Fördelarna med Obligationer och Obligationsfonder

Investeringar i obligationer, inklusive företagsobligationer och kommunala obligationer, är en av de väletablerade grundvalarna för en bra diversifierad portfölj. Även i tider med låga räntor ger obligationer ett bulwark mot aktiemarknaden och fastigheter kraschar, samtidigt som man räknar bort ränteintäkter. Akademiska studier som går tillbaka under det senaste århundradet visar att även en liten räntekomponent grundad i högt rankade obligationer kan avsevärt minska volatiliteten utan att dra av för mycket avkastning från den övergripande portföljen.

Även om det är möjligt att investera i enskilda obligationer, kan det inte vara tillrådligt om du inte har minst en sexfigurig portfölj. För mindre investerare finns det ett alternativ: En obligationsfond, eller obligationsfond som det vanligare kallas.

När de flesta investerare diskuterar fonder, talar de ofta om professionellt förvaltade investeringsfonder som investerar i aktier, vanligtvis i form av index. Obligationsfonder, däremot, poolar pengar från investerare att köpa obligationer och får diversifiering som annars inte skulle vara möjligt för de icke-rika. Vissa obligationsfonder är specialiserade på företagsobligationer, andra i kommunala obligationer, fortfarande andra i skräpobligationer. I själva verket är oddsen om du vill äga en viss typ av obligation, det finns en obligationsfond som låter dig göra det med så lite som några hundra eller kanske till och med några tusen dollar.

Fördelarna med att investera i obligationsfonder

Det finns flera fördelar med att investera i obligationsfonder.

De inkluderar:

• Obligationsfonder betalar vanligtvis högre räntor än depositionsbevis, penningmarknadsfonder och bankkonton.
• Det är vanligtvis inte möjligt för små investerare att sammanställa en diversifierad obligationsportfölj eftersom obligationer måste köpas i mycket större valörer än aktier - ibland $ 1 000, $ 5 000, $ 10 000, $ 25 000 eller mer beroende på emittenten. Detta är inte ett problem eftersom obligationsfonderna handlar om mindre aktiekurser, vilket möjliggör diversifiering eller med bara några tusen dollar, vilket minskar risken.

• Investerare kan dra nytta av professionella pengarchefer som känner till deras fält. Det skulle inte vara värt den tid eller ansträngning för den genomsnittliga personen att lära sig olika regler för kommunala obligationer, till exempel de väsentliga skillnaderna mellan Allmänna Obligationsobligationer och Inkomster Obligationer. Att äga obligationsfonder gör poängen eftersom fondförvaltaren är ansvarig för den dagliga forskningen.
• Obligationsfonder mottar vanligtvis bättre prissättning än den lilla investeraren på obligationerna förvärvade obligationer. Till skillnad från aktiemarknaden där budet och frågan tydligt avslöjas kanske du inte vet hur mycket av en markering ditt mäklarfirma ställer på ett obligationslån.Spridningen, som det är känt mellan vad köparen betalar och vad säljaren får på ett visst band, kan vara enormt när man köper enskilda problem. På grund av sin storlek, omfattning och villighet att ta stora positioner kommer obligationsfonderna att ha mycket bättre odds för att uppnå attraktiva priser.
• Investeringar i obligationsfonder är mycket, mycket enklare än att äga enskilda obligationer direkt eftersom du inte behöver ta hand om att "laddering" din portfölj (det vill säga hantera förfallodagen för olika obligationer), registrera varje enskild räntekontroll som det kommer in eller deponeras i ditt mäklarkonto eller hanterar speciella situationer som obligationer som kallas av företaget - det vill säga företaget tvingar dig att sälja det tillbaka till dem baserat på det ursprungliga obligationsavtalet. Med obligationsfonder tas allt detta på förvaltningsbolaget. Du får helt enkelt dina vanliga fördelningar av vinst från obligationsinnehav och det.
• Många obligationsfonder betalar ränta och vinster månatligen i stället för halvår, vilket är fallet med enskilda obligationer. Detta gör kassaflödet mycket mindre stressigt för inkomstinriktade investerare som behöver mer frekventa insättningar för dagliga räkningar.

Nackdelarna med att investera i obligationsfonder

Som alla saker i livet är det alltid lite surt att gå med de söta och obligationsfonderna är inget undantag. Trots alla ovan nämnda fördelar finns det flera nackdelar att investera uteslutande genom obligationsfonder snarare än att förvärva egna individuella obligationer. Dessa nackdelar är:

• Obligationsfonder har vanligtvis högre utgiftsförhållanden, vilket innebär att mer av varje dollar går till förvaltningsavgifter än en jämförbar aktiefond.
• Med ett individuellt lån minskar risken ju längre du håller säkerheten eftersom du närmar dig mognaden när du får din huvudmann tillbaka från det företag eller den organisation som du lånade ut. Detta är inte sant med obligationsfonder eftersom de enskilda innehaven ständigt förfaller, köps och säljs, etc.
• Vid aggressiv förvaltning kan obligationsfonder ta på sig hävstångseffekter. Om du inte uppmärksammar detta kan du utsättas för betydande potentiella kapitalförluster och vet inte ens det. Generellt sett är det mycket olämpligt för genomsnittliga investerare att äga levererade obligationsfonder och de bör undvikas som pesten om du har någon känsla av rimlig riskhantering.
• Månadsinkomst från obligationsfonder fluktueras då de underliggande obligationsobjekten förändras. Du vet inte exakt hur mycket du ska samla in något år.
• Vissa obligationsfonder tar ut inlösenavgifter om du säljer dina aktier inom en viss tidsperiod (t.ex. 60 eller 90 dagar).
• Vissa obligationsfonder kan ha försäljningsbelastningar, vilket i huvudsak är avgifter och provisioner till fondbolaget eller finansinstitutet som sålde dig investeringen.

Ska du överväga att investera i en obligationsfond för din familjs portfölj?

Sanningens sanning är att det inte finns något rätt eller fel svar när det gäller att investera obligationer.Bondfonder ger mening för dem som har mindre än 100 000 dollar att ägna sig åt sin ränteportfölj eller för dem som helt enkelt vill ha bekvämligheten att köpa och sälja en korg med obligationer med en enda transaktion.