Kort sälj säljare möjlig hypotesbedrägeri

Kort försäljning är tänkt att vara transparenta transaktioner, men vissa korta försäljningsbanker uppmuntrar säljarna att begå lånebedrägerier. De gör det öppet för att bankerna inte verkar bry sig, eller kanske tror de att de är över lagen. De korta försäljningsbankerna som bedriver inteckningssvindel är i allmänhet junior eller andra långivare. Dessa långivare försöker utpressa pengar från säljaren, känd som ett bidrag från säljaren, utan att berätta för den första långivaren.

Hur vet jag att kortförsäljningsbanker har begått lånebedrägerier? Eftersom jag har sett det första hand på min Sacramento-kortförsäljning. Dessutom har andra korta specialister runt om i landet rapporterat om liknande erfarenheter.

Kort försäljning av inteckningslån bedöms av F. B. I. Så här beskriver F. B. I. bedrägeribekämpning: "Eventuella väsentliga felaktigheter, felaktiga uppgifter eller utelämnanden som åberopats av en försäkringsgivare eller långivare för att finansiera, köpa eller försäkra ett lån". Alla pengar som betalas i en transaktion måste återspeglas på HUD-1.

Avskärmning och andra långivare

I en kort försäljning håller många andra långivare lån utan eget kapital. Om en undervattensfastighet gick igenom avskärmning blir den andra långivarens säkerhet utplånad, och den långivaren får ingenting. Till exempel, om ett hem köptes för $ 200 000 genom ett 80/20 kombinationslån, skulle den första långivaren ha lånat 160 000 USD och den andra långivarens lån skulle vara 40 000 USD.

När en marknad minskar, om det här hemmet nu är värt 100 000 dollar, har den andra långivaren ingen kapital och den första långivaren förlorade 40 000 dollar. Hur många avskärmningslagen fungerar, den andra långivaren skulle behöva avskärma, hämta eventuella återbetalningar till den första långivaren och börja sin egen avskärmningsförfarande. Men andra långivare gör det inte för att de fortfarande skulle vara under vattnet.

Andra långivare och kort försäljning

I en kortförsäljningssituation är ofta den enda långivaren som tar emot pengar den första långivaren. Generellt är det upp till den första långivaren att ge några av sina intäkter till den andra långivaren. Detta uppmuntrar att långivaren att godkänna den korta försäljningen och släppa lånet. Det beloppet, om det är $ 1 000, $ 3 000 eller $ 15 000, förhandlas fram mellan den första och den andra långivaren. Några andra långivare tror att köpare, säljare eller agenter ska bidra med pengar till kortförsäljningstransaktionen, vilket faktiskt tar med pengar till bordet och betalar mer till den andra långivaren. Dessa långivare vägrar att utfärda kort försäljning godkännande om inte deras krav på kontanter är uppfyllda. Problemet med detta är att andra långivare vill dölja denna extra pengar från den första långivaren.Här är några av sätten de gör det:

Säljaren kan göra en betalning på säljarens konto.

Köparen kan betala långivaren efter att transaktionen stängts.

Noterings- / försäljningsagenterna kan betala banken direkt ur sin provision.

• Det här låter oskyldigt nog förrän man inser att ingen av dessa pengar finns på HUD-1, men dessa pengar är en del av fastighetsaffären. Dessutom, om den första långivaren hade kunskap, kanske den första långivaren vill ha en del av dessa medel som egen återbetalning.
• Vissa banker kräver en armlängdsansökan. Dessa dokument anger att det inte finns några hemliga avtal mellan någon av parterna.
• Rapportera kort försäljning Mortgage Fraud

Säljare och köpare känner sig ofta pressade av den andra långivarens krav. Säljaren vill att den korta försäljningen ska stängas eftersom det finns fördelar för en säljare att göra en kort försäljning vs en avskärmning. Köparen vill att transaktionen ska stängas eftersom köparen vill köpa hemmet. Säljare och köpare förstår inte i allmänhet lagarna kring hypoteksl fraud. Däremot är deras agenter, i själva verket agenterna licensierade att sälja fastigheter, borde veta.

Om du misstänker lånebedrägeri, ring din advokat för råd. Här är några ställen där du kan anmäla andra långivare som försöker begå inteckning bedrägerier:

Din stat Attorney General kontor.

F. B. I.

Medierna - tidningar, tv, radio.

• Internet bloggare / kolumnister.
• Fannie Mae Taskforce (för Fannie Mae-kortförsäljning).
• Lånebedrägerier är ett åtal och brott mot lagen. Ingen bank är för stor för att ta ner.
• I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.