. 25% | ||
| High Yield Muni (ömsesidiga fonder) | 7 21% | |
| 8. 51% < High Yield Muni (ETF) | 7. 45% | 8. 47% |
| > | Inflationen skyddas (ömsesidiga fonder) | 2. 63% |
| 4. 88% | Inflation skyddad (ETF) | 3. 22% |
| 5 43% | ||
| Corporate Bond (ömsesidiga fonder) | 6 17% | |
| 8. 50% (7/11) | Corporate Bond (ETF) | 6. 18% |
| 7. 67% | ||
| Högavkastning (ömsesidiga fonder) | 8. 24% | |
| 12. 57% | Hög avkastning (ETF) < 7 82% | 11. 90% |
| Banklån (ömsesidiga fonder) | 5. 06% | 7. 77% |
| Banklån (ETF) | 4. 95% | n / a |
| Världsobligationen | 3. 43% | 6. 02% > World Bond (ETF) |
| 3. 27% | 3. 61% | |
| Emerging Markets Bond | ||
| 3. 84% | 9 . 29% | Emerging Markets Bond (ETF) |
| 3. 10% | 9. 98% | Prestationsfördelen gynnar fonder, vilket kan vara något överraskande med tanke på den snabba tillväxten av ETF-tillgångar under senare tid år. En större andel av fonder styrs aktivt jämfört med ETF: er, så deras blygsamma outperformance indikerar att investerare får värde för de högre kostnaderna. |
| En annan fördel med fonder är att deras priser inte blir kopplade från värdet av de underliggande värdepapperen i portföljen under perioder av marknadsstress som kan uppstå med ETF. | Den nedersta raden: var noga med att väga alla överväganden noggrant när du fattar ett beslut, inklusive skatteproblem, avgifter och de långsiktiga resultaten av de specifika medel du tänker köpa. | Ansvarsfriskrivning |
| : Informationen på denna webbplats tillhandahålls endast i diskussionssyfte och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. | Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper. Tala alltid med en finansiell och skattesekreterare innan du investerar. |
Obligationer mot Obligationsfonder - Vilket är bäst?
Det finns signifikanta skillnader mellan obligationer och obligationsfonder. Ta reda på vilka av dessa räntebärande värdepapper som är bäst för dig och dina mål. Fördelarna med Obligationer och Obligationsfonder
Lär dig om du borde investera i ett band fond eller enskilda obligationer. Hur Obligationsfonder kan förlora pengar - Är obligationer säkra?
Kan du förlora pengar med fonden för obligationer? Som med andra investeringstyper, var noga med att veta hur de fungerar innan du köper. Här är grunderna på obligationer. |